Начнем с костов: если это не шорт индекса, или очень ликвидной бумаги — то фьючерсы мне плохо подходят из-за ликвидности. Не все удобно взять даже на 5 млн, а лезть на эту сумму куда то мне вообще нет смысла. Т.е. за шорт надо платить как за плечо, только дешевле.

Далее, любая бумага может отскочить: достаточно кого то с верой в рост. И это характерно не только для рынка США, но и для нашего. Вот щас например валяться АФК, и особенно Мечел. Логично? Ну да… С долгами то. При этом кто то скажет почему они так отросли? А отросли ведь. Если вы щас шортили, а не раньше — браво. Если сидеть долго то кстати шортист должен еще из кармана вынуть дивиденды. Иногда они удивляют. И еще раз, если шортить акции — за это тоже надо платить, и лонги с шортами НЕ сальдируются, увы. Что кстати бред и свинство брокеров по мне. Хотя мб и неэффективное регулирование. В любом случае — бред. Но для справки если у вас миллион рублей, два миллиона лонги, и миллион шорты — лонг стоит 20, шорт 14 — то за год удержания позиций вы заплатите 340к, если будете отдельно вносить комсу ежедневно. При том получите дивы за пакет на 2 млн, и заплатите дивы за пакет в 1 млн. Так себе перспектива.

1>
Вуш оживает и цена неплоха. Не думал снова брать в портфель?

Боюсь с текущими ожиданиями ставки — такое. Есть уже истории роста в портфеле. В целом бизнес интересен, но нет ощущения что щас что то такое может взлететь, должны прям шокировать результатами, а это скорей когда латам начнет давать выхлоп. Но я не погружен глубоко, т.е. степень доверия своему мнению умеренно низкая.

ЧТобы зайти хочется или причины ждать крутую новость, или совсем зальют на каком то общем негативе рынка. Короче хочу какой-то экстрим в бумаге. Для справки прошлый вход был прям на длительном локальном дне у меня.

2>
Почему не держишь ИТ (пози, астру, софтлайн)? Налог на прибыли оставляют 5% и локализация.

Я бы сказал что я держу IT… В целом — надо погрузиться и что то выбрать. Но текущая ставка оч напрягает. Тяжело держать все что не платит. Чутка этого есть, но вот… Не перечисленных. Пока.

3>
Рад был бы твоим тезисам по втб😊 По-моему, на пару лет перспективный икс.

Это всегда перспективный бизнес через несколько лет, только дивов не видно. Сбер растет медленней, но владеть им сильно выгодней. Так и зачем?

По поводу упущенной прибыли, и и того что это не так грустно как убытки.
Всегда вопрос в масштабе. Было несколько попыток разыграть отскок, все провалились и принял мааленький убыток.
Отношусь к процессу философски — это рабочий процесс. А вот тот факт что не смог так взять отскок нигде кроме БСП — боль, если в волатильность не обыгрывать рынок — то чем я вообще занят? Просто покупать бумаги дающие минимальную альфу может кто-то у кого рынок — вторичная деятельность. Типа марш на завод, хоть что-то полезное сделай.

Впрочем еще есть надежда что ставка все расставит на свои места.

https://t.me/LadimirKapital

>1
А подведение итогов за месяц будет?

Убыток примерно 3,5%… С локальных пиков это около 14%.

>2
Что ждешь по яндексу? Что думаешь про ленэнерго преф, вроде следующий див может быть раза в полтора побольше предыдущего?
Яндекс хорошая история, глобально стоит для бизнеса не дорого если понимать что деньги не в трубы закапываются, и смотреть на бизнес как на пакет составляющих. Стоит не дорого.

Про Ленку вообще не думаю. И вряд-ли туда полезу. Хотя вполне допускаю что зря, у меня проблема с тем что акционер получает непропорционально много от УК, и это в какой-то момент как то может полыхнуть. Интересно может быть за иксами, или какой то быстрой высокой доходностью типа спекульнуть. А она еще и не верх ликвидности..

>3
Почему LQDT рано для покупки?

Почему рано то… В общем всегда актуально парковать кеш. У меня его почти никогда нет, так что на основном портфеле не держу.

>4

Почему высокая ставка это хорошо для БСПБ, как он на ней зарабатывает?

У БСПБ очень дешевая структура пассивов за счет большого зарплатного проекта и больших текущих счетов, и при этом большой пакет флоатеров.

Мне тут написали кучу советов, не самых плохих по поводу диверсификации в акциях, и в классах активов чтобы лучше выживать просадки, понизить риски и т.д

Тут два момента. Во первых когда то что сейчас происходит в РФ — происходит во всем мире (считай США/ЕС) — то страдают все классы активов: резкий задерг ставок ФРС/ЕЦБ бьет по золоту, облигам и акциям.

Но это оставим в стороне. Глобально чтобы зарабатывать на рынке сильно больше инфляции — вам не нужно искать грааль, и делать какие-то «сложные умные правильные действия» — достаточно просто не делать больших ошибок.

Чтобы не делать больших ошибок — очень желательно иметь определенную диверсификацию, при том вряд-ли нужно много акций, но желательно иметь пару классов активов… Например пять наших акций, может быть немного ОФЗ, и еще немного замещенных(валютных) облиг. Готово. Если пять акций сложно выбрать — возьмите десяток.

Проблема в таком подходе в том, что в случае наличия высокой компетентности — ей негде развернутся. Здесь нужна концентрация на том что вырастет. Если бы год назад я не концентрировался на БСП, а держал бы 10 бумаг по 10% от депозита — счет был бы сильно сильно меньше. Несмотря на последние убытки в Башнефти)

Последнее время у меня они почти всю дорогу ощутимо меньше «рабочего размера», что в целом естественно в силу аномальной ставки: 18% годовых кусаются, +риски что что-то припадет никто не отменял. И длится это по всей видимости будет долго. А еще дивиденды выходят с ИИС в банк, и назад их вернуть нельзя… В общем требуется определенная корректировка к стандартному узору работы.

Сейчас думаю о введении жесткого правила с минимальным плечом. Не знаешь куда? А вот придумай. Например так: есть минимальный %, займы ниже которого нельзя держать больше недели. Думаю сделать для себя 50%. Ну или как минимум еженедельно писать себе объяснительную записко о причинах такого положения дел.

И этой причиной не может быть отсутствие идей на рынке: идеи исчезают когда уходит уж совсем халява, и приходит какая-то ограниченная сытость(это психологическое состояние которого я боюсь). При том идеи на рынке есть(почти) всегда, но их надо раскопать и переварить. Раскопать обычно просто: есть куча людей на рынке у которых они часто бывают. Проблема в том что и они ошибаются, а деньги то ваши.

1>Писать «сургуч», «башка», «совок» — итд. тоже. Или пост: «Взял 5к.». Чего? Куда? Почем? Это я к тому, что люди делают так как удобно им, но не удобно окружающим. ВСЕ!

Взял 5к после поста что беру немного Башнефти — довольно очевидно о чем речь. Сразу не написал сколько взял — т.к. ордер висел, а сколько дадут — я знать не могу заранее.Сургуч, Башка, Совок… Ну. Сегодня не удобно, завтра выучите слэнг. И тут А) быстрее научитесь)Б) как удобно мне — критично, т.к. я не сижу пятидневку за компом, и могу что-то купить общаясь с ребенком, или в пробке. В блог сделку надо написать максимально быстро, это постоянная часть жизни, так что… Писать буду как удобно мне, да)

2>Какие мысли по Рени с учетом ситуации ставок-офз

Да не думаю что там важно, по идее им должно быть скорей вкусно чем нет. Глобально — неликвид такой и так и так брать не собираюсь, а бумага интересна.

3>Ты будешь отдельно подавать на разморозку бабы? Выложили документы, но брокеры пока внутри обсуждают. Не изучал этот вопрос?

В целом дата ничем не примечательна, просто есть энергия и желание на эти размышления. В целом 12 месяцев были отменными.

Наверное возьму отсечение даже в 100к, т.к. в целом позиций не так уж много. Рынок был довольно халявным, а то что я насобирал убытков — мой особый навык влезть куда то плохо подумав. Впрочем так у меня работает мыслительный процесс.

Круче всех — Алибаба. Размер заморозки писать не буду, это тцать миллионов. Помимо этого — там еще и переоценка пакета вниз, шесть нулей — но цифра мало важна когда заморожен весь пакет.

Факт заморозки — это большая часть убытков с большим отрывом. Хотя мб есть какие-то надежды. Мне бы хотелось :)

Дальше идет Башнефть, 2,4 млн. Как так? Ну так… Вот прям щас набрал. Много. На хаях, оно падает… Дивы чот не обещает. Ну, такие дела. Мало сомнений что я здесь таки возьму прибыль, хотя ничто не факт.

МТС… Брал спекульнуть. Все как то припало, и я решил переместиться в другое. Ранней весной было. 2,2

Самый тупой бред — кармани, лютый неликвид. 1,7 Очень долго выходил… Объемы не але. Имел глупость набрать таки объем. Очередное напоминание что лезть в неликвид — так себе план.

Неделю пропустил, а щас отвечая — пропустил один пласт с вопросами… Так что вот продолжение, со скоростью которой не ждали:

1>
вуш забываем?

Ну… Пока так. Он дал десятки процентов, в целом хороший бизнес. Но все же много нюансов, а есть что-то весьма явное. Не выглядит сверх халявой уже. Хотя и не выглядел, но мне там виделась хорошая прибыль, щас — нет. Думаю поглядывать на отчеты-гайденсы смысл есть. В целом такие истории с бОльшим риском, без дивов и т.д — хочется держать или при очень хорошем понимании, или с дивами. :)

2>
Вопрос в рубрику:
Перешёл в БКС, но при получении дивидендов с ИИС на внешний счет проблема. Если бумага в РЕПО на дату отсечки, то дивы приходят только на ИИС.
Ответ поддержки БКС: Если вы хотите, чтобы сделки автоРЕПО не проходили по вашему счету, то нужно, чтобы всегда были свободные рубли, то есть на счете не должно быть минуса.

Как получать дивы на внешний счет, если бумаги куплены с плечом?

При достаточном большом счете — договариваться. При недостаточно большом — подрезать плечо, и тьма гемора.

Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу.

I>
Меняется ли стратегия с увеличением суммы активов? (Ликвидность становится критичнее для минимального размера позиции, как минимум) Есть ли сейчас акции, которые купил бы концентрированно с целью увеличения портфеля в 3-4 раза, если бы его размер был в 10 раз меньше?

Никаких таких иксов я щас не вижу. В целом подход конечно меняется, меньше 10% депозита мне ничего не интересно, по хорошему даже 10% портфеля, по мне нет смысла брать бумаги меньше 10% портфеля в целом. Но моя минимальная позиция щас — 10% депозита, и задирать еще не хочется из-за издержек экстренных ликвидаций. А уже надо, держал бы 15-20% депозита.

II>
Вуш держится плохо. Боишься введения значительных ограничений на самокаты?