Итак, есть у нас на смартлабе хедж-фонд пионер Дмитрий Солодин. Хотя я в общем далеко не все его взгляды разделяю, и зачастую у нас происходят какие-то противоречия (особенно относительно соблюдения правил смартлаба), я считаю, человек достоин уважения ибо:

• взял и сделал открытый хедж-фонд
• не побоялся вывести результаты на публику 

С одной стороны, публичные результаты в блумберге — это очень хорошо и солидно. Открытый трек-рекорд позволит привлечь в фонд очень хорошие деньги, но только при условии, если ты не облажаешься.

А не облажаться очень важно, особенно в первый год. Поэтому если бы у меня был фонд в открытым трек-рекордом, я бы все делал крайне аккуратно.

Результаты господина Солодина пока вполне адекватные текущей рыночной ситуации:

http://www.bloomberg.com/quote/IIF:AD

Будьте уверены, господа! Если вы откроете фонд, за вами будут следить сотни глаз, и ждать пока вы облажаетесь. Мало кто обрадуется вашим успехам. А вот поплясать на ваших костях желающие всегда найдутся.

Даже легендарный зарабатывающий fenix-fx скажет что-нить безобидное в духе:



Я ставлю себя на место Солодина и понимаю, что мне бы было очень неприятно видеть ехидные комментарии к своей деятельности… Более того, очевидно, что смешение хедж-фонд деятельности и других видов бизнеса могут навредить друг другу.

По этой причине мы видим, что более хитрые ребята, например
United Traders
Quantum Brains Capital 

предпочитают не делать перформанс открытым. 

Вот и встает диллема:

больше плюсов или минусов в открытости перформанса? 

Коли уж пошли поздравления и открытки от «бирж и Co», отчего бы не присоединиться и мне, обычной женщине :)

Поднимаю сегодня бокал за мужчин, живущих свою жизнь без трусости, истерики, нытья, паники, хамства, глупости, знающих цену себе и своему слову, умеющих понять, простить, защитить себя и свое, снисходительных к чужой слабости и тупости, нежелающих быть тряпкой и треплом.  Умных без занудства,  гордых без презрительности,  добрых без показухи, и с необъятным сердцем.

Сил вам, чтобы не изменить себе, любви вам без компромиссов, жизни на одном дыхании, так, что бы крылья вширь, взгляд за горизонт, без мелочности, без грязной возьни и дряг, без склок и бабства, но непременно с пониманием красоты, неповторимости и скоротечности момента.  Cheers!
  

 Известно, как стать врачом или инженером. Для этого существует устоявшаяся система образования и практики, воспользовавшись которой человек получит соответствующую специальность. А типового рецепта получения профессии трейдера нет, причем нет во всем мире. Это сближает ее с творческими профессиями. Как окончание Литературного института не гарантирует карьеры писателя, так и получения аттестата ФСФР серии 5.0 (доверительное управление) недостаточно для совершения удачных операций на фондовом рынке. Но все-таки абсолютизировать талант и удачливость не следует: основой успеха управляющего служит упорный труд. Зарабатывают деньги не гении, ошибаются на рынке все, и даже у Джорджа Сороса были убыточные инвестиции.

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо сильное желание и вера в свои силы. Не следует рассчитывать, что успех придет быстро — потратить несколько лет на познание всех тонкостей придется.

Ошибаются все, но успешный трейдер признает ошибку и без колебаний выйдет из рынка с минимальными потерями. Продолжать держаться за свои убеждения чревато банкротством, а именно такие действия характерны для новичков. Успешный трейдер беспринципен, ему все равно, куда пойдет рынок, если цены растут — он покупает, если падают — продает. Он не предсказывает будущее, он действует исходя из ситуации, складывающейся в настоящем.

( Читать дальше )

Облигация – это своего рода займ. Инвестируя в облигации Вы, по сути, одалживаете средства компании или государству (в зависимости от того, чьи облигации выбираете), а они в свою очередь выдают документ, удостоверяющий принятие от Вас средств и обещания выплатить Вам вознаграждение по истечении займа. Облигации часто торгуются на внебиржевом рынке и могут быть приобретены через брокеров.
Стоимость облигаций зависит, в том числе, от общей процентной ставки в экономике. Вообще, процентная ставка напрямую влияет на ценность Ваших инвестиций. Например, если Вы владеете облигацией на 1000 USD с 5% годовых, а общая процентная ставка ниже 5%, Вы можете продать свою облигацию по более высокой стоимости. Если же общая процентная ставка выше 5% — то стоимость Вашей облигации уменьшится, чтобы покрыть разрыв между общей процентной ставкой и дохода от ценной бумаги.
В случае с облигациями инвестор не будет получать прямой выгоды от успехов компании. Доход по облигации не зависит от прибыли компании, он фиксирован и ограничен заявленной процентной (или купонной) ставкой.


( Читать дальше )

Кредитный дефолтный своп (CDS) — кредитный дериватив или соглашение, согласно которому «Покупатель» делает разовые или регулярные взносы (уплачивает премию) «Продавцу» CDS, который берет на себя обязательство погасить выданный «Покупателем» кредит третьей стороне — «Базовому заемщику» в случае наступления некоего «Кредитного события» (заранее оговоренного события, свидетельствующего о невозможности погашения кредита «Базовым заемщиком», например, принудительной реструктуризации, объявлении моратория на выплаты, банкротства). «Покупатель» получает защиту от кредитного риска — своего рода страховку выданного ранее кредита или купленного долгового обязательства. В случае дефолта, «Покупатель» передаст «Продавцу» обязательства «Базового заемщика» — долговые бумаги (кредитный договор, облигации, векселя), а в обмен получит от «Продавца» денежную компенсацию суммы долга плюс все оставшиеся до даты погашения проценты.


( Читать дальше )

Вчера завершил регистрацию счета и получил доступ к платформе. Опишу весь процесс, может кто-то будет открывать счет и ему будет интересно. Пожалуй начну.
Выбор брокера. Я отказался от дейтрейдинга, это не мое, поэтому с поиском брокера не было особых проблем (не надо 25К для PDT-rule). Основой для выбора служила стоимость ордера, минимальный депозит и бесплатный терминал. В итоге, я выбрал себе SpeedTrader.com  — отделение Stock USA Execution Services Inc. Их условия — 0,39 доллара за 100 акций, но не менее 0,99 доллара за ордер, минимальный депозит — 1000 долларов, веб-платформа бесплатная, включает NYSE, NASD, AMEX котировки level 1. Брокер является членом FINRA, SIPC и NFA.
Открытие счета. Все очень просто,  регистрируемся на сайте брокера, скачиваем два документа — договор с брокером и форму W8-BEN. С первым документом все ясно, а второй — обязательный для всех иностранцев, о том, что Вы не платите налоги в США, а будете платить в своей стране. Далее, заполняете, распечатываете, сканируете и отправляете брокеру на электронную почту или факс. Через день они отписывают, что счет открыт и дают реквизиты счета.


( Читать дальше )

Трейдер во время своей нелегкой работы зачастую испытывает стресс.  Происходит это в основном в то время, когда открытая позиция в моменте несет убыток и встает очень важная дилемма — зафикситься или пересидеть.


 
С приходом в нашу жизнь системной робототорговли нервные клетки трейдера стали отмирать значительно реже. Но раз от раза, бывает, хочется тряхнуть стариной и поторговать ручками.
Напишу конкретно о себе:
За долгие годы работы на отечественном маркете, рынок не раз наказывал меня и давал мне отличные уроки, к-е меня ничему не учили, и я шел по той же кривой дорожке стадного тупизма.
Когда уже в цатый раз наступаешь на одни и те же грабли, уроки данные рынком вшиваются в подкорку.

Напишу пару моментов, которые таки дошли до меня:
1) Если стоишь в какую-либо сторону, а рынок стремительно идет против тебя — НЕ ПЕРЕВОРАЧИВОЙСЯ одной заявкой. Ничто так не портит настроение, как  ситуация когда рынок тебя 2 раза натянул и при этом находится в нолях. Лучше сначала закрыться, а потом уже открываться заново, т.к. даже эти 3 секунды могут снять эмоциональную нагрузку после 1го вь… ба.

( Читать дальше )

1. Согласно данным Группы геронтологических исследований, по состоянию на январь 2013 года в мире живут 16 человек, родившихся в 1800-х годах. При реинвестировании дивидендов американские акции за всё время их существования выросли в 28000 раз.
2. Если разделить их собственный капитал на возраст, Карлос Слим и Билл Гейтс накапливали по $100 000 собственного капитала каждый час своей жизни.
3. Согласно Форбс, в случае смерти сотрудника Google «его супруг или сожитель будет получать чек на 50% от его зарплаты каждый год в течение следующих десяти лет».
4. Согласно многолетнему исследованию оборота активов, проведённому  Deutsche Bank, в последний раз процентные ставки были на уровне нынешних в 1950-х годах, и в течение следующих трёх десятилетий казначейские облигации потеряли 40% от своей стоимости с учётом инфляции.
5. Согласно исследованию профессора Гарвардского университета Дэвида Уайза с двумя коллегами, 46,1% американцев умирают, владея имуществом менее чем на 10 тысяч долларов.


( Читать дальше )

Алготрейдинг в целом 
В последнее время в «мэйнстрим» вошло такое занятие как алгоритмический трейдинг (сокр. алготрейдинг). Алготрейдинг — это все те же пресловутые спекуляции на финансовых рынках, с той лишь разницей, что все сделки заключаются следуя полностью формализованным алгоритмам в автоматическом режиме (т.е. своеобразный «автопилот», который не требуют личного присутствия «рулевого»). С каждым годом у трейдеров остается все меньше сомнений в том, что именно за алгоритмическим трейдингом будущее. За это говорит несколько весомых аргументов:
1) Т.к. все алгоритмы имеют совершенно конкретный набор формализованных правил для заключения сделок, то их без проблем можно протестировать на исторических данных и в ретроспективе оценить работоспособность той или иной идеи. Это здорово добавляет уверенности в «реальном бою».
2) Второй аргумент можно обозначить знакомыми с детства строчками:
«… Позабыты хлопоты, остановлен бег, вкалывают роботы, а не человек.»


( Читать дальше )