Если максимально упростить повествование и не претендовать на строгую научную достоверность, то нейромедиаторы можно условно разделить на две основные группы:

Первая группа нейромедиаторов отвечает за общую электрическую активность ГМ: если глутамат вынуждает трейдера суетиться в поисках входа в сделку, то ГАМК, он же GABA, рекомендует трейдеру пойти поспать...

Вторая группа нейромедиаторов отвечает за нюансы — это дофамин, серотонин и норадреналин.

Сегодня все ждут ставку ЦБ.
Я вообще никакого внимания этому событию не уделяю, потому что оно не может повлиять на мои долгосрочные позиции.
Я лишь молюсь, чтобы ЦБ побыстрее смягчал политику:)

Но в целом, мольбы инвесторов пока не доходит до исчадий ЦБ:

7 из 8 последних решений по ставке заканчивались падением рынка, потому что ЦБ упорно придерживается более жесткой риторики, чем хотел бы видеть рынок.

• «Некоторые говорят, я не могу закрыть позицию, потому что, продав акцию, я потеряю деньги. Но если её цена уже ниже той, которая была за неё уплачена, продажа не будет означать проигрыша, поскольку он уже состоялся» — Уильям О Нил, учредитель компании Investor's Business Daily.
• «Рынок предоставляет вам все основания для того, чтобы вы перестали верить в себя. Несмотря на это, вы должны верить в себя».
• «Гепард, – самое быстрое животное в мире, он может догнать любое обитающее в саванне существо, но, тем не менее, предпочитает охотиться на молодых, слабых или больных особей. Обнаружив жертву, гепард атакует её с молниеносной быстротой. Лишь в этом случае успех охоты гарантирован. Точно так же должен вести себя и профессиональный трейдер». Будьте гепардом.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

После исследования январского эффекта возник логичный вопрос: а есть ли сезонность в волатильности? Какой месяц показывает наибольший разброс доходностей на MOEX?

Взял месячные доходности (close-to-close) всех российских акций за последние ~30 лет и посчитал стандартное отклонение по каждому месяцу.

Проблема выбросов

Обычное стандартное отклонение сильно чувствительно к экстремальным значениям. Например, апрель показывает std = 529% — это не ошибка, а результат нескольких аномальных скачков в низколиквидных бумагах.

Поэтому дополнительно рассчитал робастную оценку волатильности: отбросил выбросы по методу IQR (значения за пределами 1.5 межквартильного размаха) и пересчитал std.

Красные столбцы — обычное std (видно аномалию апреля). Синие — робастное std без выбросов.