Когда я в первый раз использовал классический вертикальный объем, меня постигло — нет, не разочарование, потому что я изначально ничего от него не ждал — скорее безразличие. Я возвращался к нему много раз в рамках своей системы, и каждый раз приходил к одному и тому же выводу: хаотичный шум, и больше ничего. Для золота на Н4-D1 он и правда представляет собой весьма неопределенную картину, в которой нельзя выделить никаких закономерностей, перекликающихся со среднесрочным движением цены. Но стоило только посмотреть под другим углом...

Как оказалось, что объем рулит! Но совсем для других целей, чем я изначально предполагал. Я уже привык к такого рода «методологическим кувыркам», и вывел для себя два принципа:
1. Ни одна вещь не будет работать, если смотреть на нее не под тем углом, под которым она работает
2. Вероятно, любая (или почти любая) вещь заработает, если найти правильный угол, под которым на нее смотреть

Первой идеей было анализировать поведение цены на больших выбросах объема. В свече с большим объемом встречается множество участников рынка, это своего рода более широкая выборка, и потому ее форма может подсказать, в каком состоянии находится рынок на данный момент. Хорошее движение вверх или вниз — тут все понятно. Но и «ужатые» с обеих сторон тенями свечи с маленьким телом, и бросающие длинную тень в одну сторону, если в них много объема, могут быть спроецированы на дальнейшее движение, заключая в себе в сжатом виде его смысл. 

( Читать дальше )

На рынке  всегда присутствуют всего две гигантских группы участников!

1. Маркетмейкеры
2. Все остальные

Если вы  маркетмейкер у вас 2  условия:
1. Бесконечные деньги (источник  фондирования в разы выше собственного капитала)
2. Вы должны  уметь, как  можно более  правильно, рассчитывать моментальную идеальную цену рынка и  стоять от нее  спредом (спред тоже  расчитывается).

Если  идеальная  цена маркетмейкера продолжительное  время  выше рыночной  это  приведет к  тому  что маркетмейкер будет  постоянно покупать рынок. Остальные  участники  увидят на  графиках чудо тренды. Но это миф!!!  Реально это  всего лишь случайная  серия  идеальной цены! ( на  малоликвидных несколько иначе).


В итоге — если вы  маркетмейкер, вы  отнимаете  деньги у всех остальных. Если вы  не маркетмейкер — вы всегда отнимаете  деньги у  маркетмейкера!

А тренды, это всего лишь следствие этого сложного многопараметрического нестационарного процесса.

В своем недавнем топике  я объяснял, почему шорты лучше торговать на фьючерсе, а лонги на споте. Там же был и предложен метод, как можно, получая безрисковую ставку, торговать шорты по данным спота. Понятно, что все эти рассуждения не учитывали комиссии брокеров. И я в том топике предложил посчитать все За и Против, исходя из реальных условий. Вот и давайте проведем такие расчеты на примере моего личного счета. Что он из себя представляет?

RI – 50%

SBER, GAZP, GMKN, ROSN – по 12.5%

Si – 33%

OФЗ – 33%

Что из себя представляют приведенные %%? Это соотношение между полным лонгом по моим системам в соответствующем эмитенте по номиналу, рассчитанному по цене закрытия предыдущего дня к размеру счета, рассчитанному по тем же ценам. Так как в RI, SBER, GAZP, GMKN, ROSN торгуются по три трендовых торговых идеи, две из которых разбиваются на 2-3 торговых алгоритма с разными параметрами (у одной идеи оптимизируемый параметр один  и на нем особо с портфелями не разбежишься) плюс еще в RI торгуется одна контртрендовая система с реальным таймфреймом пара часов. Поэтому в этой части портфеля полный лонг, как и полный шорт, дело нечастое (примерно по 30% времени в году). В Si торгуется одна идея с одним набором параметров, так как при среднем времени в позиции 12 с небольшим дней заморачиваться с портфелями тоже смысла большого не имеет, поэтому тут и полный лонг и полный шорт занимают примерно по 45% времени. Ну и в ОФЗ у меня банальный  B&H.

( Читать дальше )

Появился ещё один сравнительно простой способ добычи небольшого количества криптовалюты. В отличии от кранов, браузерный майнинг не требует разгадываний капчи, и, в отличии от облачного майнинга, — никаких вложений. Криптовалюта капает к вам на счёт, когда открыта соответствующая страничка в браузере. Просто оставьте открытой эту страницу в фоновой вкладке и занимайтесь своими делами. Дело это достаточно прилично грузит процессор, но мощность майнинга регулируется в правом верхнем углу странички. Всё, что нужно, — зарегистрироваться по этой ссылке и следовать нехитрым инструкциям. Вам на счёт будет начисляться BMC (BrowserMineCoin) — локальная криптовалюта, которую можно обменять на доллары США или Российские рубли и вывести на QIWI, Яндекс.Деньги, Payeer, AdvCash, карту VISA или MasterCard. Все операции по обмену и выводу производятся в личном кабинете.

На следующем рисунке представлены сглаженные 6-ти дневной скользящей средней «волатильности» наиболее ликвидных инструментов российского рынка, рассчитанные по методике, изложенной в видео из этого топика



Что видно из графиков? То, что для всех активов данная «волатильность» с августа 2016-го попала в «коридоры», наиболее высокий у Сбербанка (спот), наиболее низкий у фьючерса на рубль-доллар (FUSD). Видно, что чаще других у верхней границы своего «коридора» находилась «волатильность» Сбербанка. Также мы видим, что у верхних границ своих «коридоров» «волатильности» дольше всего находились с октября по декабрь 2016-го, а с конца июня у фьючерсов на индекс РТС (FRTS) и рубль-доллар «лежат» на своих нижних границах «коридоров», «не подавая признаков жизни».  Из особенностей можно заметить, что до июня 2016 в своих пиках «волатильность» фьючерса на индекс РТС была выше ближайшего пика «волатильности» Сбербанка, а с августа 2016-го все наоборот. Ну и еще мы видим, что всплески в «волатильности» Газпрома (спот)  «живут своей жизнью», не связанной с внешними событиями.

Инвесторы, знакомые с кривой доходности, отлично знают, что из неё можно узнать ожидания рынка по будущим коротким ставкам. Но Ваши ожидания могут отличаться от ожиданий рынка, не так ли? И если Ваш вью по коротким ставкам отличается от мнения других инвесторов, на этом можно заработать. Один из вариантов – купить ОФЗ или фьючерсы на ОФЗ, но как понять, какую длину нужно приобретать, и как вообще посчитать эти форвардные ставки? Прямо сейчас всё это мы и разберём.

Пример из прошлого

Представим, что сегодня 20.12.2016 и мы хотим вложить деньги в ОФЗ на 2 года. При этом на рынке нам приглянулись 2 бумаги: ОФЗ 26208 (2.25 года на тот момент) и ОФЗ 26205 (4.5 года).
ОФЗ 26208: дюрация – 2 года, YTM_2y – 8.29%
ОФЗ 26214: дюрация – 3 года, YTM_3y – 8.46%

 

Как же выбрать между ними, исходя из данных о форвардных ставках?

Важно понимать:
1. Дюрация в годах, которую мы взяли как входные данные, означает, что купонная облигация ведёт себя так же, как бескупонная со сроком до погашения, равным этой дюрации.

( Читать дальше )

В данной статье, профессиональный трейдер Кен Кэлхаун (Ken Calhoun) рассматривает торговлю с возвратом к среднему применительно к дейтрейдингу.

Одна из самых больших сложностей, с которой сталкиваются дейтрейдеры, — это необходимость быстро находить торговые сигналы на пробои в течение первых 30 минут после открытия каждой торговой сессии. Если вам доводилось упускать сильный пробой на открытии, возможно, вам будет полезен метод, изложенный ниже.

Дождавшись 50% коррекции, которую часто называют возвратом к среднему, можно найти хорошую возможность для входа на откате в сильную трендовую акцию. В данной статье я покажу, как совершать входы на развороте, используя принцип возврата к среднему. Важно отметить, что данная стратегия лучше всего работает с акциями стоимостью от 20$ до 70$, в которых движение на открытии составляет не менее одного пункта в одном направлении, и которые затем откатывают до 50%, прежде чем развернуться снова. Торговать пенни-стаки или другие дешевые (менее 20$) акции не имеет смысла, так как они…

( Читать дальше )

Вашему вниманию представляется авторская версия доклада на конференции Смарт-лаба в апреле 2016-го. Причины, побудившие меня записать это видео, в самом начале просмотра. Ну и в качестве «бонуса» в конце видео о «наболевшем».




( Читать дальше )

Перевод статьи из блога tr8dr, кое-что из основ для HFT торговли.

Алгоритмы высокочастотной торговли можно разделить на следующие категории:

1. Различные формы маркет мэйкинга (вероятно самый большой процент)

2.  Заработок на действиях других участников рынка или на микроструктуре рынка

3. Краткосрочный арбитраж

4. Алгоритмы исполнения больших заявок

Также среднесрочные стратегии подразделяются на:

1. Следование за трендом (если есть достаточно сильный импульс)

2. Следование за циклами (продажа/покупка в точках разворота высокоамплитудных ценовых циклов)

3. Долгосрочный арбитраж

Если сфокусироваться на алгоритмах маркет мэйкинга и следования тренду/циклам, то понимание ценового режима и ценовой функции очень важно.

Режим

Мы должны определять текущий ценовой режим для того, чтобы понимать, где мы можем применять стратегию маркет мэйкинга, а где следование тренду или циклам.

( Читать дальше )

Думал почему график цены на недвижимость долларовый дает такие волны и кручение.
Решил что график (цена время) есть проекция некоторого объемного движения петлями.
Проекция объемных петель и выдает видимый график на плоскости.

Петли увеличиваются и размах растет
Сейчас мы прошли точку С начали подниматься вверх по петле
Когда будет точка d непонятно, но возможно года через два и цена метра достигнет 3500$ в моменте.
Падение после точки d принесет цену менее чем 1000 $ за квадрат по ИРН
возможен вариант и даже 300$
***
Если учесть что петли увеличиваются в размере то построил еще варианты движения петель от точки d до точки E


( Читать дальше )