В своих статьях я привожу результаты стратегии Step by Step от Альфа Банка, или по другому — торговля по сетке. Правила просты, покупается инструмент (объём StartQ) и далее при падении цены на 1% (DeltaPercent) покупаются акции (объём Q), при росте цены на 1% от последней сделки продаётся объём Q. Считать результаты такой стратегии лучше методом LIFO (последний пришёл первый ушёл).Таким образом, стратегия продаёт только в плюс, в шорт она не заходит, с плечами не работаем.

Всем привет. На днях стал свидетелем очень интересной ситуации на бирже AE. За 2 дня до экспирации недельной серии опционов кто-то совершал сделки достаточно неплохим объёмом в опционах ITM. Всё это было в путах, при том, что в таком же страйке в коллах была ликвидность и соответственно этот же страйк для коллов был OTM. Если посмотреть на доску опционов AE, то невооруженным взглядом видно, что спред в страйка ITM намного больше нежели в OTM. Я предположу, что кто-то таким образом выходил из позиции. И меня удивило, зачем отдавать спред в 160 пунктов, когда всё тоже можно сделать через синтетику, отдав куда меньший спред в опционах OTM с учётом спреда в базовом активе BTCU22.AE. 

 В свое время смартлаб был для меня источником информации по опционам. До сих пор я перечитываю некоторые блоги и открываю для себя что-то новое. Собственно поэтому и пишу эту статью, может быть кто-то прочитает её и не станет делать такие глупые ошибки.

Тут Алексей Markitant оставил комментарий в посте про Газпром, который я бы хотел процитировать целиком, ибо он явно стоит отдельного поста!👍

Капитализация фондового рынка Ирана превышает 1,2 триллиона долларов, капитализация Российского рынка весной проседала до 480 миллиардов (сейчас $828 млрд). То есть весь Российский рынок был оценен как треть Иранского. Страны с вдвое меньшим населением и также находящейся под жесткими санкциями, причем много лет.

Вопрос, считаете ли вы, что даже в условиях жестких санкций на десятилетия, российский рынок останется никому не нужным активом, оцененным в половину мировых биткоинов или в половину Теслы (компании с выручкой в 32 миллиарда)?

Считаете ли вы, что когда акции страны с самым низким P/E фондового рынка в мире падают еще в 2 раза — это все равно дорого?

Либо с ценообразованием что-то не так, и ни смотря на санкции (а может и благодаря им), стране предстоит пройти тот же путь, что и Ирану.

Лично я считаю, что российский фондовый рынок будет расти так же, как рос Иранский фондовый рынок, и если фондовый рынок страны с населением в 83 миллиона человек стоит 1,2 триллиона, то от Российского в перспективе я жду большего.

Недавние события как общего санкционного толка, так и прикладные — уход в минус одного из старейших брокеров — заставили многих задуматься о сохранности активов на своих брокерских счетах. Увы, результатом раздумий становятся абстрактные страхи, и кажущееся очевидным решение потенциальных проблем в переводе активов в какую-то крупную компанию зеленого, синего или какого-нибудь еще цвета (или перевод между этими компаниями). Ранее было принято считать, что достаточно закупиться бумагами и не держать кэш на счетах. В этом случае можно будет вывести бумаги но, пример “Универа” показал (в очередной, а не в первый, раз), что это не так.

В этом материале конкретизируем риски утраты активов и способы их блокирования.

На самом деле, источников угрозы мало, всего 2, но у каждого из них много вариантов развития.

Риск первый. Убыток на соседнем брокерском счете

Прогноз ВВП на текущий год — актуальная тема. Тем более полезно посмотреть в прошлое и понять, что ВВП России зависит не от нефтяных цен, а от политики нашего ЦБ. И что апокалиптические прогнозы очень часто не сбываются.

Именно об этом моя статья 2015 года в «Эксперт-онлайн» https://expert.ru/2015/01/3/ekonomicheskij-barometr-dlya-prezidenta/ (к сожалению в той версии «пропали» картинки, здесь все иллюстрации приведены полностью). Предлагаю её вашему вниманию.

=================================

Сейчас прогнозы экономического развития России на 2015 год ушли в отрицательную зону. Возможно ли, что случится чудо, и в 2015 году экономика России вырастет на 5%?

Вы удивитесь, но в истории России такое уже было. В 1998 году Министерство экономики и, независимо от него, Андрей Белоусов (тогда работник Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, сейчас помощник Президента по экономическим вопросам) прогнозировали падение ВВП России в 1999 году. Прогнозисты попали в неловкое положение – впервые в истории постсоветской России в 1999 году ВВП вырос на 6,4%.

 Введение

     Многие datascientists, желающие использовать ML на финансовых рынках, прочитали толстые книжки об инвестировании, может даже создавали модели с учетом прочитанного. И наверняка знают как правильно оценить полученные модели с точки зрения ML. Разобраться с этим необходимо, чтобы не было мучительно больно, когда прекрасная модель на бумаге, превращается в генератор убытков при практическом использовании. Однако оценка эффективности модели ML на бирже, довольно специфическая область, тонкости которой раскрываются только когда вы погружаетесь в процесс. Под процессом я понимаю трейдинг с частотой совершения сделок гораздо чаще «пара сделок в месяц, в течении полугода». Существует множество подводных камней, о наличии которых вы даже не подозреваете, пока смотрите на трейдинг извне. Я попробую вольно изложить свои мысли на данную тему, я покажу метрики, условно разбив их на 3 группы и обьясню их смысл, покажу свои любимые и о чем нужно подумать, если вы хотите практически использовать модели, а не повесить их на стеночку в красивой рамочке. Представлю метрики в табличном и графическом виде, показав их взаимосвязь. Сравню показатели моделей в виде «какую модель выбираю я» и «что выбираете вы» и кто тут больше ошибается. Для любителей кодов, приведу реализацию всего подсчитанного, так что можно сразу применить прочитанное для оценки своих моделей. Я не буду тут говорить о борьбе с переобучением или регуляризации или стратегиях кросвалидации — оставлю это на потом. Здесь мы начинаем со списка уже спрогнозированных сделок, с помощью transformer о которой я писал в прошлой статье. Поэтому данный текст будет его логическим продолжением, где я оценю модель с точки зрения ее практического использования.

Более миллиарда из вырученных за 2021 год 17,9 млрд долларов ГМК направила на реализацию различного рода социальных проектов. Социальные инвестиции «Норникеля» остаются самыми щедрыми в отечественном металлургическом кластере.  

В минувшем году компания, возглавляемая Владимиром Потаниным, сразу удвоила объем своих социальных вложений. Под надежной многолетней опекой ГМК по-прежнему остаются коренные малочисленные народы Заполярья, местные некоммерческие организации, представители малого бизнеса, учреждения здравоохранения и образования в регионах присутствия. Однако в прошлом году компания сознательно взяла на себя новые масштабные обязательства: именно на средства «Норникеля» будет осуществлена львиная доля мероприятий, предусмотренных Комплексным планом социально-экономического развития Норильска. На обновление жилого фонда, модернизацию жилищно-коммунальной инфраструктуры, строительство новых современных спортивных и культурных объектов ГМК зарезервирует 230 млрд рублей. «В 2021 году компания существенно увеличила социальные инвестиции, превысившие 1 млрд долларов — в основном благодаря созданию резерва под долгосрочную программу реновации жилья и социальной инфраструктуры Норильска до 2035 года», — рассказал Владимир Потанин.