Ведомости подсвечивают, что объём промежуточных дивидендов по итогам I полугодия 2025 года у 19 крупнейших компаний РФ может упасть на 38% г/г — до ₽580 млрд из-за падения цен на нефть, укрепления рубля и отказа металлургов от выплат.

Объем промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2025 года у 19 российских публичных компаний, допускающих такие выплаты, может снизиться на 38% год к году — до 580 млрд руб., подсчитали аналитики «Эйлера». Главные причины — падение цен на нефть, укрепление рубля и отказ ряда металлургов от выплат.

Нефтегазовый сектор:

— «Газпром нефть» — минус 58% до 21,86 руб. на акцию;

— «Лукойл» — минус 38% до 321 руб.;

— «Татнефть» — минус 44% до 21,5 руб.

На рынок давят внешние ограничения, ускорение добычи ОПЕК+ и укрепление рубля на 22% (до 78,47 за доллар в среднем за полугодие).

Металлурги:

— «Северсталь» и ММК полностью откажутся от выплат из-за отрицательного свободного денежного потока (29,11 и 4,7 млрд руб. соответственно) и слабого внутреннего спроса.

(свежие размышления на тему вклад или дивидендные акции)

Коллега, посмотрев на мои скромные достижения по полученным уже дивидендам в этом году, подсказал, что если бы я разместил все 5 миллионов на банковском вкладе под 15%, то процентами вышло бы 750 тысяч рублей, что выгоднее дивидендных акций, которые пока принесли мне лишь 314 тысяч рублей.

Коллега инвестор, конечно же прав. Сейчас сложилась уникальная ситуация, когда вклады приносят отличный доход, выше инфляции и выше многих других активов (пожалуй, и акций тоже). Но так было не всегда, и будет не всегда. Просто в моменте, государству необходимо было умерить пыл потребителей, чтобы обуять инфляцию, следствием чего и выступили высокая ключевая ставка Центрального банка, и депозитов в банках.

В обычное же время, вклады в банке скорее покрывают только инфляцию, и приносят дополнительно 1-2% реальной доходности. В акциях же, есть шанс, что вы сам бизнес компании (а значит и доля в нём) будет индексироваться на уровень инфляции, как бы автоматически.

На этом геополитическом фоне и ожиданиях на завершение конфликта, весьма интересно наблюдать за тем, как переставляют (и, вероятно, будут переставлять) цены на акции компаний Федерации.

Например, условный Газпром ещё недавно болтавшийся, и никому не нужный по 120р, моментально уехал на 140р, а дальше улететь может и вообще куда угодно, как и остальные акции на фондовом рынке России.

Рост пока не совсем однородный и скорее обусловлен тем, насколько компании страдали от СВОйны и санкций, и ожиданиях того, что в дальнейшем ситуация с ними будет постепенно разрешатся и улучшаться.

Ну вот, основные поступления дивидендов большого дивидендного сезона похоже завершены, и я решил подбить результат. По этому продолжу делиться своей радостью, уж простите. 😅

• 09.01.2025 Северсталь +6914,72

• 22.01.2025 Татнефть-п +8094,65

• 26.01.2025 Роснефть +18272,25

• 02.02.2025 Астра +98,72

• 01.05.2025 Яндекс +2088

• 12.05.2025 БСПБ +5430,2

• 23.05.2025 Новатэк +6209,45

• 28.05.2025 Т-Техно +668

• 18.06.2025 Лукойл 27777

• 22.06.2025 ФосАгро +1665

• 26.06.2025 Татнефть-п +20440,95

• 15.07.2025 Россети ЦП +11359,9

• 18.07.2025 Россети ЛЭ-п +12417,77

• 23.07.2025 Газпром нефть +10889,6

• 23.07.2025 Россети Волга +4120

• 23.07.2025 МТС +20027

• 25.07.2025 ВТБ +10801,4

• 28.07.2025 Т-Технологии +718

• 29.07.2025 МосБиржа +11585,1

• 29.07.2025 Башнефть-п +12816

• 31.07.2025 Аэрофлот +3483,5

• 01.08.2025 Сургутнефтегаз-п +32545

• 01.08.2025 Транснефть-п +19052,5

• 04.08.2025 Сбербанк +29420,80

В след за первой партией дивидендов Сбербанка 4 августа, на следующий же день, на мой индивидуальный инвестиционный счёт поступила вторая партия дивидендов, уже по привилегированным акциям.

В первом случае по обыкновенным акциям Сбербанка пришло 29420,8р дивидендов, а во втором — по привилегированным 29724,2р.

Итого от компании Сбербанк в мою дивидендную копилку поступило 59145 рублей, после вычета налогов.

Как и писал ранее, планирую ещё совсем немного увеличить позицию в Сбере, и дальше пока просто держать, дабы доля в портфеле не превышала разумные размеры.

Вчера рано утром, также, подоспели дивиденды от компании Роснефть. Выплатили 14,68 рублей на акцию, что конечно, весьма не много. Но тут, разумеется, стоит учитывать, что в январе уже была выплата в размере 36,47 ₽. Таким образом, совокупные дивиденды в этом году составляют 51,15 рублей, что для такого мастодонта российского фондового рынка, весьма и весьма не плохо (особенно с учетом всех мыслимых и немыслимых санкций).

Прогнозы аналитиков на будущее, сильно разнятся, и думаю, все мы понимаем, что прибыль компании, и в том числе прибыль, причитающаяся акционерам, очень сильно будет зависеть от цен на нефть и курса рубля. Про санкции уже упоминал, но объективно, до этого времени, мы с ними неплохо справляемся. Пока в новый пакет включают очередную партию танкеров, мы создаем очередные прокладочные компании в офшорных юрисдикциях, и продолжаем работать. На попытки ареста судов и блокировку прохода танкеров, отвечаем движением конвоев под защитой боевых кораблей ВМФ.

Несмотря на то, что Роснефть довольно прижимистая на выплату дивидендов, она обладает множеством преимуществ.

Вчера на мой счёт поступили дивиденды от безусловного лидера среди российских банков — Сбербанка.

В этом году выплатили 34,84 рубля на обычную и привилегированную акцию.

Пока пришла первая партия, я так понимаю по обычке, по крайней мере, в приложении у меня это значится как «Сбербанк-1», и на мою долю выпало 29420,8р.

Думаю Сбер в представлении не нуждается, и все практически всё про него знают. Одна из крупнейших публичных компаний, довольно стабильно генерирующая прибыль, ща исключением совсем уж кризисных лет. Соответственно и дивиденды платит, пусть и не очень большие, но довольно стабильные.

Моя позиция на данный час:

• Сбер 970шт ср. 222р

• Сбер-п 980шт ср. 218р

Иксов я тут конечно не жду, но позиция по Сбер + Сбер-п самая большая в портфеле. Стараюсь не раздуть больше, но порой рука так и тянется приобрести хоть ботик другой. А теперь акции компании можно приобретать и вовсе поштучно. В общем пока я думаю доведу позицию до 2000 штук (осталось 50 шт), и остановлюсь на этом, выравнивая доли в других компаниях.

Дивиденды по привилегированным акциям компании Сургутнефтегаз поступили мне на ИИС (в ВТБ) в пятницу 1 августа. В этом году выплата по привилегированным акциям составила 8,5 рублей (снизившись по отношению к прошлому году — 12,29р). На мою долю получилось 32545 рублей после вычета налогов, что соизмеримо с пополнениями ИИС для ежемесячного инвестирования (и это не может не радовать).

С моей средней ~38,22р, личная дивидендная доходность 22.24%.

В пятницу на мой индивидуальный инвестиционный счёт поступили деньги от компании Транснефть.

В этом году порадовали акционеров выплатой в 198.25 рублей. Что дало мне уже довольно весомый вклад в размере 19052,5 рублей после вычета налогов.

В следующем году, аналитики пока прогнозируют выплату дивидендов на уровне текущего года 197.55р (разумеется, если не произойдет значимых для компании событий, и всё будет развиваться в текущем режиме).