По мотивам поста Тимофея Мартынова о богатстве и бедности и разорении трейдеров.

Все написано 1000 раз, разжевано, но бедные продолжают становиться беднее, а богатые богаче.

Тимофей подал верную мысль: на рынке много игроков, которые сливают из-за плечей и активной торговли. Что, в общем, логично. Что же делать? Полагаю, банальные советы «не играть», «не сливать», «ставить стопы», «здесь не торговать», «там не курить» бессмыслены, если нет цели и плана, как ее достичь.

Допустим, у вы среднестатистический горожанин. Вам 30 лет, ваша зарплата примерно 100 тыс. руб. в месяц. Это даже не столь важно. Но Вы задумались о будущем, об инвестициях, о том, чтобы хотя бы на пенсии, если дотянете, жить лучше, например, Ваших родителей, а в идеале, не хуже, чем сейчас. Возможно ли это?

Сейчас я Вам покажу один калькулятор. Вот он:


www.pfrf.ru/eservices/calc/
Ничего не напутал? Поставьте свои параметры.

( Читать дальше )

Тут на форуме по облигациям задали вопрос про льготы НДФЛ.

Действительно важный момент: не по всем облигациям, размещенным на бирже с 2017 года действует льгота!
Надо внимательно следить за этим.

По закону, выпущенные облигации с 2017 года, обращающиеся на рынке — по льготному налогу — НДФЛ по ставке ЦБ+5% = 0%, доход, все что выше — облагается по ставке 35%.

НО ВАЖНО!

Не все размещенные на бирже бумаги после 2017 года имеют такую льготу именно из-за пункта «обращаемые».
Биржа трактовала данный пункт по-своему и теперь сама ведет реестр этих ценных бумаг.
Вот ссылка: https://www.moex.com/ru/markets/stock/privilegeindividuals.aspx

Всё очень просто:

1. бедным не хватает денег на потребление, они тратят больше, чем сберегают, залезают в кредиты — становятся еще беднее. Богатые регулярно зарабатывают больше, чем тратят, поэтому сберегают и богатеют.

2. бедные на бирже беднеют, а богатые богатеют. Но уже по другой причине. Бедные хотят быстро разбогатеть, поэтому торгуют часто, берут кредитные плечи. Богатым зачем торговать часто? Денег и так хватает. И уж тем более плечи брать незачем. Богатые дают плечи, а не берут

-----------------------------------------------------------------------------------------
Немного теории.

Средний результат вашей сделки AT=AP*PP-AL*LP-TC
это называется мат.ожидание.

AP-средний профит в сделке
AL-средний лосс в сделке
PP-вероятность средней профитной
LP-вероятность средней убыточной
TC-торговые издержки (комисс, спред, проскальз-е)

Ваш суммарный профит или убыток от торговли будет равен = AT*N, где N — число совершенных сделок.

Частая торговля приводит к снижению AP, но возникает иллюзия роста PP, которая тем не менее не приводит к росту AT.
Снижение AP приводит к тому, что издержки (TC) начинают более существенно негативно влиять на AT (это следует из формулы).
Когда вы берете очень большие плечи, вы увеличиваете TC.
Растут проскальзывания, растет стоимость переноса позиции overnight.

Элементарная математика объясняет слив торгующих часто и с плечами. Чем чаще вы торгуете и чем больше плечи — тем больше вы превращаете свое присутствие на бирже в казино.

Богатые инвесторы делают совершенно обратное:
1. Не торгуют часто, не кормят брокера.
2. Получают плюс за перенос overnight, т.к. его отдает эмитент ценной бумаги (купон если это облигация или дивиденд если акция)

------------------------------------------------
Почему тогда HFT зарабатывают?
1. Они могут использовать льготы по комиссии (льготы по TC)
2. Они не берут рыночный риск, а действуют наверняка (чрезвычайно высокая  PP)

Все тоже самое, но более подробно в моей книге Механизм Трейдинга

Снова слился. В очередной раз…

Каррамба! Очередной год слива, и так год за годом, постоянные сливы…

Ненавижу сливы! Испытываю кривизну лица, когда вижу сливы… Такая же кислятина, как и лимоны с грейпфрутами...

Проклятье, этот долбаный трейдинг доведёт меня до цугундера! Сколько можно мучить себя и свои нервы? Перепробовал кучу индикаторов, разные таймфреймы, многоразные штучки-дрючки, штуковины-хреновины, но ничего не помогает… Наплодил более 20 торговых систем, вроде все прибыльные (но только на истории). Все минусуют в реальности… Проклятая реальность!

Возникла спасительная мысль – может, сходить на курсы Герчика? Торговля от уровней – это идея! А что? Если даже он не поможет, то тогда…

Тогда на курсы Резвякова. Ведь надежда умирает последней. Уж там-то – наверняка…

А ведь есть ещё японец, энтот, как его … Фукусима Ишимоку… Где он сам? Надо выяснить, ведёт ли он курсы….

( Читать дальше )

Пользователь сабреддита wallstreetbets, площадки где собираются неукротимые лудоманы со всего мира, под ником 1R0NYMAN думал, что нашел грааль, когда построил box spread в опционах на UVXY (ETF на волатильность). Позиция была построена глубоко в деньгах, на страйках 10 и 15 при цене UVXY около 65, и выглядела так:





( Читать дальше )

2 предположения:

• ВТБ заработал 180 млрд руб прибыли МСФО
• Коэффициент выплат ВТБ снизится с 50% до 25%, т.к. ВТБ надо больше денег в капитал, чтобы протиснуться в БазельIII

правда есть еще варианты

1. схематозов, которые позволят формально повысить капитал, и не снижать коэффициент выплат
2. допэмиссия, хотя Костин божится что не будем делать допку
3. наплевать на базель)

Для соблюдения равной доходности на обычку и преф ВТБ соотношение между ними должно быть 0,92 (пейаут обычка/пейаут преф)

x=выплата на преф
x+0,92x=25%180 млрд
1,92x=25 млрд
x=23,44
Пейаут на обычку  = 0,92*23,44=21,6 млрд руб
Это почти в 2 раза ниже чем в 2018 

все прогнозы по дивидендам 2019

Дивиденд ВТБ 2019 составит 0,0017 руб
Дивдоходность = 4,6% (при цене 0,037 руб)

Эту тему я хочу посвятить своему инвестиционному портфелю, который формировал на протяжении 10 лет.

Первое знакомство с финансовыми инструментами у меня произошло в 18 лет. До этого времени я, как и многие другие мои сокурсники просто подрабатывал в свободное от учёбы время. Это были и покраска заборов, торговля на рынке фермерскими продуктами, которые до сих пор выращивает моя семья, и работа на хлебозаводе и другие виды заработка. Полученные деньги я не успевал тратить и со временем скопилась большая по тем временам сумма.

Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

( Читать дальше )

Собственно вот:

На смартлабе тоже есть таблица дивиденды и прогнозы по ним на 2019 год
Там у нас есть табличка с топ выплаченных по итогам последних 12 мес дивидендов.
Так вот как ни странно, куча компаний из этого списка не попали в топ Атона.
Какие есть версии, почему?
 
А вот где потеряшки:

Как я понял, Атон вообще исключил из прогноза региональные сети MRKV, MRKP, LSNGP.
Мечел тоже видимо не покрывают)

+ странно почему ЛСРа нет в списке топов

Это таблица, которую я ежегодно публикую у себя в блоге. Думаю, читателям смартлаба будет интересно. Данные таблицы показывают доходность основных активов в России по годам.
Акции:
Индекс московской биржи полной доходности.
Индекс РТС полной доходности.
Индекс S&P 500 полной доходности в долларах
Индекс S&P 500 полной доходности в рублях

Валюты — курс доллара и евро согласно курса ЦБ РФ.
Депозиты — согласно процентным ставкам на январь каждого года по данным ЦБ РФ.
Золото и серебро — курсы ЦБ РФ.

Недвижимость — стоимость квадратного метра в Москве.

Государственные  облигации — индекс совокупного дохода RGBITR.
Корпоративные облигации — индекс совокупного дохода IFX Cbonds.

Инфляция — данные Росстата.

Внизу указана среднегодовая доходность за 10 и 15 лет.




Ниже представлены реальные доходности с поправкой на инфляцию. Применялась следующая

( Читать дальше )

Все обычно пишут о Баффете и Соросе. А вот был такой хлопчик — Жак Фреско. Прожил 101 год (ушёл в мае 2017).
Вкратце о нём:
Жак Фреско — американский производственный инженер, промышленный дизайнер и футуролог. Директор и основатель организации «Проект Венера». Основными темами его исследований стали: холистичный дизайн, пассивный дом, города с устойчивым развитием, ресурсо-ориентированная экономика, всеобщая автоматизация, кибернетические технологии, роль науки в обществе. 

Спорные идеи, конечно, у товарища, но вот отчего-то уверен, что в трейдинге он бы преуспел.
Несколько его цитат:

Самые богатые люди обычно болваны. Один такой как-то спросил меня: «Раз вы такой умный, что же вы не разбогатели». Я ответил: «Раз вы такой богатый, что же вы не поумнели?

Психология в трейдинге

Людям очень трудно научиться говорить «я не знаю».

Прямо про трейдинг

В большинстве случаев людям причиняет боль не происходящее — их ранят собственные ожидания.

А тут про нашедших Грааль?

( Читать дальше )