На текущий момент ситуация с ликвидностью действительно достаточно «пугающая», и это без учета рисков оттока депозитов (вывод вкладчиками). Структурный дефицит ликвидности в марте 2012 составлял 1 трлн.; в 2013 – 1,915 трлн.; и на конец марта 2014 уже 4,908 трлн.

Как видите динамика «ускорилась». А прогнозы на конец года пока весьма «печальны» — дефицит может достигнут показателя в 7 трлн. И надо не забывать, что существует проблема залогов.

Текущий объем по РЕПО с ЦБР равен 2,983 трлн. + кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами/ другие кредиты – 1,555 трлн. В текущих условиях, продолжается «сжатие» рынка междилерского РЕПО (вопрос рисков на контрагента выходит на первый план). Если в начале 1-го квартала объемы открытых позиций на междилерском РЕПО были в промежутке 412-476 млрд., то к концу квартала они приблизились к 323 млрд.; при этом РЕПО с ЦК достаточно стабильно в районе 50-60 млрд.

Также в марте отмечается резкий рост дисконтов по корпоративным бондам с 10% к 11,7%. По акциям волатильность достаточно большая мин/макс = 11/16%. ОФЗ стабильны в достаточно узком диапазоне 6,9-6,2%.

На рынке валютного СВОПа по операциям с ЦБР – с начала марта устойчивый тренд вверх от нулевых объемов к 488 млрд. рублей. на конец квартала + операции без учета ЦБР составили 1,144 трлн.

В банковском секторе ситуация более критичная, кредитование банками банков имеет устойчивый снижающийся тренд со 109 млрд. в феврале 2014 до 22,6 млрд. в конце 1-го квартала. Кредитование банками небанковских организаций снижалось в меньшем масштабе – от максимума 83 млрд. к 53 млрд. На более-менее стабильном уровне остались лишь «прочие операции» — в районе 80 – 100.

( Читать дальше )

и BDI индекс вместе с юанем ослабевшим, тут очень кстати.
 
Доходность эталонных  облигаций  Испании  увеличилась  до  3,06%
 накануне, итальянских  -  до  3,25%. 
 
Доходности  бондов  этих  стран  на  прошлой  неделе
находились ниже уровня в 3%.

В четверг доходность десятилетних гособлигаций Португалии повысилась до
3,859% с исторического минимума в 3,481%, зафиксированного 8 мая.
Всего два года назад показатель  превышал 12%.



п.с.
BlackRock продала гособлигации Португалии, переориентировалась на  развивающиеся рынки.

Ну что вовремя закрылись парни об приток (азиатов?) в Евро. 
  

Пост с таким названием уже был.
 smart-lab.ru/blog/184821.php

 22 мая 2014, 13:20

• |Grammatik
• Трендовые линии, вероятно, являются наиболее популярным техническим инструментом исследования рынка. Говорят, что именно в России особенно прижилась концепция трендовых линий, а в Америке якобы более популярны уровни поддержки и сопротивления. Возможно, это так. Тем не менее, не часто услышишь об очевидных недостатках метода трендовых линий. 

1. Нередко линии тренда необходимо перерисовывать и заново рассчитывать, потому что закономерность движения рынка такова, что т.н. ложные пробои – это, скорее, правило, а не исключение. Хотя это никакие не ложные, а самые что ни на есть настоящие пробои, особенно для того, кто следует за рынком и слушает его, а не пытается изнасиловать и втиснуть в «прокрустово ложе» собственных стереотипов.

( Читать дальше )

Когда купленный стрэддл «выныривает» из-под нулевой линии, одна из ног, скорее всего, уже ITM, и, учитывая реалии РФР, явный неликвид. Закрывать такой стрэддл — если мы не собираемся держать его до экспирации (и не хотим терять спред, швыряясь маркетами) — приходится выставлением лимиток на «проблемную»)) ногу, томительно ожидая их исполнения, дабы закрыть более ликвидные контракты. 
Горячо любимый всеми нами квик позволяет упростить это действо посредством заявки «Стоп-лимит по другой бумаге».

Возьмём для примера сделку из предыдущего поста. Там этого эффекта ещё нет, но просто для понимания процесса.

Имею лонгстрэнгл 125/127,5. 127,5 входит в деньги, и я решаю его закрыть.
Для этого выставляю лимитку на продажу по 5000, и начинаю ожидать её срабатывания...


( Читать дальше )

В одном из прошлых постов по поводу конференции смартлаба в Новосибирске я выкладывал интервью со Станиславом Бернуховым — одним из первых русскоязычных трейдеров прошедших «комбайн» в TopStepTrader. Станислав выступит на конференции в Новосибирске 31 мая. Так же на конференции выступит Алексей Каленкович. Для тех, кто ещё не знает, кто это, я Выкладываю интервью Алексея Каленковича данное им в январе 2014 года.


( Читать дальше )

Всем привет!

Мы запустили русскоязычную версию нашего сайта. 




Список инструментов, комиссии, новости компании и другая информация теперь и на русском языке. Также доступны версии на немецком и испанском языках.

А также поработали над улучшением платформы.
 

( Читать дальше )

В пятницу к команде спикеров присоединился ещё один выступающий — Станислав Бернухов.
Представляю Вам его интервью по поводу трейдинга, данное им каналу «Россия» в 2011 году.



( Читать дальше )

В предыдущей статье мы рассказали об основных типах баров футпринт. И как мы упомянули, существует еще один очень важный паттерн – нехочуха. По сути этот паттерн является готовой прибыльной торговой стратегией.
Определение нехочухи, другими словами «передумал», следующее:
Медвежья нехочуха. Первый медвежий бар после предшествующего бычьего тренда при соблюдении следующих условий:

• POC находится на уровне или выше цены открытия,
• размер тела не более 4 пунктов[1].

( Читать дальше )

Сегодня на лентах появилась новость :


«Мечел» продает свой пенсионный фонд более чем за 1 млрд рублей



Покупателем может стать НПФ «Первый национальный», контролируемый бывшим совладельцем АФК «Система» Евгением Новицким. Цена сделки может превысить 1 млрд рублей.
— Покупку фонда рассматривал также НПФ «Европейский» Микаила Шишханова (тут будет отдельная статья чуть позже) 

«Мечел-фонд» занимает 25-е место на рынке по пенсионным накоплениям (7,5 млрд рублей на начало 2014 года, данные ЦБ), а с учетом средств корпоративных пенсионных программ его активы составляют 9 млрд рублей. Эта сделка позволит «Первому национальному» нарастить собственные активы более чем наполовину (сейчас у фонда 16 млрд рублей).


( Читать дальше )