Колечкин, Вы неверно меня поняли.
Про роллирование я прекрасно знаю, а вот чтобы при растущем базовом активе получать убыток от роллирования я не знал. При роллировании фьючерса на американские рынки этого не наблюдается (хотя, небольшое снижение доходности происходит).