Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.23 вышел отчёт за первое полугодие 2023 г. компании ММК (MAGN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.

ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции премиум класса.

В августе 2022 года ММК и основной владелец его акций Виктор Рашников (около 80%) попали под блокирующие санкции США. А Евросоюз с марта прошлого года запретил поставки стали и железа из России. На экспорт ММК отправлял около 20% продукции, из них на Европу приходилась примерно половина.

( Читать дальше )

Что общего между трапезой и банком, как выглядел доллар до нашей эры, почему Иисус начал движение Occupy Wall Street, и кто выдавал льготную ипотеку для айтишников в Древнем Риме. Мужики, этот пост для вас!


Fun fact: на серебряном денариусе Марка Аврелия в буквальном смысле изображен мем с бородатым мужиком «Yes Chad»

Вообще, тему с банками римляне, как и многое другое, позаимствовали у древних греков. Поэтому первые банкиры в Римской империи назывались трапезитами, от греческого слова «трапеза», которое означает стол – ну типа, эти ребята за столом с клиентами рассчитывались. (Если что, русское слово «банк» тоже происходит от стола, но только на этот раз уже от итальянского «banco».)

Кстати, на греческом банки так до сих пор и называются трапезами. Я когда переехал на Кипр, сначала думал, что понатыканные везде вывески «Τράπεζα Κύπρου» – это какая-то модная местная сеть фаст-фуда, а в итоге выяснилось, что это «Банк Кипра».

( Читать дальше )

Мною была поставлена задача разобраться в причинах получения прибыли определенной ТС (торговая система). Для этого требовалось изучить историю котировок, подтвердив или опровергнув возникающие гипотезы.

 

Ниже пойдет речь об этом процессе для одной из них.

( Читать дальше )

Российский рубль — это сырьевая валюта, а потому сезонный актив. Зная это, можно планировать покупки долларов и юаней заранее, а также их более выгодную продажу.

Рубль уже не тот

У нас было несколько исследований на эту тему в предыдущие годы, но последний из них был опубликован уже более 5 лет назад. За это время успело много всего произойти, поэтому сместим фокус на более свежие данные.

Обзор позволит сделать общие выводы по многолетней сезонной истории рубля и затем уточнить их данными за период свободного обращения российской валюты (с конца 2014 г.).

Цель — узнать, в каком месяце с большей вероятностью доллар упадет (рубль вырастет), а в каком он вырастет (рубль упадет). За неимением длинных рядов по юаню и евро будем считать, что в паре с рублем они ведут себя так же.

Лучшие и худшие месяцы
В таблице ниже собраны расчеты за все доступное время, то есть буквально с момента рождения современного постсоветского рубля и легализации рынка валют в России.

За эти годы регулирование рубля несколько раз менялось: от свободного плавания до разного вида валютных коридоров и обратно к свободной конвертации. Таким образом, в какие-то годы курсы валют не отражали реальный спрос.

( Читать дальше )

1. Мне нравиться совершать сделки 1:1.
2. Среднее удержание сделки от 12 до 15 дней.
3. Я посвятил этому год, изучая объемы продаж и в конце года, я просмотрел записи и понял, что ни чему не научился. Я не думаю что можно предсказать что либо заранее через анализ объемов. Возможно мне не хватило ума разобраться в этом. Ни когда не понятно, была ли это реальная покупка или продажа или арбитраж. Я не смог заставить объем работать, по крайней мере для меня.
4. Я просматриваю недельные графики.
5. Я следую сезонным тенденциям.
6. Если предыдущая сделка имела Winrate 85%, то я точно знаю что следующая сделка будет иметь Winrate 50%.
7. Моя работа начинается тогда, когда рынок закрывается.
8. Я не торгую внутри дня. 
10. Чем больше я наблюдаю за рынком, тем больше я все порчу. 
11. Этот бизнес не для перфекционистов.
12. Добиваются успеха в трейдинге не слишком уверенные в себе люди. Не стоит быть уверенным в себе на 100%. Ты сделаешь слишком плохую ставку.

Первая книга про спекуляции по которой захотелось сделать качественный обзор ибо она этого заслуживает.

 

О чем книга?
Книга о финансовом прогнозировании, рыночном анализе и профессиональной спекуляции. 

Философия торговли Виктора опирается на фундамент из трех принципов в (расположены в порядке важности): 
(1) сохранение капитала; (2) последовательная прибыльность;  (3) стремление к возрастанию доходов. 

Наиболее вероятный будущий сценарий начинается с фундаментальной предпосылки:
Рынок управляется не только фундаментальными экономическими силами, но и текущим состоянием политической системы, которая, в свою очередь, постоянно изменяется политическими деятелями. 
Второй важный параметр по мнению Виктора это технический анализ — способ измерения господствующего мнения. Время изменения тренда определяется преобладающей психологией участников рынка.

Минимальное требование для вовлечения в любую сделку — это отношение вознаграждения к риску, равное 3:1. То, что, по вашему мнению, должно стать прибылью 3 к 1, может оказаться прибылью 5 к 1 или даже 10 к 1. 

( Читать дальше )

Оказалось, что бытует  ошибочное мнение о  якобы бесконечном ГО для опционов в случае неблагоприятного сценария.
Даже некоторые маститые «гуру» забыли некоторые биржевые аксиомы.
Полезно их напомнить.

Максимальные риски  на все депо легко посчитать предварительно:

«Как для покупателей, так и для продавцов опционов в плане ГО есть общая черта:максимальный размер ГО по опционам равен размеру ГО по базовому активу, т.е. соответствующему фьючерсу (ГО по опционам может лишь слегка превышать ГО по фьючерсу).

Если стоимость опциона в разы превышает размер ГО по базовому фьючерсу, то биржа при покупке подобного опциона всё равно зарезервирует лишь максимальное ГО, равное ГО по фьючерсу.

Гарантийное обеспечение по опционам имеет свойство изменяться,однако не увеличивается выше значения ГО по фьючерсу — как для продавцов, так и для покупателей опционов. Перед совершением сделки с опционом целесообразно посмотреть ГО в таблице «Текущие торги» и сравнить его со значением ГО по фьючерсу.

( Читать дальше )

263 члена энтого мартыновского кружка меня забанили… ну негодяи же… прямо хочется от энтого — «рвать и метать, рвать и метать» ©....

остальным, возможно энто будет слегка интересно....
берем, если так можно выразиться, кирпичи Ренко… умные лЮдя говорят, что вставать по тренду надежнее всего после двух кирпичей… трудно спорить..
но если пустить скользяшку по кирпичам то заметно, что запаздывание скользяшки здеся нам на руку....
так как она  манкирует одинокий кирпич не по теме....

так что, вероятно, все же лучше два кирпича по теме, чем один против...
количество, так сказать, переходит в качество....

Что лучше купить и в каком месяце? Кто в этом месяце имеет шансы вырасти больше, чем индекс широкого рынка, а в какие месяце стоит воздержаться от инвестирования?

Недавно я опубликовал статистику месячных доходностей на всей доступной истории по IMOEX и SP500, а на закрытом канале ещё по USDRUB и GOLD, благодаря небольшой своей программе. Сейчас мне стало интересно, какие отрасли стоит покупать и в какие месяцы с точки зрения простой статистики. Конечно, тут необходимо сделать оговорку, что российский рынок молодой и статистики мало, чтобы считать её надёжной. Даже на индексе IMOEX получается всего по 26 значений в каждом месяце. Что уж говорить о других отраслевых индексах, рассчитываемых Московской биржи, чьи истории меньше. Например, по индексам MOEXIT, MOEXRE всего три года. Поэтому, воспринимать выводы, в данном посте как догмат не стоит. Но, возможно, они всё равно будут интересны с точки зрения дальнейших исследований и расчётов.

Сравнивал я ожидаемую доходность отраслевых индексов с IMOEX по месяцам и выбирал те, которые потенциально интересней широко рынка, а также отсеивать те, которые имеют отрицательный результат.

( Читать дальше )

Как по вашему выглядит точка на рынке с минимальным риском?
Напишите ниже, а потом я расскажу свое мнение.

Чуть позже обещал написать свое мнение, в общем, мое мнение такое, что лучшая точка покупки когда все продавцы закончились, а именно прокол на рынке акций + прокол на облигациях, т.е. даже из облигаций народ повыходил.
На картинке два графика RGBI и IMOEX. Видны два прокола по облигам и акциям, там как раз минимальный риск на бирже. Другое дело эта точка существует не долго, быстро затягивается.