© Interfax 12:36 09.12.2016
РОССИЯ-БРОКЕРЫ-ИНВЕСТОРЫ-КВАЛИФИКАЦИЯ 
  Брокеры будут пересматривать квалификацию инвесторов-физлиц раз в квартал
         Москва.  9  декабря.  ИНТЕРФАКС-АФИ  -  Брокеры  будут  пересматривать
квалификацию клиентов — физических лиц, если она присвоена по  критерию  наличия
определенной суммы на счете, раз в квартал, сообщил первый зампред ЦБ РФ  Сергей
Швецов на онлайн конференции для брокеров.
«Переклассификация  относится  только  к  лицам,  которые  отнесены  к
квалифицированным инвесторам по критерию суммы счета. Если человек  квалицирован
не по критерию знания и опыта, а по  критерию  физического  остатка  средств  на
инвестиционном счете, то раз  в  квартал  его  профиль  будет  пересматриваться,
ежедневно это делать не нужно будет», — сказал С.Швецов.
     При этом, если клиент квалифицирован по  опыту  и  знаниям,  то  сумма  его
инвестиций никак не влияет на его переклассификацию -  ему  не  нужно  будет  ее
проходить.
         При  этом  С.Швецов  сообщил,  что  те  клиенты,  которые  признаны
квалифицированными до даты вступления в силу нового регулирования, сохранят свою
квалификацию. Им не  нужно  будет  проходить  ежеквартальную  переклассификацию,
поскольку они будет считаться квалифицированным по критерию опыта.
     Также первый зампред ЦБ сообщил, что граждане с размером  счета  менее  400
тыс. рублей смогут торговать с «плечом» и использовать деривативы  только  после
сдачи онлайнового экзамена. Граждане, которые имеют сумму от 400 тыс. рублей  до
1,4 млн рублей, смогут торговать с «плечом» в рамках действующего регулирования,
но доступ к фьючерсам и опционам  им  будет  открыт  также  после  сдачи  онлайн
экзамена.
     Неквалифицированные  инвесторы  не  смогут  приобретать  ценные  бумаги  на
иностранных биржах. Они  смогут  покупать  и  продавать  только  ценные  бумаги,
допущенные к обращению на российской бирже.
     Кроме того,  новое  регулирование  устанавливает,  что  клиенты  финансовых
компаний,  которые  относятся  к  неквалифицированным,  рискует  только  суммой,
внесенной на свои счета, и заработанной  прибылью.  Соответственно,  сколько  бы
денег клиента управляющий не проиграл, клиент не  должен  довносить  средства  и
закрывать потери.
     Клиенты из особо защищаемой категории (с суммой инвестиций менее  400  тыс.
рублей) смогут приобретать не только ценные  бумаги  из  первого  котировального
списка, но и из второго и третьего списков, при этом  биржа  сама  должна  будет
квалифицировать ценные бумаги, находящиеся  во  втором  и  третьем  уровне,  как
доступные для неквалифицированных инвесторов.
     С.Швецов сообщил, что до конца  декабря  окончательно  будут  уточнены  все
позиции концепции для подготовки на основе нее законопроекта.
     Ранее сообщалось, что ЦБ РФ подготовил,  обсудил  с  рынком  и  опубликовал
скорректированный вариант концепции профилирования инвесторов на фондовом рынке.
        Так,  регулятор  разрешит  предоставление  доступа  неквалифицированному
инвестору особо защищенной категории (имеющему на  брокерском  счете  менее  400
тыс. рублей) к обращающимся на организованном рынке акциям, облигациям, ETF  (из
котировальных списков 1-го и 2-го уровней),  инвестиционным  паям,  а  также  на
организованные рынки валюты и драгметаллов.
     В итоговом виде концепция  сохранила  предложенное  регулятором  разделение
инвесторов  на  три  категории:  профессиональных,  квалифицированных  и
неквалифицированных (с дополнительной градацией последних  на  тех,  у  кого  на
брокерском счете до 400 тыс. рублей, и тех, у кого денежные средства  на  данном
счете превышают эту сумму).
     Предполагается, что неквалифицированные инвесторы — это те, кто не обладает
специальными знаниями в  области  фондового  рынка,  но  хотел  бы  использовать
финансовые инструменты для приумножения своих сбережений.
     Согласно концепции, всем пришедшим на фондовый рынок начинающим  инвесторам
будет дана возможность один раз в год рискнуть суммой до 50 тыс. рублей,  вложив
ее в абсолютно любой продукт.
         Чтобы  получить  статус  квалифицированного  инвестора,  клиенту  будет
необходимо  соответствовать  одному  из  условий:  обладать  квалификационным
аттестатом, иметь опыт инвестирования от года или опыт работы по профилю от двух
лет в организации, которая является квалифицированным инвестором в  соответствии
с законом.  Кроме  того,  получить  данный  статус  можно  будет,  сдав  успешно
онлайн-экзамен и имея на брокерском счете средства в размере не  менее  1,4  млн
рублей или имея опыт инвестирования от полугода.
         Квалифицированным  инвесторам  будут  доступны  сложные  инвестиционные
инструменты и услуги по  результатам  инвестиционного  профилирования,  перечень
которых будет определен в соответствии с требованиями стандартов СРО.
     Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru

Начинать нужно с самого себя, потому что в основе трейдинга лежит воля, умения, знания, психика действующего субъекта. Это я уже писала не раз. Но субъект не может сам себя рассматривать как объект. Однако, свои знания, хотя бы в виде прочитанных книг, человек оценить может. И он может оценить свою способность достижения цели и результаты работы. Чтение книг — это начальная стадия получения знаний, без которой нельзя говорить о формировании целого.

Как показывает мой опыт общения с начинающими и не очень юными трейдерами, в сознании многих не сформирован фундамент базовых экономических и рыночных понятий. И это совсем не знание дефиниций и формулировок, а интуитивно известные сознанию понятия. Дефиниции понимаются искаженно, если нет базовой семантики, а базовая семантика — субъективная совокупность знаний и опыта. Причины того, что понятия не сформированы, известны — среда и общий фон российских обычаев не носит рыночный характер, ей не присущи понятия справедливой конкуренции, честной прибыли, свободы рыночных отношений, свободы предпринимательства, свободы гражданской воли и ответственности, понимание законности.., и т.д. Среда у нас совсем не рыночная. Но субъект — это тот, кто стремится, ищет пути, действует. Это объект ждет когда приплывет «тарелочка с голубой каемочкой» и «братья меч нам отдадут». Как говорит Книга Книг: «Если у тебя нет меча, продай одежду и купи меч». Это значит, что следует идти к цели и формировать условия для своей работы самостоятельно, в которой основа — сам трейдер. Фильтр в трейдинг простой: если у трейдера нет денег, трейдер не можешь быть трейдером. Если трейдер ничего не может, то он не должен ничего хотеть.

( Читать дальше )

Плесните колдовства кофейка в гранёный мрак бокала и приступим, друзья. Сегодня много букфф и кортинок, все они, предназначены для того что бы у человека рождалось или формировалось представление о поведении цен во время торговли. И ещё момент — на рынке нет граалей и 100% систем. Грааль — это сам человек, а не его система. Система является лишь инструментом в руке. А вот в руке мастера или балбеса — это уже другой вопрос.




( Читать дальше )

Джеймс Кордиер — основатель OptionSellers.com, инвестиционной компании, специализирующейся исключительно на продаже опционов. Он является автором книги «Полное руководство по продаже опционов», недавно выпущенной уже в третьем издании. Комментарии рынка от Кордиера регулярно публикуются международными финансовыми изданиями и мировыми новостными службами, включая CNBC, The Wall Street Journal, Fox Business, Reuters World News, Bloomberg Television и MarketWatch.
 

Джеймс, расскажите нам немного о себе и о том, как вы заинтересовались торговлей опционами.

( Читать дальше )

Мне нравится американский рынок. Англо-саксы умеют организовывать строгие правила и следовать этим правилам. Без этого рынок не может быть привлекательным. Для рынка неизменность, постоянство правил — главное условие. Точно так же работают американcкие брокеры. Как только они не выполняют правила, их наказывают. Это способствует нормальной и качественной работе. Да, и конкуренция требует быть внимательными к клиентам и совершенствовать сервис.

Для индивидуального трейдера удобно работать на американском рынке. Обилие инструментов, постоянный бесплатный, беспрепятственный и безличный доступ к счету и биржевой информации, не зависящий от воли клерка или работы менеджера, четкость исполнения ордеров, удобство использования программ и возможность проверять идеи на рынке без затрат своих денег, бесплатность и доступность самообразования и изучения новых методов и форм работы… Все это характеристика работы на рынках через брокера США.

Разумно брать у Запада хорошее и искоренять дурное. Разумно исходить из реальных условий. Если бы в России был такой же хорошо организованный рынок, я бы работала на нем. Но его нет. Деньги эффективнее работают на рынке США. Слава богу, законы наши лояльны, законы США — тоже, проблем никаких не возникает. Деньги работают там, где созданы лучшие условия и где работа приносит выгоду — это характеризует комплексное понятие,  инвестиционный климат. Поэтому концепция

( Читать дальше )

Специально для Саши — это сделано по его просьбе.)
Сегодня я решила показать, как осуществляются сделки с австралийским долларом, когда я день за днем получаю прибыль +$100 на контракт (+4.5%) в день. 

1. Я каждый день заново оцениваю текущую рыночную обстановку, потому что события изменили ситуацию на валютных рынках, в том числе и с австралийским долларом, пока я его не торговала.  
Когда я утром открыла свой терминал, австралийский доллар висел на 0.7957-0.7958. Уровень поддержки был 0.7950, а сопротивление 0.7959-0.7960. Общий фон позитивный для роста, но по времени суток можно было допустить снижение к 0.7950. Поэтому я решила купить австралийский доллар от 0.7950.

2. Одновременно с открывающим ордером я ставлю трейлинг стоп. Вот форма ордера для создания такого приказа брокеру. Для показа я не стала открывать сколько-нибудь значительную позицию, ограничив демонстрацию одним контрактом. Ничто не мешает открыть позицию на 5-10 контрактов, но я считаю, что с суммами от $20 000 лучше работать с деньгоемкими активами. Мне так удобнее.

( Читать дальше )

Вторая попытка донести суть. На СМЕ существуют стандартизированные биржевые фьючерсы на валюты. Эти контракты стандартизированы по основным параметрам: 

• базовому активу;
• размеру контракта;
• строку жизни; 
• размеру тика;
• цене тика.

Цена базового актива фиксируется на момент сделки трейдером. Таким образом, как только трейдер совершит покупку или продажу, его контракт начинает жить и либо приносить ему прибыль, либо приносить ему убытки. Чтобы получать прибыль, трейдер должен угадать по направление движения цены БА. Каждый трейдер в одинаковой степени может открывать сделки на покупку фьючерса («длинную позицию»), если он полагает, что цена БА вырастет, либо на продажу фьючерса («короткую позицию»), если считает, что цена БА снизится.

Важным моментом в работе трейдера является выполнение финансовых обязательств. Для подтверждение этих обязательств биржа ставит условия о внесении маржи для того, чтобы трейдер мог иметь право участвовать в сделке. Эта маржа носит название Initial Margin — первоначальная маржа. Размер этой маржи брокеры устанавливают сами, но они не просто так с потолка берут эту сумму, а обычно увеличивают биржевую маржу на 10%, если БА торгуется в условиях стандартной волатильности и средних рисков. На сайте биржи в спецификациях фьючерсных контрактов указан размер Maintenance Margin — суммы, необходимой для поддержания для трейдера статуса участия в сделке по фьючерсу.

( Читать дальше )

Как я уже писала, работа с фьючерсными контрактами позволяет трейдеру работать без ограничений 23 часа в сутки. Для этого требуется не много времени, небольшой капитал и относительно мало теоретических знаний. Трейдера, который бы стал успешно работать с фьючерсом на условиях узкой специализации можно обучить работе буквально за несколько недель от нуля до самостоятельной работы. 

Да-да, я знаю, что сейчас придут трейдеры, и станут рассказывать мне о своем опыте на тему «Как я потерял деньги на бирже». Заранее предупреждаю, что подобного рода сочинения я советую таким трейдерам писать у себя в блогах. А я все комментарии, не относящиеся к тематике работы с фьючерсом, буду выбрасывать. Тут речь идет о практике трейдинга в реальном времени.

Минимальные требования по капиталу $3000, рабочее устойчивае соединение с интернетом и возможность ставить Trailing Stop.

Сейчас я параллельно с текстом фиксирую изменения цены на графике ADM15 (тикер фьючерса на австралийский доллар Июнь 2015 года в ОЕ).

( Читать дальше )

Почему-то российские трейдеры в массе своей глубоко убеждены, что чтобы торговать фьючерсы, котируемые на CME, нужен большой капитал. Сужу по комментариям. Конечно, большой капитал — это всегда хорошо. Но это совсем не означает, что с $3000 на рынке фьючерсов нечего делать.

При работе с фьючерсными контрактами трейдер  может купить фьючерс, если он считает, что цена товара или индекс вырастет, или продать товар, если он считает, что цена его снизится. Чтобы участвовать в любой сделке на фьючерсном рынке, трейдер должен обладать количеством средств, соответствующих требованиям первоначальной маржи (Initial Margin). Это та сумма, которая списывается со счета при покупке или продаже фьючерсного контракта. Кроме этой суммы, брокер спишет еще комиссионный сбор за проведение сделки.
Таким образом, для  участия во фьючерсной сделке трейдеру требуется иметь капитал в размере первоначальной маржи, плюс комиссионные брокеру, плюс какой-то запас денег на всякий случай. Важно еще иметь знание и понимание процесса, план действий, плюс цель.)

( Читать дальше )

Цены на золото выросли в среду 18 марта на заявлении Fed о том, что ставки не будут расти сейчас. Собственно, я писала уже, что март-апрель будет смена в оценке ситуации, летом в июне-июле будет определен уровень ставок, но ставки не повысят. Реально их могут повысить в сентабре. Это дает небольшую передышку в росте доллара и подняло цены на золото. Уровень поддержки цен на золото остается на 1150. На этом фоне акции ETF GDX тоже выросли. Акции фонда золотодобывающих компаний пробили уровень сопротивления и теперь могут использовать его как уровень поддержки. Конечно, в целом динамика цены зависит от цен на золото, но технически цена при отсутствии противодействующих факторов может уйти к $20 за акцию фонда.

 

Акции AAPL вчера первый день были включены в состав Доу. Цена снизилась, но в целом главные события компании уже свершились и сейчас только приходится пользоваться плодами нововведений последних месяцев. Значительных движение цены как будто не предвидится. Именно на отсутствие движения цены я делала свою ставку, открывая календарный спрэд

( Читать дальше )