Неделю назад в Сколково состоялась дискуссия декана экономфака МГУ Александра Аузана и Рубена Варданяна. Оба — совершенно адекватные и интересные личности, поэтому я решил посетить это мероприятие. Народу было огромное количество, примерно под тыщу человек. Весь зал был забит под завязку. Дискуссия началась с этого фильма, который соответствует духу нащих с вами последних дискуссий и делает попытку предсказать, как изменится мир к 2050 году:
 
Итак, о чем была дискуссия?
Аузан настроен скептически. Он видит, что в России не развиты ключевые институты и ничего не произойдет в ближайшие 30 лет. Ключевая фраза, которая обрадовала всех слушателей:

за 5 лет в России может измениться всё, за 200 лет — ничего

Реальная проблема России в том, что горизонт планирования у власти <3 лет, а надо думать наперед на 10 лет и более.
Аузан говорит, что Россия-2030 будет скучной. Гастарбайтеры и менеджеры. Транспортный поток из Китая через мега-магистраль, которая пройдет через территорию России. 5-7% населения будут создавать 80% продукта. В такой стране как Россия не будет 100% результата от труда населения.

Аузан говорит, что у России есть три ресурса, которые сейчас «в работе»:
1. Военно-промышленный комплекс
2. Территория
3. Человеческий ресурс

Мы уже с вами неоднократно говорили о том, что для того, чтобы благосостояние россиян росло, нужны инвестиции. Куда будет вкладываться государство в первую очередь? В ВПК (1) государство вкладывает намного больше, чем в 2 и тем более в 3. Потому что политический эффект мгновенный. Инвестировать же в человеческий ресурс(3) — это инвестиции в образование, срок отдачи 10 лет и то неявный.


( Читать дальше )

Нефть торгуется в новом диапазоне 30 — 50 долл. за баррель

В критический момент в мировой экономики
цена на нефть может снижаться и до 25 долл. за баррель

Бюджет России рассчитан на 50 долл. за баррель
и это с дефицитом в 3.0 %
который предполагают покрывать из Резервного фонда

На данный момент имеем среднюю цену на нефть в 38-40 долл. за баррель

А это плюс 30 % дефицита бюджета!

То есть для исполнения бюджета в 2016 году
нужен средний курс в 80-84 рублей за $

Но это без стимулирования экономики России,
а при такой средней цене на нефть
без стимулирования экономики
Россию ждёт жесточайшая экономическая депрессия

Поэтому ЦБР пойдёт иным путём...

Чтобы Россия смогла значительно увеличить бюджетные расходы
через размещение ОФЗ, тем самым стимулируя экономику
нужен значительный рост денежной массы...

Сжатие

Резервный фонд становится не нужным
если планируется финансировать бюджет
за счёт роста денежной массы...

Если рост денежной массы очевиден, то перед расширением
должно последовать значительное сокращение денежной массы
и как следствие дефицит рублёвой ликвидности
и рост ключевой ставки ЦБР...

Также у ЦБР стоит цель значительно снизить инфляцию...
Остановит рост розничных цен можно только
снизив курс ниже 60 рублей за $

Единственный способ снижения денежной массы это
продажа $ на валютном рынке из Резервного фонда,
а не через эмиссию рублей как это сейчас происходит...

Что приведёт к значительному росту рубля и
создаст сильный дефицит рублей на рынке...

Рублёвая ликвидность будет изыматься для покупки $ из
— фондового рынка

( Читать дальше )

​На второй день после пробития сильной поддержки как правило наступает фаза попытки разворота пробития, чтобы сделать его ложным (мы наблюдали это 5 ноября и также 3 декабря). Обычно эта вторая фаза пробития длится день или реже несколько и проводит либо к продолжению тренда (4 декабря) или к развороту тренда — ложное пробитие (6 ноября). Сегодня медведи были активны, но не смогли пробить поддержку 75500 (граница накопления сентября). На этом уровне рынок перешел в паузу, а на меньших таймфреймах в боковик. Завтра экспирация, вов время которой рынок ведет себе несколько иначе, чем обычно, поэтому трейдеры должны быть аккуратны со сделками. 

( Читать дальше )

Минэкономразвития России не видит рисков для макроэкономической стабильности, банковского сектора и бюджета даже при цене на нефть в $40 (пруф).

Влияние санкционного режима на российскую экономику стремительно приближается к нулю (пруф).

Нестабильность рубля, не связанную с геополитической ситуацией, можно нивелировать аккуратными действиями монетарных властей (пруф).

Цены на нефть прекратят колебаться ко второй половине 2016 года, закрепив положительную динамику (пруф).


И прошлогодняя картинка напоследок.

Сегодня вью по индексу РТС и соотвественно по фьючерску RIZ5 и RIH6.
Чистый ТА — никакой политоты. Смотрим только на график.

По индексу РТС вижу  такую раскладку. Сейчас находимся в 4 волне – коррекционной. Ожидаю заключительную 5 волну роста во всей ростовой формации от 700 пунктов – целью которой является 1000.

Можно смело сегодня покупать фьючерс на индекс РТС RIZ5 80000, либо RIH6  79400(чтобы потом не перекладываться). Стоп я бы поставил на 77000(76400) Цель  100000. 

Почему думаю, что будем расти?:

Во-первых весь цикл от 700 пунктов длится на данный момент всего 15 недель  - это очень мало за последние 4 года самые короткие были 17-18 недель.

( Читать дальше )

Передача «Фьючерсы. Ирина Булыгина» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 25 ноября 2015 г.

Кино на выходные ))  Видео записывалось в прошлую пятницу 13 ноября. В гостях: Григорий Бегларян и Вадим Писчиков.

    Еще несколько лет назад гениальный Леша Майтрейд, сделал видео для всех шортилок сбера, прошлогодней сишки и остального.
    Рекомендую пересмотреть. Представлен короткий и самый актуальный фрагмент.

Сегодняшний эфир с Адреем Есиным.