Кому должны все страны мира.

 



Здание биржи в Нью-Йорке
Фото: Jin Lee / AP



Сегодня у меня возникла дисскусия в блоге http://smart-lab.ru/blog/news/146441.php  посвящённом увеличению потолка госдолга США с уважаемым   karapuz  — о том, какие страны, кому и сколько должны.   Он утверждает, что если посчитать, то возможно окажется, что не Америка в долгу, а все страны мира должны США - так ли это на самом деле — посмотрим на сложившуюся ситуацию в этом вопросе.

( Читать дальше )

Реакция на прошлый пост про дельты, добавила мотивации написать еще.

Сегодня я решил поделится возможно совсем очевидным способом анализа объемов, но тем не менее достаточно бинарным чтобы принять его во внимание.

Как я уже писал в прошлый раз, дельта есть маркетные игроки, не всегда маркетные игроки — сильные игроки.

— Как определить сильную сторону и ее позицию?
Очень просто. Ниже речь пойдет об этом.

Если мы имеем объем N который будет являтся критичным для нашей бумаги/фьюча. Что такое критичный объем узнать тоже очень просто, критичный объем — средне высокий объем по бумаге.

Далее используем очень простую логику, если сформировался критичный объем и следующий бар ушел ниже, значит те объемы были скорее всего продажные, если выше, значит там покупали и скорее всего будут покупать еще раз.

Возьмем для иллюстрации fDAX:


Все достаточно не сложно и именно так в 2007-2010 году торговали практически все объемщики. Сейчас паттерны немного изменились, но в целом базовый подход используется до сих пор.

 Если будет интересно я продолжу эту тему.

Заметил что последнее время на смарт-лабике мейнстримно юзать дельты объема. Я ничего не имею против тех кто их использует, тем более если получается, но как объемщик со стажем позволю себе вставить 5 копеек.

У любой сделки как мы знаем есть 2 стороны. Соотв. любая сделка, это по факту:

1) 2 открытых сделки
2) 1 открытая и одна закрытая сделки
3) 2 закрытых сделки

Что дает нам дельта? Она выделяет маркетных трейдеров и их активность. Но, по опыту могу сказать что продавец или покупатель могут быть вполне себе лимитные, и достаточно сильные.

Обычно их хорошо видно на акциях.



Дельта по идее должна дать понимание того кто оказался сильнее в текущий промежуток времени. Так вот, если взять обычную свечку, мы по сути увидим тоже самое, если свечка зеленая, значит из объема N была сильнее группа покупателей и наоборот для красной.

Соотвественно после этого смысл дельт как-то теряется, разве не так? 

Пока наступило затишье и чёрного лебедя не видно.Рекомендую посмотреть.

 
Доллар США — крах неизбежен фильм 2
 

Пирамида доллара: деньги из воздуха

  

Глава Федерального резервного банка Кливленда Сандра Пьянальто, которая поддерживала рекордное стимулирование ФРС, сказала, что она выступила за снижение покупки облигаций в прошлом месяце из-за потенциальной стоимости программы, — сообщает Bloomberg.
«На сегодняшний день риски в основном остаются теоретическими, но я по-прежнему убеждена, что мы должны быть осторожными при расширении программы покупки активов», — сказала Пьянальто, которая не голосует по вопросам денежно-кредитной политики в этом году и планирует уйти в отставку в начале следующего года. – «Для меня улучшения на рынке труда казались достаточно существенными, чтобы поддерживать сворачивание программы покупки активов в прошлом месяце».

В начале недели на рынке наблюдается нетипичная ситуация. Краткосрочные ставки упали до 5,0% (и даже ниже), минимума с января 2013 г. Получается, что банки, взяв на прошлой неделе ~2,2 трлн руб. недельного РЕПО у ЦБ по 5,5%, кредитовали на МБК себе в убыток. Кроме того, произошел резкий рост депозитов в ЦБ, что свидетельствует о наличии избытка ликвидности в системе (ставка по депозитам 4,5%). По нашему мнению, такая ситуация связана с тем, что банки, предъявляя спрос на недельное РЕПО с ЦБ (аукцион проводится каждый вторник с расчетами в среду), не рассчитали избытка ликвидности, появившегося у них в связи с окончанием очередного периода усреднения (с 10 сентября по 10 октября). Подстраховываясь, кредитные организации с 10 сентября по 4 октября держали завышенные корсчета в ЦБ (среднее значение составляло 900 млрд руб.). Выполнив план по корсчетам заблаговременно, с 7 октября банки начали их снижать, почти полностью погасив за счет освободившихся средств o/n РЕПО с ЦБ. Однако уровень корсчетов по-прежнему оставался высоким (850 млрд руб. по сравнению с 600 млрд руб. в аналогичный период в сентябре). Поэтому банки стали пытаться разместить средства на МБК, вызвав снижение ставок, и, как последний вариант, положили их на депозиты ЦБ. Вчера кредитные организации исправили свою ошибку, снизив задолженность по недельному РЕПО ЦБ (расчеты по аукциону проходят сегодня) с 2,2 до 1,8 трлн руб. Поэтому ситуация на денежном рынке должна войти в норму. Кроме того, после 10 октября с началом нового периода усреднения возможно определенное усиление напряженности и повышение ставок, которое может быть несколько сглажено кредитным аукционом под нерыночные активы ЦБ, который намечен на 14 октября. 


Райф 

С 75% вероятностью, после 14:00, на увеличенном ГО, волатильность на октябрьской серии РИ сделает поход вниз. Учитывая реализуемую последние дни волатильность на уровне 15-20% мы считаем, что текущий уровень сильно завышен. Причин две — хедж декабрьского сайза десками и повышенное ГО. 

А так как многие трейдеры любят продавать выходную тету в четверг-пятницу,  шанс что проданный сейчас стренгл подешевеет уже к вечеру — очень велик. 

Не благодарите. Все-таки шанс 75%.