Продолжение цикла постов о психологии в работе, собственно мое выступление текстом. Точней не мое выступление, а пункты выступления. Текст и примеры сильно другие. Шпаргалка общая)

Глобально всю психологию работы можно свести к двум пунктам:

1. Абстрагирование от эмоций, и сохранение холодного ума.
2. Сохранение вовлеченности, и внимания там где это нужно для работы.

В общем тут выходит небольшое противоречие, но было бы просто — все были-б ярдерами*.

Начну здесь с первой части: сохранение холодного ума.

Речь в посте пойдет прежде всего о довольно агрессивных инвесторах, если вы человек который просто покупает дивидендные истории, да еще и диверсифицирован во времени(несет часть ЗП каждый месяц сколько то лет) — эмоциональная нагрузка у вас минимальна. Падение — значит возможность докупить больше, рост — вы богатеете. Плеч нет(или они минимальны), и жизнь предельно проста.

За день перед выступлением я достал из недр сознания прикольную фразу «механизмы защиты психики». Вот всем агрессивным работникам с рисками они необходимы. Они:

Многие его не правильно поняли. Суть не в самой сделке на «минимальный объем», а в том что она — часть рабочего процесса, который добавляет вовлеченности процессу, и который может перерасти в набор значимой для меня позиции, мой капитал не покупки на 10-20% депозита сделали, а покупки на 50-150%(последнее оч редко, но 75%+ легко в бумаге типа Сбера/БСП по 100), Тесла когда делала сотни процентов была 50-75%. Но в самом начале я ее купил очень мало. И на тот момент, весь потенциал Теслы я еще не видел. И не нарыл бы его если бы не купил хоть чуть. Купил потому что «в голову жахнуло» — это не трейдинг который надо оценивать в отрыве от всего остального. Это часть всего остального, я человек, и у меня есть эмоции и они лезут в рабочий процесс. Я не огромный фонд бюрократии и экспертизы в инвестициях. А просто человек :)

А эмоции которые обычно мешают трезво мыслить и принимать взвешенные решения, еще могут и добавлять вовлеченности что очень плодотворно влияет на рабочий процесс. И нет, я не изучу ахуенно бумагу до того как ее куплю.

Чтобы взять минимальный объем мне нужны… Очень веские причины: в голову жахнуло взять.

Когда я купил что-то «внезапно» — часто задают вопросы какая идея, нафига и т.д… А мне в общем почти нечего сказать.

График понравился, кто-то «посоветовал», что угодно… Или все вместе.

Если объем удвоится-утроится, тут уж я себе на все вопросы отвечу.

Интересно можно разбить мою работу на отрезки boom-bust cycle, типичные и для экономики… И естественно для инвестора.

Увы, я не могу сказать что я восстановился, и уж точно не переписал высоты. Хотя исторически у меня получалось так: за большими потерями следовали еще большие прибыли, и счет переписывал новые высоты.

Из-за глубины провала прошлого февраля кратный рост высоты переписать не позволил, к тому же была очень высокая база абсурдно быстро заработанная в 2020 и 2021… ИИС со дна ковидного вырос раз в 30 к пикам 2021… Думаю можно сказать что мышление не успело перестроится.*

Это все длинная болтовня, которая есть прелюдия к описанию текущего положения. Я убежден что сейчас «период восстановления» закончен, хоть счет и не восстановился. У меня «каким-то магическим образом», оказался диверсифицированный портфель с минимумом плеч. Самая маленькая позиция главного счета где-то в два раза меньше самой большой, а акций всего пять. Займ 27%, и есть иностранная бумага. Я думаю кстати инфраструктурные риски по философии Талеба стали меньше.

В прошлых постах коснулся темы ограниченности внимания, важности систематической ликвидации ошибок и максимального ограждения своей работы от собственных эмоций. Это если супер сжато. :)

Но там почти все — специфичные моменты аспектов работы. А очень важная часть — смысл работы. Чего вы хотите от рынка? Да, ориентироваться на ходу и менять цели — вполне можно. Но проблема в том что здесь создается место как раз таки для ошибочных решений, самое наглядное — унести с рынка все на дне, или «продать хату» на самых пиках рынка. Да еще и вложить во что-то что дало недавно иксы, и щас туристов в космос да кааак повезет… На плечи)

Я конечно шучу, но не полностью. Если вы строили капитал который должен вас содержать, а потом рубль упал и все подорожало — не стоит снижать свои амбиции, и выводить все ради какого-то маленького улучшения жизни здесь и сейчас.

Если вы копили на первый ипотечный взнос, и накопили — не стоит пытаться еще раз удвоится — это может занять много больше времени чем вам виделось.

Лирическое, точней системное отступление. Я никогда раньше это не публиковал. В каком-то смысле я отделался от эмоций достаточно чтобы нужда в значительной степени спала, и в общем на текущий момент можно сказать что у меня нет прям «торговой Системы», но вероятно можно сказать что годы работы над системой вшили мне ее в подкорку.

Сенсация, никогда раньше не публиковал! :)

Это скрин моей последней «торговой системы», теперь уже просто небольшого свода правил. Это 36-ая версия системы, с наметками на дальнейшую разработку*, которая базируется на седьмой «торговой доктрине». И да, когда все это начиналось я пытался трейдить… А потом все глубже закапывался в фундамент и сроки реализации идей росли.

В прошлом посте кто-то недоумевал что не нужно разносить принятие решений и сделку, т.к. она за это время убежит. Если вы хорошо знаете что и почему вы хотите сделать — разносить не надо. Но если вы не обращали внимание на статистику своих спонтанных сделок, или вообще об этом не задумывались — с большой вероятностью вас в момент сделок контролируют эмоции, что глобально вредно для работы. В какой-то момент вы научитесь эмоционировать меньше*, и ущерб от задержки в принятии решения перевесит ущерб от ваших эмоций, и правило можно будет убрать. Смысл только в повышении взвешенности сделок.

Почему ваш управляющий зарабатывает больше вас, или как люди умудряются заработать ощутимо меньше рынка? Это кстати очень частая проблема. Про самоанализ наверное сюда опять не влезет :)

Я много раз писал что ЗАРАБАТЫВАТЬ ощутимо хуже рынка ИНВЕСТОРУ — мало реально. Дело в том что для этого надо ловить очень плохой тайминг рынка, или плохо выбирать бумаги, и делать это СИСТЕМАТИЧЕСКИ! Что крайне крайне тяжело. Этот факт очень просто доказывается математически.*

Однако потерять на рынке очень легко, что приводит к худшему старту, и прям очень плохо и вредно для долгосрочного результата если инвестор приходит с деньгами, а не строит капитал на рынке.

При том почти всегда это ошибка одной природы: изменение планов когда упало. Ну или как минимум не использование возможностей купить дешевле. Расскажу три-четыре-пять историй. И да, круче всех моя бабушка: она меня слушала :D

Начну с грустного, где я виноват до мозга костей. И не заработал денег из-за этого… Пришел ко мне близкий знакомый семьи, готов был со мной инвестировать 400к в далеком 2015г. Я тогда уже управлял счетом бабушки… Без плеч год дал 100%. Там было бы аналогично, человек хотел ДУ. Готов был мне доверить. Я рассказал про все все риски самым красочной образом… В общем в результате на рынок он пришел только в 2023 😢

Я таки опять выступаю на Смартлабе. Темой решил выбрать психологию, очень часто слышу вопросы на эту тему. А цикл постов — отличная подготовка к выступлению.

Цикл скорей всего будет довольно сумбурным, по итогам может быть получится собрать это все в единую логику.

Для успешной работы консервативного инвестора много психологии не нужно: достаточно знать что вы владеете кусочком пяти-десяти бизнесов которые на вас работают, и платят вам дивиденды(или проводят байбеки), а остальное — шум. Вам не обязательно уворачиваться от обвалов рынка, или бежать из бизнеса в котором проблемы. Достаточно принимать какие-то решения по балансировке раз в год, а остальное время просто докупать. И при этом чем больше все упало — тем лучше. У вас есть другая работа, может семья, дети… Или вы уже на пенсии — ваше внимание НЕ зациклено на рынке, и не должно быть на нем зациклено.

А вот если вы работаете более агрессивно, регулярно принимаете решения которые влияют на ваше благосостояние — стресс неизбежен. Я многократно писал что с открытия биржи(24,03,22) у меня очень хороший результат. Я продаю платный доступ к сделкам, но не рассказываю сколько заработал! Мне бы выгодней этим результатом сильно сильно размахивать! Подпишитесь чтобы узнать сколько у меня денег? Смешно.

Ну и… Меня каплю триггерят дебилы у которых все просто, и они точно знают как надо считать доходность. Вот камень в их огород.

«общепринятый метод» — очистка от внесений и снятий.

Вот простой кейс где все работает как надо:

Человек делает по 100% в год, крутой инвестор хочу таким быть со следующего года(но мне не светит))

За пять лет он заработал х32.

Внес в первый год миллион, во второй год внес еще миллион. Через еще год вывел два миллиона. В конце срока у него 32 млн, и мы все правильно посчитали очистив доходность от этих внесений и выводов.

Т.е. по годам будет так:
1 (2+1) (6-2) 8 16 32

Все верно посчитано, я согласен!
За десять лет у чувака будет ярд.

Но все же обычно у людей есть какая-то динамика более сложно очищаемая.

Кстати аналогичная очистка при убытке меня триггернет, по статье «наепали».

Возьмем крутого трейдера. Делает 300% в год. Кто-то скажет что эт не очень крутой, есть и покруче… Не суть. Но! У трейдера есть ёмкость..

И работает он со своим капиталом. скажем это 4 млн, и дальше все выводит…