(Навеяно ответами на вопросы телезрителей на канале РБК)

Неужели так трудно взглянуть на график корзины валют ЦБ РФ (55% долларов США+45% евро) после QE3




Ну очевидно же, что в стабильных условиях ЦБ держит эту «корзину» в «ежовых рукавицах». И только в периоды шумихи вокруг очередного «кризиса» позволяет ей немного девальвироваться. В последний раз это было на шумихе, связанной в возможной победой Сиризы на греческих выборах.

При этом в руках у ЦБ такие резервы, которые при нынешнем курсе доллара позволяют скупить все рубли, находящиеся в свободном обращении (наличные деньги плюс депозиты до востребования) и у него еще останется около 40% этих резервов. Конечно экономически это глупо оставить страну без собственной валюты, но факт имеет место быть. Что следует из этого факта? Только то, что любая попытка девальвации рубля может быть пресечена ЦБ там, где он или более высокостоящие лица посчитают нужным. Т. е. любая девальвация рубля в России – это исключительно политико-экономическое решение высшего руководства, а не какое-то веяние рынка. В 2008-м девальвация была проведена исключительно с целью сохранения положительного сальдо платежного и торгового балансов и цель успешно была достигнута, несмотря на падение цен на нефть до 30-40$$ за баррель. Времена меняются и сегодня аналогичная опасность может возникнуть при ценах на нефть 55-65$$ за баррель (ау, Саксобанк, где эти цены, обещанные в 2010-м году?!!!), но никак не ранее. А значит все, что ранее – это просто приоритеты макроэкономической политики:

( Читать дальше )

Вышла новая книга Швагера: 
Hedge Fund Market Wizards: How Winning Traders Win
 

 
Эта четвертая книга из серии Магов Рынка. Скорее всего на русском появится не скоро, а на английском я читать не умею, да и цены немного кусаются, например, эта книга стоит на озоне 2 693 р. (http://www.ozon.ru/context/detail/id/18592932 ). На самом деле сейчас есть много интересных книг известных авторов, которые не издавались в России. Тот же Элдер уже написал несколько книг…
 
 Первые три книги из серии Магов:
 
1.    Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами
2.    Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
3.    Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций
 
 
*Хочу купить первую книгу Швагера, но нигде не могу ее найти, если кто-нибудь хочет ее продать или знает, где можно купить, подскажите!

Завершил изучать список доступных книг по хедж-фондам.

Изменения внес в соответствующую статью финансового словаря: книги по хедж-фондам.

Полный список тут:
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AgUlyhhX3he3dGFPTllzTFVxTThDX09qNTJOWFh3NVE&usp=sharing

Лидеры моего рейтинга, которых я буду читать в первую очередь:



Решил, что все-таки для начала надо изучть опыт уже существующих в природе успешных хедж-фанд менеджеров, попытаться его обобщить и систематизировать.

Недавняя резолюция Парламентской ассамблеи ОБСЕ, полностью уравнивающая роли Советского Союза и нацистской Германии в развязывании Второй мировой войны, кроме того, что имеет чисто прагматическую цель выкачать из России деньги на содержание некоторых обанкротившихся экономик, направлена на то, чтобы демонизировать Россию как правопреемницу СССР и подготовить правовую почву для лишения её права выступать против пересмотра итогов войны.

Но если уж ставить проблему ответственности за развязывание войны, то для начала нужно ответить на ключевой вопрос: кто обеспечил приход нацистов к власти, кто направлял их по пути к мировой катастрофе? Вся предвоенная история Германии показывает, что обеспечению «нужного» политического курса служили управляемые финансовые потрясения, в которые, кстати, мир оказался ввергнут и сегодня.

Ключевыми структурами, определявшими стратегию послевоенного развития Запада, были центральные финансовые институты Великобритании и США – Банк Англии и Федеральная резервная система (ФРС) — и связанные с ними финансово-промышленные организации, поставившие цель установить абсолютный контроль за финансовой системой Германии, чтобы управлять политическими процессами в Центральной Европе. В реализации этой стратегии можно выделить следующие этапы:


1-ый: с 1919 по 1924 гг. — подготовка почвы для массировных американских финансовых вливаний в немецкую экономику;

2-ой: с 1924 по 1929 гг. — установление контроля за финансовой системой Германии и финансовая поддержка национал-социализма;

3-ий: с 1929 по 1933 гг. — провоцирование и развязывание глубокого финансово-экономического кризиса и обеспечение прихода нацистов к власти;

4-ый: с 1933 по 1939 гг. – финансовое сотрудничество с нацистской властью и поддержка её экспансионистской внешней политики, направленной на подготовку и развязывание новой мировой войны.


( Читать дальше )

Endeavour и Василий Олейник у Жанны Немцовой на РБК-ТВ:

Рекомендую конечно повнимательнее прислушаться к Endeavour. Он реально шарит!

Первый эфир:



Второй эфир:

( Читать дальше )

finam.fm/broadcast/71/

Прикольно-прикольно. 

Сам радуюсь смартлабу. Какая бы тема по рынкам меня не заинтересовала — все необходимое нахожу на смартлабе. Вот взять, к примеру, тему хедж фондов...

Ну во-первых статья хедж-фонд нашей финансовой энциклопедии — это самая полная русскоязычная статья про хедж-фонды в рунете. Пополняю ее я лично.

Захочешь почитать про хедж-фонды?
Смело иди и читай (желательно вместе с комментариями):

блог компании Европа Финанс
блог Андрея Степанова
блог Дмитрия Солодина 

ну или просто набрать в поиске хедж-фонд

кстати говоря, если набрать хедж-фонд в гугле, то получим следующее:




Естественно на втором месте мы не по праву — статья в википедии намного слабее той, которая в нашем финансовом словаре.

А вот первая строчка — это реклама, которую купили Юнайтед Трейдерс у гугла по запросу хедж-фонд.  И куда она ведет? Вот на такую страничку.



К слову, мне тут скинули ссылку на фонд Григория Фишмана — QBC:
http://quantumbrainscapital.com/. Не сюда ли ЮТ привлекают деньги?

Коротко:

• Бермуды
• Фишман пишет, что за 8 лет инвестировал $10млн в создание торговых алгоритмов 
• Анализ рынка при помощи математических и стат. методов
• Стратегии: трендфоловинг, «mean reverting» (отклонения от средних значений), и арбитраж (HFT и долгосрочный). Использование нейронных сетей.
• тестирование стратегий на методе Монте-Карло
• контроль риска на предсказании изменения будущих рыночных условий основанное на модели based on hidden semi-markov processes
• В 2013 фонд планирует заработать 40-70%.
• Фишман: наш дневной оборот составляет $1 млрд, что 10% росс. рынка.

Кстати симпатичная такая картиночка на сайте:


Партнер Григория Фишмана в фонде, который также назван соучредителем — Арсен Яковлев (управляющий из Цериха)

 

Ну что можно сказать?
Молодцы!
Такие молодые и такие быстрорастущие/многоделающие.
Представляю я, как высоко они могут забраться лет через 10. 

Тюльпаны и бумаги

Давно, веке, эдак в 17-м, завезли в Голландию тюльпаны, из Турции, кажется. Голландцам цветы очень понравились, выращивали их все, держали на балконах, ухаживали, холили и лелеяли. А потом, потихоньку, эта любовь стала принимать извращенные, я бы сказал, формы. Луковицы тюльпанов стали биржевым товаром и цены на них устремились вверх с пугающей скоростью.
Традиционные отрасли экономики были заброшены. Замерло производство и торговля, буквально все занимались исключительно тюльпанами, играли на понижение и повышение, платили за редкую луковицу землей – гектарами. Платили, выражаясь современным языком, неслабой недвижимостью. Платили совершенно невероятные, с какой стороны ни посмотри, деньги. Сколько народу рассталось с жизнью из-за саженцев, мы уже никогда не узнаем.


( Читать дальше )

Голландия: Тюльпановый кризис

Как правило, обсуждая кризисы в Европе, «тюльпаноманию» вспоминают в первую очередь, несмотря даже на то, что с его завершения минуло почти 400 лет...

Интересно, что ученые сходятся в одном — именно этот финансовый кризис был впервые детально описан в истории Европы.
Любовь к цветам
Тюльпановый кризис поразил Голландию в 1634 году и продлился вплоть до 1637 года.
Удивительно, что причиной трагедии национального масштаба стала… обыкновенная луковичка тюльпана. Действительно, сегодня это сложно себе представить.
А начался тюльпановый кризис, как это ни странно, именно с любви к этим цветам. Австрийский посол по приказу императора закупил в Турции партию луковиц тюльпанов и привез их в Вену. Придворный садовник Эклюз, голландец по происхождению, осенью 1593 года тайно отправил из Австрии в голландский город Лейден партию луковиц. И на следующий год в Голландии расцвел первый тюльпан.


( Читать дальше )