Избранное трейдера Sergio_Leone

по

Можно ли здесь смеяться над неудачниками?

    • 11 августа 2017, 21:21
    • |
    • COREz
  • Еще
Можно и даже нужно!

Все без исключения приходят на биржу с целью зарабатывать деньги, отбирая их у таких же участников фондового рынка.

Так какого чёрта мы должны быть здесь аристократично вежливыми друг с другом?

Ты, $ука сегодня сожрал кусок моего пирога, завтра я от твоего большой ломоть откушу. :)

В этом правда фондового рынка и только!

Друзья, коллеги, товарищи, братья и сёстры — здесь нет таких понятий.

Только солдаты невидимого фронта, безжалостно добивающие штыком в спину упавшего врага и бросающие связки гранат в блиндажи к зажравшимся генералам в чистеньких мундирах.

Можно ли здесь смеяться над неудачниками?

Различные конференции в этом смысле выглядят просто каким-то адовым событием.

Враждующие между собой «снайперы», «танкисты», «пулемётчики» и другие представители трейдерского сообщества собираются вместе в гражданском, чтобы обсудить кто кого и в какой форме поимел или собирается поиметь. :)

( Читать дальше )

Диалоги о фьючерсах на ОФЗ. Часть 1: ценообразование, доходность и ответы на вопросы

* Во 2 части мы подробно разберём кейсы, на которых можно заработать с помощью ОФЗ и фьючерса на ОФЗ.

Ценообразование и доходность

Вы хотите вложиться в облигации, но зарубежный рынок Вам неинтересен, а ценообразование корпоративных бондов кажется Вам дремучим лесом? Тогда добро пожаловать на рынок ОФЗ и фьючерсов на ОФЗ, где Вы можете не бояться кредитного риска, низкой ликвидности и прочих опасностей.

Многим инвесторам до сих пор торговля облигациями кажется непонятной. Друзья, на самом деле, это даже проще, чем торговля акциями! Покупая облигацию, весь Ваш доход формируется из купонных платежей, их реинвестирования и изменения цены бонда (будем разбирать облигации с постоянным купоном, а они одни из самых ликвидных). Цена облигации имеет обратную зависимость от рыночной доходности, а чувствительность цены к изменению доходности называется дюрацией. Таким образом, Ваш финансовый результат от покупки бонда (в % от вложенного капитала):

ФР = -Дюрация * Изменение доходности + Доходность облигации * Срок инвестирования в годах



( Читать дальше )

Швейцарский ФРАНК - он ТАКОЙ один!

Захотелось написать про уникальность швейцарского франка. Он такой один! И больше таких нет. Похожих на него валют не существует. И говорить про его фундаментальную стоимость очень тяжело. Чем же он уникален?

Попробую кратко изложить некоторые удивительные факты. Начнем с резервов. У швейцарского центрального банка сейчас резервы около 750 млрд долларов. Для сравнения у РФ сейчас около 400 млрд. А сколько населения в швейцарии? Чуть больше 8 млн людей. Откуда появились резервы у РФ и у Швейцарии? В период высоких цен на нефть наш ЦБ выкупал часть валюты поступающей от продажи нефти и увеличивал свои валютные резервы. А откуда взяла швейцария такие резервы? Они просто напечатали очень много франков и поменяли их на евро, при этом их валюта НЕ УПАЛА! Отпечатали франков больше, чем размер их ВВП и валюта местная не упала, а то и постоянно еще и хотела укрепляться. Это звучит нереально, но это факт.

Как такое произошло? Т.к. последние годы в еврозоне и в мире экономическая нестабильность, то многие люди, предприятия и банки решили часть денег хранить не в евро, а во франках. Евро стоил 1.5 франка в 2009. Из-за высокого спроса на франк в 2011 году франк сравнялся с евро по стоимости. И швейцарскому ЦБ пришлось начать печать неограниченное количество франков, чтоб удовлетворить спрос и не дать курсу укрепляться дальше. Курс франка привязали на уровне 1 евро = 1.2 франка. И все эти годы печатали франки, продавали всем желающим и накопили резервы, переводя на доллары, в размере 750 млрд. Сейчас курс евро равен 1.15 франка. И у швейцарии колоссальные резервы, с которыми они не знают, что делать!!! Такие вот проблемы в стране. Таких примеров нет больше в мире.



( Читать дальше )

Покупать или продавать опционы?

Как всегда рекомендации можно давать как для спекулянтов, так и для инвесторов-хеджеров. Но спекулятивные прогнозы в принципе непродуктивны. Когда говорят, что прогнозирование цен на нефть невозможно, то почему то думают, что остальные инструменты принципиально отличаются от нефти. Рынок может оказаться слабоэффективным на любом инструменте, но усилиями маркетмейкера и спекулянтов эта неэффективность должна быть устранена теоретически мгновенно, а на практике это происходит очень быстро. То есть, спекулятивные прогнозы на любом инструменте вредны,  как для дающего прогнозы, для его репутации, так и для спекулянта.

А вот прогнозы для инвесторов-хеджеров вполне себе помогают всем, дают позитивный результат. Попытаемся спрогнозировать результат хеджера от операций с опционами. Рассмотрим конкретный инструмент и конкретную ситуацию.
Рынок акций Газпрома демонстрирует явную слабоэффективную ситуацию. Многолетнее ползание по дну предполагает несложное прогнозирование и низкие риски. И вот в чем это выражается. Регулярная продажа месячных путов Газпрома дает 30-40% годовых, при этом существенную часть средств вы может держать в банке, дополнительно получая 7-8%, и задействовать эти средства только в случае необходимости выкупа акций.

Самый большой риск такой продажи – это получить акции Газпрома по 120 руб…. Именно за готовность взять такой риск на себя РЕАЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР получает премию в 40 годовых….


Ещё раз о налогообложении облигаций

По мотивам предыдущих постов Налоговая разъясняет... и Минфин разъясняет . Напомню, что в своих обращениях просил разъяснить порядок налогообложения облигационных ПИФов и ETF.
И вот Минфин выпустил на эту тему официальное письмо:
"Департамент налоговой и таможенной политики рассмотрел письмо о порядке обложения налогом на доходы физических лиц доходов, полученных по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и паевым инвестиционным фондам облигаций, в связи с принятием Федерального закона от 03.04.2017 N 58-ФЗ «О внесении изменений в главу 23 части второй Налогового кодекса Российской Федерации» и в соответствии со статьей 34.2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — Кодекс) разъясняет следующее. 

Федеральным законом от 03.04.2017 N 58-ФЗ «О внесении изменений в главу 23 части второй Налогового кодекса Российской Федерации» (далее — Федеральный закон) внесены изменения в порядок обложения налогом на доходы физических лиц доходов в виде процентов по обращающимся облигациям российских организаций. 



( Читать дальше )

Плата за лень.

    • 09 августа 2017, 19:59
    • |
    • COREz
  • Еще
Все мы по природе своей лентяи. Так устроен наш организм, ему свойственно экономить энергию. Ни один зверь не шатается праздно по лесу в поисках приключений на свою мохнатую задницу. Если зверь двигается, значит в этом есть критическая необходимость. Всё остальное время зверь спит. Как сделать так, чтобы без лишней суеты зарабатывать деньги на рынке акций? Как заработать деньги лентяю, познавшему Дзен? :)

Плата за лень.

У меня есть ответ на данный вопрос. Начинаем покупать акции небольшими пакетами по любой из приятных нашему телу методик, хоть костяшки бросаем — без разницы. По мере роста количества акций в портфеле безжалостно режем под корень самых лузеров, достигших определённого уровня убыточности — это будет своеобразной платой за лень и психическое здоровье.

В самом деле, зачем лентяю разбираться в тонкостях финансового анализа и тратить на это свободное время и нервы? Проще «дать взятку» рынку и продолжать спокойно накапливать портфель растущих акций. Торопиться не имеет смысла, время в данном случае на стороне ленивого инвестора. Рано или поздно портфель отыграет все потери и выйдет в плюс по одной простой причине — все финансовые рынки будут и дальше расти с небольшими остановками на коррекцию!

Что происходит с трейдерскими счетами на момент отзыва лицензии у банка.

    • 08 августа 2017, 08:29
    • |
    • dekab1
  • Еще
Нашел в сети.
В связи с неясной ситуацией вокруг банка " Закрытие" и существованием крупного брокера в составке этого банка. многих инитересует, что происходит с счетами трейдеров открытых у этого брокера? Так как известно, средства на таких счетах не попадают под АСВ, несмотря на то, что принадлежат физическим лицам.
Среди читателей блога нашелся человек, который уже прошел через такую ситуацию у банка Пробизнесбанк прекративший свою деятельность 12 августа 2015 года в связи с отзывом лицензии ЦБ (за «высокорискованную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы» ) Под катом его рассказ о ситуации

На момент ввода временной администрации в ПроБизнеБанк я был на него достаточно плотно завязан (работал с ним около 10 лет) несколько счетов юр. Лиц, депозит, карта, брокерский счет, ИИС. О том что у собственников банка есть терки с ЦБ знал уже давно, поэтому свободные средства юр. Лиц вывел за ранее, личные средства сократил до страховой суммы, поэтому главная проблема была с брокерским счетом.

( Читать дальше )

Ртс и Нефть (а остальное всё подождёт)

Постоянно слышу и читаю, что РТС сейчас около 1000 пунктов, а не 2500 как в 2008 году, из-за санкций, геополитической напряженности и внутренней политической обстановки. На выходных послушал в Ютубе интервью с Чичваркиным (основатель Евросети), где он рассказывает, что РТС был выше 2000 в 2011 году, и когда была объявлена знаменитая политическая «рокировочка», наши индексы начали падать и больше уже никогда не были на тех высотах.

Я люблю оперировать только сухими цифрами. Так как они объективны. И что я вижу, сравнивая цифры? А вижу то, что геополитика, санкции, рокировочки никак не отразились на индексе РТС. Берем и сравниваем просто голые цифры.

Смотрим на РТС и нефть марки BRENT. Что видим? Нефть сейчас болтается около 50$. Столько же нефть стоила и в 2005 году. А сколько же в 2005 году стоил наш РТС? Около 1000 пунктов. Т.е. столько же, сколько и сейчас. Графики смотрите ниже. Как вам такое совпадение?

Постоянно возникает у многих людей вопрос, а почему сейчас ртс 1000, а не 2500 как в 2008 году? А сколько стоила у нас нефть на пике 2008 года? 140 баксов. Вот и РТС был 2500. Нефть сейчас дешевле в 2 с лишним раза и РТС дешевле в 2.5 раза. И где влияние санкций и геополитической напряженности? Покажите мне на графике «крымнаш» например? 

Ртс и Нефть (а остальное всё подождёт)



( Читать дальше )

Альтернатива Открытию брокер

Некоторые испугавшиеся последних новостей хотят уйти из Открывашки.
Я имею брокерские счета у Финам, ВТБ24, Открытие, IB. Сравнивая сервис среди российских брокеров могу сказать, что клиентоориентированность открывашки на голову обходит всех вышеуказанных рос. брокеров. И уходить с Открытия совсем неохото.
Если нужна безопасность и стабильность только для торговли на РФ — открывайте счета в Сбербанке и не парьтесь, с ним ничего не будет.

Но какая есть альтернатива Открывашке для торговли на двух рынках (Америка, РФ)?
Финам мне совсем не нравится. Из крупных остается БКС. Кто торгует Америку через БКС? Какие у вас отзывы по нему? В БКС есть свой мелкий банк и как мне сказали представители БКС, этот банк в основном обслуживает только клиентов брокера. Комиссии в БКС выше, чем в Открывашке.

Для чего нужен рос. брокер, предоставляющий доступ на два рынка, если есть IB?
1. диверсификация брокерских рисков.
2. не париться с подачами деклараций по доходу на Америке.
3. покупка рос. акций.

Поделитесь мыслями, кто нашел лучше брокера чем Открывашка?

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн