Мы продолжаем КВН по опционам. Думаю, за неделю, вы нахватались отрывочных знаний по опционам, теперь будем это систематизировать. Мы начнем открывать позиции. И тут возникает правильный вопрос, какая самая правильная позиция по опционам. Логнормальное распределение показывает, что за одной сигмой у нас, уже шансы 65/35. Но рынок этому не верит. Поэтому, рынок строит улыбку волатильности, как бы корректируя распределение. И здесь возникает первая неэффективность, когда путы дороже колов. Обычно, в погоне за легкими деньгами, начинаются продажи стренглов. Из расчета того, что тетта там точно есть. Что не совсем логично. У нас есть дорогие опционы и дешевые.  Логично продавать дорогие. А зачем продавать дешевые? Дешевые, надо покупать. Если вы начнете создавать проданный стренгл на 100 колах и 80 путах, с нетральной дельтой, то получится он у вас, перекошенный. БА равен 88830. Мы продадим путы 80 страйк по 770 вола 36.55%  и купим 100 коллы по 380  вола 31,06%. Что бы соблюсти паритет, мы посмотрим на гамму и приведем ее к нулю. Колов получится 25 штук Путов – 22 штуки. По идее, у нас должен получиться синтетический купленный фьючерс. Но за счет улыбки волатильности мы купили такой фьючерс и нам еще доплатили за это денег. Если бы это были американские опционы, то мы бы сразу увидели эти деньги на своем счету. У нас маржа поступает равномерно. Получается направленная позиция порядка 5 купленных фьючерсов.

( Читать дальше )

Советую всем без исключения, и не важно, чем Вы заниметесь, каким бизнесом. Хотите быть ЛОХОМ? — Нет!, тогда рекомнедую к прочтению книгу Дэвида Майерса «Социальная психология». Не знаю, читал ли ее Демура или нет, но на одном из своих семинаров, на котором я была, он процитировал одну из идей этой книги — правило 10%, о том что 10% создают тренд.
  Начинающий трейдер, если ты вступил на опасную тропу трейдинга, поверь мне, это опасная тропа среди акул и хищников и всевозможных химер, которые будут пытаться запустиить свои лапы в твой карман еще до открытия счета у брокера, ты ДОЛЖЕН приобрести иммунитет от «НАЕ**ЛОВА»!!! Не теряй время, начни читать прямо сейчас.
 Тем, кто мнит себя гуру, но смотрит телевизор, в особенности Первый канал и Вести, эта книга также не повредит, Вы научитесь смотреть новости  и не только смотреть, но и читать, видеть инфу между строк.
Книгу можно найти в интернете в свободном доступе.

Скрин из поста татарина:

Вопрос на внимательность — сколько квиков открыто одновременно у Татарина во время торгов?))))))))

 Эпиграф:

«karpov72, поверь любой так может, самое главное дисциплина, я как люблю говорить нету грааля на рынке, грааль это ты сам» (откровения Ильнура, новый завет, строфа 16:11)

Прошло несколько дней с моего поста о системе Татарина http://smart-lab.ru/blog/284522.php#comments, как наконец офик БКС судя по всему родил коллективный ответ от его имени.

smart-lab.ru/blog/285129.php

Цель ответа — увести обсуждение в другую сторону, а именно в то, что мол я знаю фишечки, использую рюшечки, да были косячки, прав ванюта, но в итоге я все равно зарабатываю, вот скрин расчета НДФЛ.

Уважаемые любители Татарина! особенно те, которые  уверены, что обвиняют гения лишь недоумки и просят, мол, Хозяин, не открывайте дуракам свои секреты.

Татарин не ответил ни на один конкретный вопрос. Более того, вовсю используется такой прием как подмена тезиса.

( Читать дальше )

Немцы говорят правду!

P.S. (В начале, чтобы не читать до конца). Господа. Всем спасибо за обсуждение. Оно было конструктивным и полезным. Из множества мнений я выцепил возможный источник проблем и убрал его. Все работает, как часы.
Графики с результатами в конце публикации.

===================Дальше опубликованный ранее текст поста.
 Всем доброе утро...
Утро, потому что задолбала простейшая задачка — всю ночь ломал голову и экспериментировал с разными вариантами, но так и ушел в начале дня на хрен спать, не добившись результата. А сейчас проснулся... 

Тока не надо смеяться, но я наверное самый тупой программист на смартлабе, потому что сутки не могу разобраться в чем ошибка в трех строчках кода.



( Читать дальше )

Всем привет!
Вот решил попробовать попытать счастья в ставках на спорт.
Что имеем:
а) со спортом дружу с 6-и летнего возраста, как в реале (разряды по футболу, баскетболу, хоккею, лыжным гонкам, легкой атлетике);
б) с теорией тоже на ты (Советский спорт, а потом Спорт-Экспресс мои настольные газеты);
в) со статистикой тоже дружу. Люблю цифирь!))) Анализирую все что можно.
г) плюс оюразование: экономическое (статистика рулит) плюс физкультурное (незаконченное — 3 курса + коридор;)))
Прошло всего три недели. Пока + 45%.
В плюсе был с футбола (отборочные на Европу).
Взял три матки (победа Швеции над Лихтенштейном (коэф. 1.1), Англии над Латвией (коэф. 1.16) и Венгрии Фареры (коэф. 1.25).
Потом соединил это в экспрессы — 13 шт. Зашло больше половины.
Хорошо сыграл тоталы в основном ТБ 2.5 в Английской Премьер лиге.
Здесь главное не поддаваться эмоциям. Только холодный расчет.)))

( Читать дальше )

Кому интересен мир инвестиций советовал бы следующую библиотеку:

• Бенджамин Грэхем, «Разумный инвестор»
• Уоррен Баффет, «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями»
• Генрих Эрдман: «Инвестируй и богатей!»
• Питер Линч, Джон Ротчайлд, «Переиграть Уолл-стрит»
• Джон С. Богл «Руководство разумного инвестора. Единственный надежный способ инвестировать на рынке ценных бумаг»
• Филип А. Фишер «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»
• Никки Росс, «Секреты выдающихся инвесторов. Советы от Баффета, Грэхема, Фишера, Прайса и Темплтона, как разбогатеть на финансовом рынке»
• Роберт Г. Хагстрем, «Путь Уоррена Баффета. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора»
• Питер Линч, «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора»
• К.Л. Макконнелл, С.Л. Брю, «Экономикс»
• Том Коупленд, Тим Коллер, Джек Муррин, «Стоимость компаний. Оценка & управление»
• Мортон Дэвис, «Успех требует риска, или Как заработать миллиард...»
• Стэнли Томас, Данко Уильям, «Ваш сосед — миллионер»
• Роберт Т. Кийосаки, Шэрон Л. Лектер, «Руководство богатого папы по инвестированию»

( Читать дальше )

Я прочел эту книгу в 2009-м году и она перевернула мой мозг. Она большая — 800 страниц, я все время хочу перечитать ее снова, но не хватает времени. Это самое лучшее, что я читал из художественной литературы. Я всегда и всем советую обязательно прочесть эту книгу, особенно карьеристам, перфекционистам, профессионалам своего дела, людям, настроенным на достижение успеха. Обычно считаетя, что у Рэнд более известен роман «Атлант расправил плечи». Я могу точно сказать, что Источник лучше, и читать его интереснее, тем более он написан позднее, после Атланта.

Книга про архитектора, который всегда делал только то, что считал нужным. Его выгнали из университета за свободомыслие, его никто не хотел брать на работу, профессиональное сообщество насмехалось над ним, потому что он строил особенные дома, которые выбивались из общепринятых догм. Он сидел в офисе неделями напротив телефона, читал книги и ждал, что позвонит какой-то клиент.

Я ни разу не читал ничего такого, чтобы могло меня так заставить восхищаться величием личностей, описанных в книге. 
Кроме того, в книге описана совершенно красивая любовная история.
Читая книгу, просто нельзя не восхититься интеллектом самой писательницы — Айн Рэнд. 

Книга вдохновляет, дает пинка, мотивирует, меняет сознание. Перечитывать ее тоже стоит, чтобы напоминать себе, что ты создан для чего-то большего, чем просто сидеть круглыми днями за компом

Volatility Editor. Как построить свои кривые волатильности в Option-lab для котирования и оценки PnL.
На примере серии опционов на фьючерс доллар рубль Si



Как реально работают роботы ММ опционов по заданной кривой волатильности покажу в следующем ролике
Если интересно — ставим плюс!
Спасибо