Сегодня, 8 апреля акции «Норильского никеля» начинают торговаться по новым ценам после сплита. Теперь 1 бумага стоит около 155р, но на Мосбиржи Норникель продаётся лотами по 10 акций, т.е. лот акций можно купить по 1550р (до сплита цена была 15 500р соответственно).
Давайте разберем компанию и посмотрим, что происходит с бизнесом Норникеля, котировками, дивидендами, ценами на металлы и сделаем вывод, стоит ли инвестировать в акции компании прямо сейчас!

Мой портфель

Акции Норникеля занимают весомую долю в моём портфеле:

   

С открытием рынка котировки показывают хороший рост, почти +3% в моменте.

Котировки

Котировки Норникеля падают уже почти 3 года:

  

( Читать дальше )

Темпы роста экономики будут замедляться в течение года под влиянием ресурсных ограничений (труд, производственные мощности), экспортных ограничений и жесткой ДКП, считает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Впрочем, не исключено, что экономика РФ сможет проявить более высокую устойчивость к этим факторам.

В прошлую пятницу Росстат опубликовал вторую оценку ВВП РФ за 2023 год и актуализировал годовые и квартальные данные за 2021-2023 гг. Оценка роста ВВП в 2023 году на 3,6% подтверждена. В новых данных повышена оценка роста конечного потребления (домохозяйств и сектора госуправления) и несколько снижена оценка роста валового накопления (основного капитала и запасов материальных и оборотных средств).

В структуре номинального ВВП можно отметить возвращение доли расходов на конечное потребление домохозяйств на уровень выше 50%, многолетние максимумы долей расходов госуправления, валового накопления основного капитала и запасов, близкие к историческим минимумам доли экспорта и импорта.

( Читать дальше )

1.Индекс МБ закрыл прошлую неделю ниже 3405

2. Хочется отката для очередного усиления позиций. Но не даютС

3. Откат использовать для усиления позиций с целью атаки 3450

4. Пока же удерживаю позы без плеча, так как реализация отката может прерваться в любой момент

5. А на 3450 надо с чем то ехать. Сегодня откроется ГМК. Окажет поддержку индексу — рассчитываю твм на опен в районе 15700 по старым ценам или 157 по новым

6. Свои ставки сделал. Позы удерживаю

7. Цель на апрель по индексу 3450-60

8. Цель на лето 3680

9 Принцип прежний — Вижу цель — не вижу препятствий

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Добрый день, друзья!

В ближайшие дни на Московской бирже пройдёт IPO микрофинансовой организации Займер. Давайте подумаем, как на этом можно заработать.

Спойлер: обещаю, что не буду мучить Вас картинками из презентации Займера и лозунгами о том, какая это замечательная компания.

На Смарт-Лабе за последние дни опубликовано уже несколько десятков статей про Займер и его замечательный бизнес (https://smart-lab.ru/forum/ZAYM). Поэтому не буду повторять уже набившие оскомину формулировки.

Ограничусь тем, что Займер зарабатывает на том, что вгоняет в долги тех россиян, которых не удалось вогнать в долги банкам.

👉 Очевидно, что искать бедолаг, вынужденных в тяжелой жизненной ситуации брать займы под грабительские проценты, значительно легче, если получать информацию о клиентах, которым в силу регуляторных ограничений был вынужден отказать в кредитовании банк.

Поэтому вполне закономерно, что председателем Совета директоров Займера является Михаил Сергеевич Повалий, который ранее входил в состав правления Альфа-Банка.

( Читать дальше )

Пока ставка ЦБ стабильно высокая, инвесторы пристально смотрят на облигации с купонами, которые зависят от ключевой ставки или RUONIA. Выбрал 15 интересных флоатеров, которые дают доход ежемесячно.

 

Параметры: ликвидные корпоративные облигации, у которых купон привязан к КС или RUONIA, срок от 1 года, рейтинг A- или выше, без оферты и амортизации. Облигации для квалов помечены (к), остальные для всех.

Также смотрите другие подборки облигаций:

• 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16%
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

Не пропустите новые подборки — подписывайтесь. Ну и к списку, собственно.

(к) ВсеИнструменты.ру 001Р-01 (ВсеИнстр1Р1), А-

• ISIN: RU000A107GJ7
• Дата погашения: 09.12.2026
• Ставка купона: КС + 2,50%
• Выплаты: 12 раз в год

(к) Борец Капитал 001Р-02 (БорецК1Р02), А+

( Читать дальше )

Обновляем данные ФНС о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам. Первый раз про данные ФНС мы писали здесь, по состоянию на 25 декабря 2023. Часть эмитентов после публикации дали комментарии относительно задолженности.

Подробное описание структуры раскрываемых данных можно прочесть на сайте налоговой службы. По каждому отдельному эмитенту сумму задолженности можно проверить, введя ИНН компании на ресурсе Прозрачный бизнес.

25 марта 2024 ФНС обновила данные, теперь в них содержится информация на 10.02.2024. В таблице ниже приводим эмитентов, по которым отражается сумма задолженности больше 1 млн рублей.

За 1,5 месяца число должников увеличилось. Но сумма совокупной задолженности снизилась.

У Сибстекла и компаний группы Феррони (особенно) задолженность уменьшилась, хотя не погашена полностью. У КЛС-Трейд отражающаяся сумма задолженности выросла на 14.6 млн. У Литаны — на 21 млн р. (в предыдущем срезе ее не было). Наибольшая сумма задолженности 118.9 млн у нового эмитента ООО «Партнерство, Инвестиции, Развитие» (ПИР).

( Читать дальше )

Вот читаешь людей про эти фонды ликвидности, все в восторге.
Легко войти — легко выйти, пишут они.

Но если почитать ключевые документы,
(которых не найти на самом сайте ВИМ инвестиций, а только на третьих сайтах почему-то они есть)
например

«ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Биржевым паевым инвестиционным фондом
рыночных финансовых инструментов
«Ликвидность»» от 13.11.2023

то можно найти, например, следущее:

---
46.  Величина  максимального  отклонения  цены  покупки  (продажи)  инвестиционных  паев,  публично
объявляемой  маркет-мейкером  на  организованных  торгах,  проводимых  биржей,  составляет  1,0
(Один) процент от расчетной цены одного инвестиционного пая.
47.  Обязанность маркет-мейкера за торговый день на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» считается
исполненной в случае:
если обязанность маркет-мейкера исполнялась не менее 394 минут в течение одного торгового дня на
ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»  

( Читать дальше )

На днях обновил график, показывающий зависимость индекса Мосбиржи (IMOEX) от рублевой массы (М2). Теперь на нем есть данные за Февраль 2024 года:



За последние 120 месяцев:

Среднемесячное приращение М2 +1.0%.
Среднемесячное приращение IMOEX +0.9%

Почти полная корреляция говорит о том, что в ценах акций крупных российских госкомпаний (входящих в IMOEX) нет будущей ценности. В них есть только текущий рублевый ценник, зависящий от количества рублей внутри России. Печально, что крупный российский бизнес не генерирует будущую ценность, на которой его акции могли бы расти быстрее М2 (как это было до 2008 года).

За последние 36 месяцев, российские чиновники повысили среднемесячное приращение М2 до +1.5%. Следовательно, в течении следующего президентского срока (6 лет) они будут наращивать М2 со скоростью, превышающей +1.5% месяц. В противном случае, им придется заниматься повышением производительности труда, а не примитивной девальвацией себестоимости российского экспорта. Такой расклад противоречит их экономическим интересам. Поэтому, М2 будет расти с ускорением.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

До 2014г. работодатель 6% с ЗП перечислял в пенсионный фонд
(на будущую пенсию): кто помнит, было такое.
Где-то год это продолжалось, потом эту систему заморозили:
старыми средствами управляет пенсионный фонд, а новых средств по этой системе не поступает.

С 2015г. деньги — в НПФ Сбера.
Сейчас 493 958р.
Было 301 099р.
За 9 лет 192 589р.
(+64%).
В среднем, 5,65% в год.

Какой смысл в таких накоплениях, если с учётом инфляции, как говорят математики,
при t (время) стремящемся к бесконечности покупательная способность стремится к 0.

Сам управляю своими (и не только) средствами, т.е. сумма пенсионных накоплений под управлением НПФ Сбера в % от общих активов очень мала.

Про эффективность управления, думаю, писать бесполезно,
цифра говорит сама за себя.

Среднегодовая доходность за 9 лет = 5,65%

Как в финансовых рекламных компаниях, " управляют профессионалы".

С уважением,
Олег