Избранное трейдера R. S.
В пятницу российские «быки» потерпели поражение – индекс РТС снизился на 2,38%. Американский индекс DOW при этом вырос на 0,21%. Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет был острым критиком Дональда Трампа во время президентской кампании, но при этом в интервью, переданном CNN в пятницу, заявил, что американский фондовый рынок будет продолжать расти. «Предложения экспертов, что акции будут снижаться после победы Трампа, были «глупыми»», -сказал он.
Президент Трамп в победной речи пообещал быть «президентом для всех американцев» и эта фраза вдохновила трейдеров. Российский рынок на прошлой неделе также приветствовал победу Трампа ростом, и эта положительная реакция проистекает из взаимного восхищения, высказанного Владимиром Путиным и Трампом. В сентябрьском интервью на канале NBC Трамп высоко оценил работу Владимира Путина в России заявив, что он ладит с российским президентом. Он также явно выразил свою заинтересованность в улучшении отношений между двумя странами. В свою очередь Владимир Путин ранее хвалил Трампа, как «яркого и талантливого человека» и абсолютного лидера президентской гонки. После таких взаимных реверансов инвесторы рассчитывают на улучшение отношений между Россией и США.
Раз в 4 года, когда американцы выбирают президента, аналитики и инвесторы пытаются предугадать, как их исход повлияет на фондовый рынок. И если проанализировать историю, то между поведением рынка и выборами, действительно, есть связь. Но эта связь порой расходится с привычными представлениями, а то и вовсе нарушается, когда становится известной массам. Политики и рынок как будто нарочно ведут себя так, чтобы опровергнуть обнародованные закономерности. Так каким же прогнозам верить?
Как рынок признался, что болеет за Клинтон
Один из самых ярких фактов недавних недель состоит в том, что рынок неприкрыто следует за рейтингом Клинтон.
Летом Трамп казался интересным, но малопроходным фриковатым кандидатом, и американский рынок был на высоте, а индексы били исторические максимумы. Но что-то испортилось осенью. Достаточно посмотреть на график индекса S&P 500 за 5 месяцев.
На фоне корректирующейся нефти аналитики предвещают еще один год отсутствия динамики, передает The Wall Street Journal.
Согласно мнению 14 опрошенных инвестиционных банков, нефтяные цены останутся ниже 60 долларов за баррель в 2017 году. Ранее этим летом, эти же инвестдома предвещали 70 долларов за баррель уже к концу 2016 г.
Самый оптимистический прогноз дает британский Standard Chartered — в 3 квартале 2017 г. цены вплотную приблизятся к 70 долларам. А вот по мнению нидерландский ING Bank, котировки «черного золота» не превысят 45 долларов. По консенсус прогнозу 14 банков бочка нефти марки Brent в следующем году будет стоить 56 доллара.
«Направление движения нефтяных котировок в большей степени будет зависеть от результатов переговоров членов ОПЕК», считают аналитики из J.P. Morgan.
«Развернутая дискуссия, вместо того чтобы внести уверенность в сделке, вносит пока только неопределенность. Картель остается в тупике», заявили эксперты Morgan Stanley в своем письме.
Некоторое время назад у меня появилась теория про естественные причины надувания «пузырей» на финансовых рынках. Если вкратце, то во всем виновато влияние низкой инфляции и, что особенно важно, низких инфляционных ожиданий на доходность и стоимость рисковых активов. Несмотря на кажущуюся простоту инфляции как макроиндикатора — она оказывает удивительно комплексное воздействие на поведение участников рынка, корпоративные финансы и экономику страны в целом. Например, устойчивое снижение потребинфляции обычно предваряет снижение процентных ставок в экономике и, соответственно, рост корпоративных прибылей т.к. снижается стоимость обслуживания долга + бизнес перестанет платить повышенный инфляционный налог с точки зрения ряда других своих расходов и даже доходов. Одновременно на рынок активнее приходят инвесторы в виду удешевления маржинального кредитования и снижения безрисковой доходности. Даже политические риски – и те снижаются на фоне стабилизации бюджетного дефицита (при низкой инфляции прогнозировать расходы и занимать в долг гораздо проще) и более устойчивого экономического роста и т.п. При этом, перечисленные эффекты многократно усиливаются если экономика развивающаяся, а снижение инфляции значительное из-за эффекта «низкой базы» и происходит впервые. При этом, конечно, – за счет низкой инфляции нельзя решить абсолютно все проблемы в экономике. Просто это такой специфичный индикатор для инвестора, при правильном понимании динамики которого можно кардинально увеличить доходность долгосрочных инвестиций просто выбрав удачный момент и/или рынок определенной страны для входа.
За последнюю неделю октября объем купленных физлицами контрактов на доллар увеличился на 34% и достиг исторического рекорда, следует из статистики биржи по открытым позициям в производных финансовых инструментах.
На конец торгов 31 октября на руках у мелких спекулянтов оказалось более миллиона фьючерсов на доллар на общую сумму 64 млрд рублей.
Из 17984 частных трейдеров, вовлеченных в игру с рублем, ставку на доллар сделали 89,9%.
Среди институциональных игроков (банков, компаний и инвестфондов) большинство также держат позиции против рубля — 610 трейдеров-юрлиц из 788 (76,6%).
Физикам не дают заработать !
Здесь недавно была рецензия на книгу декларирующую всепобеждающую силу единозанятия. Уже тогда, читая этот пост, мне показался подход и выводы слишком упрошенными. Сегодня утром, из почтовой пересылки дословно привожу взгляд, вероятно « специалиста » по этой теме.
" А теперь представьте: у вас будет пять жизней.… одну жизнь вы посвятите биологии, вторую — профессиональным путешествиям, третью — тому, чтобы завести большую семью с кучей детей, в четвёртой станете скульптором, а в пятой — астронавтом. Какая нравится больше?
Самое важное тут понять следующее: если вам надо выбрать всего одну жизнь, пусть даже ту, что вам больше всего нравится, вам всё равно будет не хватать остальных. Потому что они — это ваша неотъемлемая часть.
Нам в головы вдолбили: «Определись!». И это печально. В мире встречаются люди, рождённые для единственной цели, но это редкое исключение.
Каждая из ваших жизней содержит что-то, что вы очень любите и в чём нуждаетесь. И вы можете привнести это в свою жизнь."