Отчет по покупке волатильности

14 февраля 2012, 18:22
|
Evgen Golovin

Как я писал раньше, http://smart-lab.ru/blog/39075.php, время покупать волатильность, но делать это аккуратно.
Для этого я предлагал брать 160 000 на деньгах на тот момент пут и продавать 150 000 пут в пропорции 1:1, затем полученнный спрэд хеджировать по дельте.

За прошедшие 3 торговых сессии я увеличил позицию в 3 раза,
хедж делаю каждые 500 пунктов на 5 контрактов, или, если просыпается жадность то каждые 1000 пипсов по 10-12 контрактов.

Итог хеджирования, примерно +20 000 руб, тета и вега компенсировали друг друга, плюс небольшие потери на наборе позы.
Итак, вот сейчас выглядит так:

73 | ★2

5 комментариев

почему хедж через интервалы, а не по дельте? ведь вола могла и упасть.

Bullet

14 февраля 2012, 18:56
Ответить

так удобнее считать, и особой разницы я не вижу. Более того, я учитываю волу открытия позиции при расчете греков для целей хеджирования.

Evgen Golovin

14 февраля 2012, 19:00
Ответить

Головин Евгений, почему для хеджирования используем волатильность по которой вошли, а не текущую рыночную

nachprod

14 февраля 2012, 19:12
Ответить

дело в том, что пока ничего глобально не поменялось, когда изменится мало-мальски, хоть на 1-1,5% по моим оценкам, двину всю кривую. А так если брать биржевую, постоянные задерги будут. Чтобы такого не происходило я фиксирую кривую, пока не происходит значимых движений по БА и по кривой.

Evgen Golovin