Итак FAQ по безработной жизни. Наиболее частые из задаваемых мне вопросов примерно такие:

1. как дела
2. не жалеешь ли что ушел с РБК?

Мои обычные ответы:
1. Дела у меня нейтрально. Настроение лучше, чем в прошлом году.
2. Ни в коем случае. Жить стало намного интереснее. 

Начнем с самой актуальной темы: выживание без наемной работы. Ведь если у тебя и есть цель, которую ты начинаешь воплощать, то ты никогда не сможешь ее воплотить если у тебя закончатся деньги и ты вынужден будешь пойти на наемную работу.

С этой точки зрения имеют значение несколько переменных:

1. уровень сбережений
2. уровень пассивного дохода


3. уровень расходов
4. уровень конвертации рыночного дохода в сбережения 

4 фактор у трейдеров крайне ненадежен, поэтому слепо полагаться на него не стоит, особенно начинающим — потому что пару убытычных месяцев или катастрофических сделок — и ваши сбережения равны нулю.

1. формируется за счет ваших сбережений от зарплаты, ликвидного имущества, ну и рыночных результатов прошлого. Лучше конечно чтобы сбережения уходили только на расходы в худшем случае, но никак не снижались под давлением трейдинга.

2. сгенерировать источники пассивного дохода на начальном этапе жизненного пути совсем непросто. Желательно, чтобы ежемесячный пассивный доход был > ежемесячный расход. Тогда вы вне зоны риска.

3. самая регулируемая статья. Если у вас N денег на расходы, то сократите среднемесячные расходы в 2 раза, и денег вам хватит на срок в 2 раза больший (условно).

Лично я никак не могу сократить среднемесячные расходы, ибо привычка полагаться на стабильную зарплату осталась. 

Должен сказать, что с точки зрения логики, мне было бы абсолютно резонно продать машину и ездить на общественном транспорте. Почему?

( Читать дальше )

Суть некоммерческого проекта «Четверг 19.30»
chetverg1930.livejournal.com/
 найти интересные мысли и, конечно, людей, кто может понятно рассказать о сложном и важном. Было бы здорово послушать «вживую». Но нельзя «объять необъятное». Вот ссылки на интересные лекции.
Начать я хотел бы с блестящих лекций Кирилла Ильинского, которые он читает в Питере в Европейском Университете. (На Смарт лабе уже были ссылки.)


Лекции поразительным образом сочетают в себе глубину материала и доступность изложения. Цикл лекций продолжается.

 http://www.lektorium.tv/speaker/?id=3058

Кирилл Ильинский, управляющий партнер, директор по инвестициям и один из основателей компании Fusion Asset Management. Компания создана в 2004, имеет офисы в Лондоне и Москве, регулируется FSA. Продукты и услуги, предлагаемые компанией, основаны на приложении количественных методов к проблемам финансовой экономики. Компания специализируется на разработке, осуществлении и сопровождении защитных/хеджирующих стратегий для широкого круга клиентов: от финансовых компаний и финансовых институтов до крупных корпоративных клиентов. В кризисные месяцы 2007, 2008, 2010 и 2011 годов продукты Fusion входили в первые 5% фондов в мире по доходности в эти периоды. До основания Fusion Кирилл занимал различные должности в банке Chase Manhattan и, позже, JPMorgan Chase, работая в отделе аналитики экзотических опционов на акции, отделе торговли индексными опционами, отделе структурных продуктов и конвертируемых облигаций. В 2003 году он стал одним из основателей JP Morgan Debt-Equity Relative Value Group, в чью задачу входил поиск и реализация оптимальных защитных стратегий для кредитных книг банка и его избранных клиентов. Кирилл окончил Физический Факультет Ленинградского Государственного Университета (1992) и является кандидат физико-математических наук (ЛОМИ АН, 1994). После защиты диссертации с 1994 по 2000 гг. работал научным сотрудником в Институте Спектроскопии АН и сотрудником физического факультета Бирмингемского университета (Великобритания). К.Ильинский опубликовал более 40 научных статей, которые, в основном, затрагивали проблемы математической физики, теории конденсированного состояния и применения методов теоретической физики в моделировании финансовых процессов. В 2001 году его монография по неравновесному ценообразованию производных финансовых инструментов была опубликована ведущим финансовым издательством Wiley & Sons.

( Читать дальше )

Итак, есть у нас на смартлабе хедж-фонд пионер Дмитрий Солодин. Хотя я в общем далеко не все его взгляды разделяю, и зачастую у нас происходят какие-то противоречия (особенно относительно соблюдения правил смартлаба), я считаю, человек достоин уважения ибо:

• взял и сделал открытый хедж-фонд
• не побоялся вывести результаты на публику 

С одной стороны, публичные результаты в блумберге — это очень хорошо и солидно. Открытый трек-рекорд позволит привлечь в фонд очень хорошие деньги, но только при условии, если ты не облажаешься.

А не облажаться очень важно, особенно в первый год. Поэтому если бы у меня был фонд в открытым трек-рекордом, я бы все делал крайне аккуратно.

Результаты господина Солодина пока вполне адекватные текущей рыночной ситуации:

http://www.bloomberg.com/quote/IIF:AD

Будьте уверены, господа! Если вы откроете фонд, за вами будут следить сотни глаз, и ждать пока вы облажаетесь. Мало кто обрадуется вашим успехам. А вот поплясать на ваших костях желающие всегда найдутся.

Даже легендарный зарабатывающий fenix-fx скажет что-нить безобидное в духе:



Я ставлю себя на место Солодина и понимаю, что мне бы было очень неприятно видеть ехидные комментарии к своей деятельности… Более того, очевидно, что смешение хедж-фонд деятельности и других видов бизнеса могут навредить друг другу.

По этой причине мы видим, что более хитрые ребята, например
United Traders
Quantum Brains Capital 

предпочитают не делать перформанс открытым. 

Вот и встает диллема:

больше плюсов или минусов в открытости перформанса? 

Добрый день!
 
В очередной раз выкладываю одну из своих разработок, на сей раз в области парного трейдинга. Потратил немало времени на изучение данной тематики и проработал множество вариантов по реализации стратегий. В интернете в открытом доступе лежит достаточно материалов, исследований в этой области, но не нашел ничего, что бы в итоге помогло получить конечный алгоритм с качественными параметрами .
Начну с исследования поведения спрэда инструментов с высокой степенью корреляции. На РФР существует множество инструментов с высокой корреляцией поведения цены, такие как Сбербанк и  ВТБ, Газпром и Лукойл, Сбербанк и Сбербанк п, и многие другие. Для конкретики возьмем одну пару фьючерсов со средней степенью корреляции >0.5 Сбербанк и ВТБ.
На картинке изображен характерный участок спрэда этих инструментов (Close(SBRF)/Сlose(VTB)).

 Как видно, он имеет  ярко выраженный трендовый характер, а именно если Сбербанк растет сильнее ВТБ, то эта тенденция продолжается длительное время. Поэтому рассматривать стратегии на расхождение/ схождение спреда относительно своей средней не будем, т.к. данные стратегии не устойчивы в долгосрочном плане. Это касается многих инструментов на РФ.


( Читать дальше )

Всю неделю мотался туда-сюда, поэтому мало писал. Но в голове уже созрели некоторые посты:)

• продолжение конспекта книги Hedge Fund Wizards
• впечатления о посещении двухдневного курса Hedge Fund Fundamentals от Европа-Финанс
• последний рейтинг по хедж-фондам от SPEARS
• написать про открытость результата хедж-фонда на примере Дмитрия Солодина и комментариев по поводу динамики.
• небольшой пост о стандартном отклонении
• стратегия на март 
• развить свой рассказ о безработной жизни
• написать про двиденды
• разобрать ситуацию с секвестром бюджета США

В интернете на одном видео увидел Квик с таким вот Барометром что ли !?

В общем что это я не знаю — хотелось узнать что это такое и для чего
нужно, как это настроить?

Только без всяких приколов. Пишите по существу.

С 21 февраля 2013 года уменьшаются параметры минимального базового гарантийного обеспечения по контрактам на индексы на Срочном рынке и в секторе рынка Standard.
 
Новый размер минимального базового гарантийного обеспечения будет установлен в вечернем клиринге 18-45 МСК 21 февраля 2013 года и составит значения по следующим контрактам:
 Таблица в моем блоге на Nettrader.ru
 
Всем удачных торгов!

Как правило ГО уменьшают когда волатильность снижается, щас она подросла. Причме подросла в момент падения, что логично. Так почему же ГО не снижали когда индексы росли? Имхо, биржа таким образом признает себя полным импотентом: 
— денег новых нет
— все что было на руках инвесторов в Газике — все продали. Больше покупать его никто не хочет.
— Остались инвесторы в Сбере — единственная надежда и причина почему мы не валимся еще сильнее.
— С открытием евроклира рубль перестал укрепляться. По-тихоньку стали скидывать ОФЗ, набирать баксы и выводить их с рынка
— Наконец, понижая ГО — дают усредниться тем кто застрял в лонге. Таких очень много. Так вот сегодня народ наберет в районе 155 на отскок и завтра людей повезут уже на маржины.

Итого: биржа предпринимает хоть какие-то попытки увеличить ликвидность. Идет уже на крайние меры — снижают ГО чтобы обуть физиков в ближайшие дни. Оборотов совсем нет. Наш рынок хромой.  Вот вот и совсем на коляске будет передвигаться…

Калининградский производитель начал поставлять тюльпаны в Голландию (помните нет хоть что всю жизнь оттуда тюлпаны возили, а теперь наоборот стало) 

За три года на Кубани построили около 6 тыс. теплиц
 
Российский ДНК-чип прошёл техническую валидацию
 
http://sdelanounas.ru/blogs/new/