Пришел к такой торговле конечно не сразу. Но просчитав все плюсы и минусы попробовал и теперь это один из основных медотов моей торговли.
Все просто. Продаю сначало пут на актив по цене приемлимой для меня как точки входа. Потом если не получаю актив, то остается премия, если получаю актив фьюч или акцию, то все-равно остается премия от проданного пута плюс актив, в следующий месяц продаю путы по принципу хорошего входа в том же кол-ве, что и первый раз и столько же колов, но таким образом, чтобы сумма премий от второй продажи пута и кола была больше величины падения актива да страйка где продается пут и кол. 

Если актив упал сильнее чем сумма премий за пут  и кол, то продаю пут, но кол по цене страйка входа в актив. Можно по разному продовать, но доходность от этих операций положительная, небольшая 2-4% в месяц.

Мой вывод следущий разумная продажа опционов безопастнее, чем работа с голым фьючом, но и гипотетически менее прибыльная. 

Итак, прошлый мой пост сводился к простой мысли, что торговать стабильно доходно можно только, если оставаться нейтральным к рынку. Такая постановка вопроса может многим показаться неверной и вы будете спорить. Я заранее к этому готов, но мой опыт подтверждает, что рано или поздно любая система дает сбой, причем далеко не всегда виновата система. Причины разные, ошиблись с риском на позицию, ошиблись с фигурой, слишком большая череда убыточных сделок, которая не позволяет взять профит в последующих из-за пересмотра рабочего объема итд… миллион причин.
 
Давайте рассмотрим ненаправленные позиции по классам которые я приводил в предыдущем топике: http://smart-lab.ru/blog/40342.php


Первое это арбитраж. Не могу сказать, что тут я большой специалист, но имею опыт так сказать «статистического арбитража» корзины бумаг против индекса РТС с хеджем по доллару, прямого арбитража РТС Стандарт – ММВБ, арбитража на кривой волатильности как в рамках одной так и в рамках календарных серий.

( Читать дальше )

После длительного рейнжда по волатильности и при явном растущем тренде ниже чем 32% волатильность не опускалась.
Однако небольшая коррекция вниз, которую сейчас как ни странно отчаянно выкупают шортисты, которых немного отпустило с их пирамидами против тренда, дает основание полагать, что коррекция может продолжиться.
При выходе из тренда по индексу вероятно значительный рост волы.
Позицию в связи с этим я пересматривать не собираюсь, продолжаю смотреть вверх по веге и по гамме.
Хеджирую от 500 до 1500 пунктов по настроению. Двинул кривую для хеджа на 0, 25% вверх.



Итог, по изначально йпозиции 0, то есть вега и тета компенсированы.
Рехедж принес около 90 000 руб.

предыдущий отчет и коментарии тут: http://smart-lab.ru/blog/40138.php
построение позы и начало тут: http://smart-lab.ru/blog/39075.php
Всем успехов!

5 причин почему большинство людей теряет деньги при торговле опционами на фьючерсы.
И как этого избежать.
Nick Pritzakis
www.QuestOptions.com

1. Недостаточно знаний:  Слишком часто начинающему трейдеру так не терпится заработать свой миллион приступить к торговле и работе с опционами, что они перескакивают через этап получения хоть каких-то знаний и с головой ныряют в  процесс торговли. Или они считают, что им достаточно знать только пару каких-то вещей, а остальное приложится. Такой подход может оказаться достаточно дрогостоящим. Несмотря на то, что изучение опционов отнимает какое-то время, в перспективе затраченное время может с легкостью превратиться в звонкую монету.

( Читать дальше )

Спешу сообщить, что для тех, кто интересуется торговлей опционами на американской бирже с использованием торгового терминала thinkorswim, компания ilearney.ru выложила в записи мой вебинар, посвещённый обзору данного торгового терминала. Я рассматривал терминал, исходя из своего опыта его использования, то есть рассказавал о том, чем пользуюсь сам на ежедневной основе. Не скажу, что обзор получился абсолютно подробным с разбором каждой функцией и т.д., но может дать представление о том, как можно пользоваться данным терминалом на первоначальном этапе.
Запись вебинара по ссылке.

Итак, в прошлом посте  http://smart-lab.ru/blog/37582.php   я предложил систему расчета лимитов при тоговле опционами.
В этом посте ставлю задачу объяснить что в этой системе и как устроено и что залимитировано. Первое – это лимит на дельту. Он рассчитывается исходя из максимального «плеча» которое мы можем себе позволить взять при направленной торговле. Для большинства «агрессивных» счетов данный приведенный к линейному параметр в пределе не должен превышать 1:0,5. То есть, если индекс стоит примерно 100 000 и у нас на счете есть 1 000 000, то направленная торговля с плечом 1:0,5 – это 1000000*0,5/100000 = 5. Здесь все просто и в точности совпадает с простым лимитированием при направленной торговле фьючерсом. Однако, рпционы – не фьючерсы, они могут изменяться на сотни процентов в течение торгов, и для них, кроме дельты есть и другие немаловажные параметры, которые также необходимо залимитировать.
 
Второй крайне важный параметр, это оценка модуля вариационной маржи, которая в пределе может поступить или списаться со счета. Вообще говоря, это оценка Var для совокупной позиции. Как я рассчитываю Var, — довольно просто, это оценка дисперсии волатильности по страйкам + оценка дисперсии по базовому активу. Берем 95% вероятность для обоих параметров и оцениваем отдельно каждый страйк по худшему сценарию. На сегодняшний день d(IV) = 3,4%, d(RI)=4600 пунктов (посление 30 торговых дней). Итак, по вариационке мы допускаем, что максимальное изменение не должно превышать 2% счета.



( Читать дальше )

Меня часто спрашивают с чего начать какие книжки почитать итд тп, но на самом деле секрет торговли опционами очень прост, все завязано на систему лимитов риска которую Вы применяете.

Почему для того, чтобы разориться трейдеру на ММВБ нужен по крайней мере месяц. а трейдеру на ФОРТС достаточно 3х клирингов? Все дело не в том. чо у них проблемы с прогнозами, все дело ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО в размере позиции.

Достаточно просто выработать критерий по торговле фьючерсом или акциями. С опционами все сложнее. Для начала предлагаю ознакомиться с моей системой лимитов, которую я применяю довольно давно.

Она хорошо подходит для высокоспекулятивных счетов и сумм менее 5млн руб. то есть большинству аудитории торговцев.
Во второй части данного топика отвечу на вопросы если они возникнут и более конкретно приведу примеры позиций который вписываются в лимиты, а так же обсудим перелимит и выходы из ситуации.

 Сегодня Прадзник, выходные, биржа не работает, поэтому решилась написать оффтоп.
    Совсем не владею английским, из-за этого ощущаю некий комплекс. Пыталась изучать язык, пошла на курсы  English First, но после двух занятий была настолько разочарована, что бросила, еле еле удалось вернуть деньги обратно.     
Потом присматривалась к курсам в МИДе, но случайно, от знакомых узнала, что курсы мало что дают, много что забирают. Отзывы были нелестные.
 
Дорогие жители Смартлаба, если у вас или у ваших знакомых был положительный опыт изучения английского в Москве, прошу вас, черкните строчку (название курсов хотя бы). Буду очень благодарна. 
Уверена, что в Москве наверняка есть качественные продуктивные курсы, просто не владею информацией.   Буду очень признательна.
 
ЗЫ::   Тимофей, Админ, не удаляйте плиз мой топик в раздел оффтоп, пусть повисит выходные хотя бы, завтра вечером я его удалю.

Всем привет.
Сегодняшнее движение не особо вписывается в нормальный растущий тренд.
Предлагаю пару графиков для размышления. О текущей ситуации.

Точка равновесия опционов снизилась с 1550 позавчера   к 1450 сегодня.
.



На протяжении всего сегодняшнего дня идет увеличение открытых позиций.
На данный момент набрали 20 000 контрактов.
Судя по снижающейся цене набрали ШОРТОВ. 
Но судя по СТАКАНУ большие объемы были на покупку.

1 Вариант. Если набирают ДЛИННУЮ позицию крупные игроки тогда понятно. Цены снижаются они заходят.И вероятно дальше продолжится рост.

2 Вариант. Но если они уже набирают короткую позицию (судя по движению цены) тогда о росте вобще можно уже забыть.

3 Вариант. Если короткую позицию набирает маркетмейкер в попытке снять стопы у быков. Тогда вероятно он будет ее скидывать через некоторое время и мы увидим отскок вверх. А там возможно и продолжение роста.
 
 

Опишу вкратце и свою вчерашне-сегодняшнюю историю:
вшортил вчера на открытии RI по 139.785,
о чём отписался в свой вчерашний топик.

Потом весь день «пирамидился» контртрендово
с быстрым профитным откупом
ступенек-пирамидалок -

в целом удачно — в итоге овернайт ушёл в шорте RI со средневзвешенной ценой открытия шортовой позы в 142.930...

Сегодня утром пофиксил вчерашний шорт по уровню
ВТОРОЙ ДНЕВНОЙ НИЖНЕЙ Camarilla — т.е. по 142.275 -
С ЛОНГОВЫМ РЕВЕРСОМ — НА ДВЕ ТРЕТИ ПЕРВОНАЧАЛЬНОЙ ПОЗЫ...

Лонг полностью фиксанул на уровне
ПЕРВОЙ ДНЕВНОЙ ВЕРХНЕЙ Camarilla — т.е. по 144.030...

В моменте — без позы...

Всем — успешных торгов !

Искренне Ваш Гугенот, доктор и трейдер-любитель.

:)))...

P.S.: Почта-личка НАКОНЕЦ заработала.
Завтра-послезавтра всем-всем-всем отвечу!