Честно сказать не люблю анализировать графики цен, они ничего не дают в принципе в практическом плане (ТА соотвественно не работает - для меня), многие что-то чертят, кто-то сидит на фибе, ищут линии поддержки и сопротивления и прочее и прочее. И графики какие красивые у Всех с разными индикаторами — разноцветные.

  Но график цены показывает лишь одно — какая цена была на тот или иной актив в определенный момент и всё. Точка.

  Вот сейчас говорят рынок в боковике — нет мы просто падаем с весны 2011 года. Это четко показывает индекс РТС2 (самый объективный индекс России — на данный день). Ха!



  Но что дальше? Из графика — это не узнать.

  Вот какой график получился — всё же четко и понятно — тренд вниз. БЫЛ!!! 

  Но вот, что дальше неизвестно. И еще очень часто люди любят анализировать именно индекс. Но индес довольно виртуальная вещь — состав акций меняется, да и разные акции по разному могут двигаться, и получится индекс будет в нулях, а какие-то акции могут сильно вырасти или упасть.

( Читать дальше )

Источник: spydell.livejournal.com.


С начала 2013 произошло достаточно много экстраординарных событий :

1. Начало валютной войны со стороны Японии и ослабление иены на 35-40% по отношению к валютам ведущих торговых партнеров.

2. Самый масштабный рост фондовых рынков США и Японии за 25 лет при полном несоответствии с фундаментальной составляющей, как макроэкономического плана, так и состояния корпоративных финансов при весьма мутных перспективах. Фактически пузырь. Что делает S&P 500 на уровне 1600, когда равновесный уровень дай бог 1250 и где заблудился Nikkei на уровнях выше 13000, когда адекватный уровень в лучшем случае 9500? Спасибо ФРС и Банку Японии. Постарались на славу, надули пузырь. Падение вполне логично и им падать еще и падать.

3. Обновление исторических максимумов на рынках Германии и Англии на фоне экономической рецессии и масштабном снижении эффективности корпораций.

4. Беспрецедентное удержание исключительно высоких цен на долговые инструменты при одновременном раллировании рынков акций в течение продолжительного периода (более 6 месяцев). Такое случилось впервые в современной истории, когда удалось удерживать на хаях сразу все наиболее емкие рынки капитала. Отступ произошел буквально недавно сначала после обвала японского долгового рынка, а потом рынок трежерис упал.

( Читать дальше )

А может мы все ошибаемся? Сегодня много предположений по поводу будущей денежно-кредитной политики и большинство сходится во мнении, что роста процентных ставок не избежать. Но будет ли экономика расти достаточными темпами для обслуживания долга, который сейчас предполагает кривая доходности? Возможно, у меня ошибочный взгляд на глобальные процессы, но слишком уж для меня лично многое сходится, что нет – не будем. Критика по поводу мнения приветствуется, так как всегда есть то, что упускается из виду.
Что определяет монетарную политику всех стран? Инфляция. Я бы выделил несколько взглядов на этот феномен:
1. Про инфляцию и дефляцию в экономике
2. Часть вторая. Про инфляцию и дефляцию в экономике
3. Часть третья. Про инфляцию и дефляцию в экономике
4. К вопросу об инфляции
5. Инфляция – всегда монетарный феномен


( Читать дальше )

Несколько простых графиков к рамзышлению. Глобально.


1. Доллар.

• Всё еще восходящий тренд
• Один коррекционный паттерн (коричневым) сломали и пошли дальше, сейчас снова коррекция
• Не исключено, что рост продолжится

( Читать дальше )

Вчера котировки отечественных акций снизились. Это общая тенденция для развивающихся рынков — индекс MSCI Emerging Markets упал на 1,79%. В связи с этим хочу передать дружеский привет экспертам, которые на последнем подскоке индекса в район 1410 пунктов писали о том, что рынок «перестал бояться коррекций». «Коротких» позиций на рынке нет — 10 и 16 мая был вынос «шортовиков», поэтому даже локальный позитив сейчас не приводит к паническому закрытию коротких позиций. Рынок полностью контролируется «медведями», и при этом он закрылся примерно в 1% от уровней, на которых начнутся массовые маржин-коллы и ликвидация длинных позиций. Бояться коррекции рынку уже поздно.
 
Возьмем, к примеру, «Норильский Никель». Ясно же, что при дивидендах около 600 рублей акция является суперпривлекательной для инвестиций, и ясно, что стоп-лоссы стоят на уровне 4500. Эта не та акция, что бы дарить ее случайным людям, поэтому в самые ближайшие дни котировки опустятся ниже отметки 4500 (снизятся рублей на 250),  сработают стоп-лоссы по «длинным» позициям и новые заботливые руки ее примут. Кстати, рекомендую использовать этот момент для покупки.
 


( Читать дальше )

Не пользуюсь индикаторами, но иногда при подходе к важным уровням на большим таймфрейме рисую RSI для того чтобы посмотреть нет ли дивергенций. Причём по-моему они важны лишь при выходе за сигнальные линии. Как видно из скриншота почти при всех предыдущих разворотах эти сигналы присутствовали. Сейчас же нет и намёка на дивергенцию. Судя по динамике СиПи и фРТС всё будет ниже, на уровнях 124к-122к по фРТС можно будет начинать искать признаки разворота. Судя по предыдущим разворотам можно предположить что нас ждёт амплитудная пила, на которой будет набираться длинная позиция. Не стоит пока спешить с лонгами, но и шортить нужно очень аккуратно — потенциал движения вниз невелик, зато есть вероятность адской пилы.

( Читать дальше )

 
ТОРГУЙТЕ ПО 15 МИНУТ В ДЕНЬ
Я рекомендую торговать не более 15 минут в день. Для всего сообщества
трейдеров это звучит как ересь. Как правило, они считают, что необходи-
мо привязать себя к компьютеру и весь день не отрываться от монито-
ра. Видимо, созерцание того, что они видят на экране, создает прибыль.
На мой же взгляд, лишь головную боль.
Уверен, что внутридневной трейдинг может быть нескучным и даже
прибыльным. Но большие деньги можно заработать только в долгосроч-
ной перспективе. В истории еще не случалось такого, чтобы трейдер за-
работал за день $100 млн, но есть достаточно много примеров, когда та-
кую прибыль фиксировали позиционные трейдеры.
Секрет прибыльной торговли я открыл в конце 1980-х гг. Я использо-
вал более 40 различных систем и день напролет был ими занят. Исполь-
зуя компьютерные системы, я, помимо прочего, хотел поменьше тратить

( Читать дальше )

Жаль, что автор не присутствует на смартлабе, но считаю, что то что он пишет еще не было озвучено здесь сегодня.
Источник — http://spydell.livejournal.com/499085.html

Весьма необычное событие произошло в последние 4 дня. Открытый интерес по фьючерсу на индекс РТС вырос на 550 тыс контрактовс утра 31 мая 2013.
Самое значительное увеличение ОИ за всю историю торгов в столь короткий промежуток времени не считая экспирационного периода.


В деньгах это около 45 млрд рублей или почти 60% всего рынка на 31 мая. Средняя цена набранной позиции с учетом последних дней около 131.5-132 тыс. Позицию набирали на минимальных рыночных уровнях с февраля 2009 по относительным коэффициентам рынка. Это происходит за 8 полных торговых дней до экспирации. Судя по всему без соответствующего перекрытия по стокам и опционам, т.к. сопоставимых объемом не было ни во время, ни до этого безрассудного действия.

Стоимость одной фигуры для такой позиции составляет более 350 млн рублей, т.е. на текущих уровнях нереализованная прибыль примерно

( Читать дальше )

Очень интересная статья.

Почему вероятность наступления нового кризиса к концу 2013 года равняется 87%? Потому что в реальном мире статистической вероятности, исторических фактов и экспертных мнений появляется все больше сигналов об опасности. В середине 2008 года были подведены итоги предсказаний 20 экспертов, которые ожидали крах в течение ближайших нескольких лет. Но рынки обрушились два месяца спустя. Быстро, — пишет ПаулФаррелл на MarketWatch.
Ниже представлены мнения 10 экспертов, которые полагают, что к концу 2013 года рынки ожидает более сильный крах, чем в 2008 году.

Уоррен Баффет: гарантированный новый пузырь и новая рецессия
Вскоре после краха рынка в 2008 году Уоррену Баффету был задан вопрос: «Как вы думаете, будет ли еще один пузырь, ведущий к огромному спаду?». Он ответил «Да. Я могу гарантировать это. Циклы повторяются».
Следующий вопрос: «Почему мы не можем извлечь уроки из последнего кризиса? Когда жадность научит нас?». С озорной улыбкой Уоррен ответил: «Жадность приносит азарт. Люди не могут сопротивляться ей. Но как бы далеко человечество ни зашло, мы не выросли эмоционально. Мы по-прежнему те же, кем были ранее».


( Читать дальше )