Я — последнее.
Трейдер — может слить счет. Это негативно, но допустимо. Его заначка вне рабочего счета обычно больше чем этот самый счет. Счет — инструмент состригания бабла. И не очень капиталоемкий.

Пример который мне напомнили под прошлым постом — пирамидинг. Я так когда то из совсем коппек поднял больше биткоина. Увы — слишком уперся в этом в последний булл ран, и не схватил его — счет весь сгорел… Потерял 5к $. Но это был терйдерский счет, большая часть прибыли которого выводилась. За время существования счета* с него было выведено больше чем внесено.

Пирамидинг это увеличение позиции по мере наливания ее прибылью. Часто с большими плечами, и соответственно небольшой откат может убить позицию. Ну вопрос размера плеч ессно. Плюс — рост на порядок от хорошо двигающегося актива типа битка не то чтобы большая редкость. У меня такой опыт есть. И выведено даже. Но в масштабе моей основной работы — относительные копейки.

На счете управления капиталом очевидно такие плечи не допустимы, хотя размазывать позицию во времени ии доливать деньги в направлении движения цены вполне допустимо, что ухудшает среднюю цену, но увеличивает прибыль.

( Читать дальше )

Хочу добавить несколько слов еще. Я давно на рынке, и конечно оброс приличным рядом знакомств с людьми работающими на рынке.

И я знаю много людей которые хорошо зарабатывают на рынке, и живут с рынка.

Некоторые из них применяют какие-то хеджи- могут что то шортить, сверх редко — даже я.

Но! Нет ни одного знакомого, кроме дейтрейдеров которым плевать на направление — никто не живет с шортов. Могут индекс, или что другое шортануть в самый черный день — это довольно типично для больших счетов которым неудобно крыть свои позиции, и число бумаг может быть большое, и ликвидность и т.д

Есть один знакомый который вроде как щас лишь в шортах, и вообще имеет шортовый подход — мы с нем все время сремся в комментариях, местами даже довольно продуктивно(мешает то что желчи тем еще больше чем во мне) — его пессимизм по ставке явно оказался точней моего оптимизма, хоть 26238 и все еще выше 50%. Но трек рекорд там пока не такой длинный чтобы делать выводы — если человек профессионально видит сейчас проблемы и верно шортит — не значит что он сможет своевременно развернутся, и черты характера позволят хорошо заработать на росте. А если не позволят — грош цена тем шортам. ПРавда если позволят — зарабатывать на обоих направлениях может позволить расти сильно быстрей чем даже мой концентрированный подход с плечами.

( Читать дальше )

Я буду называть вещи своими именами, без фильтров. Надо быть тупым, или очень очень зеленым в инвестициях чтобы не понимать что доходность безрисковая ниже даже сейчас в большинстве случаев, это раз. И два — безрисковая доходность не фиксируется бессрочно.

Начну с доходности. Берем бумагу которая отдает всю прибыль на дивы, а дивы — ниже доходности LQDT! Зачем же нам такая бумага? Ну во первых, затем что долгосрочно продукция компании дорожает, и выручка номинально в долгосрочной перспективе растет почти у всех бизнесов, в среднем по больнице примерно на инфляцию. Посмотрите например на стоимость бензина, или график нефти в рублях. Может элво дешевеет, или сотовая связь(последняя сильно отстаёт от инфляции правда)?
Наверное летать с каждым годом дешевле ;)

Иными словами получив доходность депозита — вы получили доходность депозита, и все. А в случае с бизнесом получив дивиденд — вы получили еще прежнюю долю бизнеса который имеет тенденцию продавать свою продукцию дороже и дороже. Дивиденды у нас щас рекордные кстати с индекса.

( Читать дальше )

Есть вот ИИС про который все знают, который когда то был 0,25 млрд руб. Есть еще счета, типа скрина из прошлого поста**, депозит и еще один небольшой брокерский счет.

Все это в сумме — около 10% от рабочего счета, следовательно рассчитывать как то на эти деньги для того чтобы заработать денег я не особо могу.

Хотя после инцидента 24,02,22 те «копейки» которые лежали в разных местах типа битка — копейками быть резко перестали. Если опять словлю -90% к счету — вероятно эти средства будут актуальны для зарабатывания денег, но после усвоенных в 2022г уроков — вероятность вижу сильно меньшей чем на катастрофу в реальной жизни, несмотря на то что смотрю по сторонам переходя дорогу..

Что дают средства вне основного счета — отсутствие необходимости* снимать деньги с рабочего счета, т.к хватит не менее чем на год текучки без типа недвиги. Т.е. счет управляется так как мне видится оптимальным для максимальной доходности в долгосрочной перспективе.

*- необходимости прям нет, но желательность — есть.

( Читать дальше )

И вообще — что такое хорошо, и что такое плохо? А еще — про шорты пара слов.

Глобально обобщенно — ну канеш когда твои акции падают — самый плохой день. Но есть батарея нюансов! Сценарии хуже: когда твой портфель падает — а твой вотчлист растет. Это типа акции за которыми поглядываешь и думаешь купить потом, или сейчас. Не скажу что у меня был такой понедельник, всеж депозит прибавил вровень с индексом, или даже каплю больше. Но… Вот банк с сюрпризом растет сильно больше, вероятно на отчете. А еще с плечами расти слабее индекса — провально.

А теперь про шорты, и почему я всегда(почти) в лонгах, и за счет чего мне легко пересиживать просадки? Я не зациклен на деньгах как ни странно. Меня гораздо больше интересует денежный поток который может генерировать мой портфель, а еще меня волнует… Потенциал который я вижу на рынке. И вот почти всегда когда падают акции — растет потенциал моих, и других интересующих меня бумаг.

Ну за исключением событий которые фундаментально уничтожают ценность компании, например уменьшение поставок Газпрома в ЕС летом 2022, что привело к тому что до отказа дивов я срезал где-то 70% того что было, или понимание что МечелАП дивиденд летом 2022 не заплатит, на РСБУ за 2021 продал все остатки. Таких примеров много.

( Читать дальше )

Сейчас задумался что было бы если бы 24-ое пришло ко мне с тем опытом который есть у меня сейчас? Я бы суперски все зашортил, и с 0,25 млрд сделал бы 25? Ну если просто забрать опыт, и без кристального шара — конечно нет. Но убыток бы точно был меньше, я бы во первых иначе подходил к ликвидности, и во вторых — был бы внимательнее к новостям про начало СВО. Думаю я бы все равно не держал бы его за базовый сценарий пока не было бы слишком поздно, но… «Видел» бы так же как «видел» мобилизацию. Когда она даже случилась — я не рассматривал ее как базовый сценарий(в общем ее и не случилось в максимально рискованном смысле), но опасался и был к ней готов. Так же думаю было бы со СВО — лезть носом я бы старался во все еще больше чем раньше, и что то увидел бы. В общем вероятно стал бы «военным экспертом» пока им еще не был каждый второй инвестор :)

Что бы получилось? Я думаю что обвал был бы все равно страшным, и счет бы сложился раза в 4-5 от пиков 2021, т.е. было бы где-то 50-70 млн на дне, вместо 14-и. И в закрытие биржи после отскока ушел бы где-от с сотней. Значит сейчас денег было бы х4 от того что есть сейчас, если бы тогда на дне было бы в 4 раза больше?

( Читать дальше )

Меня тут в одном соседнем грязном канале натолкнули на одну мысль. Было давно исследование, призванное развенчать миф о полезности ТА. В общем график нарисован генератором случайных чисел, а эти лудые маны и там что то увидели. В общем они тупые, фсе тлен и фигня.

Но к сожалению нет ни слова о методологии генерации случайных чисел, что наводит на мысли что просто использовался генератор псевдо случайных чисел, на подобии того что есть в библиотеках любого мало мальски серьёзного языка программирования. Реальная случайность на самом деле большая тема, и стоит денег. Просто компьютер в общем их генерировать не может.

А теперь почему это важно? Да потому что в псевдо случайной генерации есть реальные закономерности которые на графике вполне могут быть видны.

Я когда то решил немного поковырять «случайность» случайных чисел которые генерировала кажется бибилоитека Java, через Netbeans, хотя допускаю что это был Visual C++, очень много лет назад.

В общем если бы настоящие графики рисовали те библиотеки — я был бы ярдером :)

( Читать дальше )

Если отсюда вверх — у меня все прям идеально, обычно я почти всегда с плечом около 10)%, и на падении подрезал убытке — на росте добавлял.

Тут мне повезло со ставкой — очень дорого платить 18% годовых за плечо размер в депозит, и оно было меньше все дорогу — щас возобновил. При падении — вполне допускаю всплеск плеча чуть выше, хотя есть планы продать Сбер — взял просто под вывод дивов.

Но глядя на грфик — в легкую видится падение и до 2800-
Правда есть одно но: денег в системе очень много, депозиты, купоны рост LQDT и т.д..

Но если там 400 млрд нерезов которые продали типа 50, а остальное им надо слить до августа — мы можем увидеть цены и сильно ниже. ИЛИ есть еще что то чего я не понимаю… В общем рынок последние месяцы был довольно скучным, но сейчас все мое внимание принадлежит ему.

Да, и еще на злобу дня, главное что надо помнить об убытках с плечами:
Потеряв 10%, до выхода из убытка надо заработать 11%. Потеряв 20% — 25%, 25% — 33%, потеряв 33% — надо сделать +50% чтобы выйти в 0, ну а потеряв половину — надо удвоится.

( Читать дальше )

Рубрика кажется почти вымерла, хотя думаю она сохранится в вялотекущем режиме. Вопросов стало сильно меньше, похоже была какая-то масса которую разгреб за месяцы. Еще, увы, есть много специфичного что не катит на публику — все-ж я продаю свой портфель, и если он детально обсасывается публично — оказывается много меньше продукта на продажу, что мне тупо не выгодно… Такой вот конфликт, за то честно.

1>Владимир добрый день: вы1 торговали свечи на офз после этого сказали графики придать анафеме, но посте ловили разворот на аэрофлоте на минутке. Подскажите ведь ТА не хорошо, однако вы скальпите — на кой? От скуки?

Я вряд-ли в этом году видел минутный график Аэрофлота, так что точно — нет. В целом… Зеленая свеча с фитилем и объемом после падения — намек что есть вероятность что падение кончилось, и если у вас есть фундаментальные и ценовые причины хотеть купить — это можно использовать. Я редко набираю позицию в один клик, и часто набираю на движении как в свою сторону, так и против нее. Во втором случае очень важно не забывать про риск менеджмент. У меня есть в голове предельный объем Аэрофлота больше которого не куплю.

( Читать дальше )

Продублирую главный «тейк» из прошлого поста: разумеется личная инфляция всегда будет сильно отличаться от официальной, причем то в бОльшую, то в меньшую сторону. И в долгосрочной перспективе будет совпадать почти идеально из-за сложного процента. Если вы думаете иначе, то вы почти наверняка жертва своих когнитивных искажений ( ru.wikipedia.org/wiki/Список_когнитивных_искажений ).

Прошлый пост написан агрессивно — потому что не знание — это норма, но нежелание думать — тупость. И меня вообще не смущает на нее указывать. А вот инфляция — это именно то направление где очень много людей упираются в свои загоны рогом, и ведут себя очень глупо. Меня ни капли не смущает назвать это тупостью. Ошибаются — все. Упираются рогом в свои когнитивные искажение не видя доказательств — тупые.

Год лета 2022 к лету 2023 — очень очень много что сильно подешевело(примерно весь импорт). Слышали что у кого то была личная дефляция? Тут есть еще противный мне культурный момент: надо прибедняться, и все время все должно быть плохо. Иначе чуть ли не невежливо. Меня так бабушка учила. И ой не только меня. Ну извините, не согласен. :)

( Читать дальше )