Итак, был на СЛ… В этот раз не выступал, разве что записали интервьюшку минут 30. В целом уровень очень вырос, очень нравится: я лишь слушал эмитентов, но никто не «плавает» все отменно знают о чем говорят.

Так же нет тупых вопросов. Просто всё что спрашивают — вполне актуально и полезно. Быть может лишь, грусть что мне не дали модерации. Модераторы все отличные, но… Все-ж не та вовлеченность. Я бы ярче задавал вопросы про компанию которой у меня 150% депозита чем… Кто бы то ни было кто там сидит)

Теперь из полезных таких тейков которые запомнились..

Т. + Я.

ROE 30% для них щас прям очень легко. Это искусственно контролируется по сути. Это как Яндекс на минималках. У яндекса всегда хреновая прибыль, потому что он активно льет в рост. Но то куда он льет деньги — потом вырастет и будет тоже давать… СОбственно там уже не только реклама выросла до прибыли.

Кор бизнес Т зарабатывает БОЛЬШЕ, но деньги вкладывают в направления быстрого роста. И эти направления во первых будут давать прибыль завтра, а не жрать деньги. Даже если основа бизнеса упадет ниже 30%. А во вторых… Ну они перестанут их жечь.

( Читать дальше )

Итак… Нефть упала туда где была когда я купил, пока падала я много терял, впрочем более на акциях с плечами. Но суммарно прибыли осталось думаю около половины.

И щас тарить как тогда конечно страшно, и планов таких нет.

Но. Цена падает давно, договорились не договорились — шаг вверх, два вниз.

Просто потому что нет коммерческого дефицита: распродажа всех резервов.

Но есть вода нюанс: нам сказали что все договорились, но… Много раз уже говорили. А пролив Иран как закрыл, так и не открыл.

Штаты не могут экспортировать по 5 млн бочек, а Китай не проживет на 7.

Только эта парочка рисует дефицит десять.

И он ещё здесь, с нами в этой комнате)

П.с:
Реально выпускают Иран как я понял, но он лишь кусочек.

П.п.с:
При том если опять не договоряться, никаких 120 быстро не будет. Потому что нет дефицита. Но, в какой-то момент резервы распрадовать перестанут.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3404

Вырисовывается ещё один сценарий, который абсурдно бычий для акций, без мира.

И он… Инфляция. Только инфляция без адекватного блокирования эмиссии высокой ставкой, нормальная православная монетарная Инфляция с девалом и всеми делами.

Разгребать ПОТОМ будет очень тяжело. Это рубль 100++, и опять инфляция с двумя знаками. И опять охлаждение длинной в годы.

Это зло для реальной ценности долга в рублях, за их счёт этот банкет и будем плясать.

Мысль не моя в оригинале, но отсутствие набиулиной, Путин про ставку и это все. Звучит вероятно. Не думаю что прям базовый сценарий.

В 2024 уже был не рост ставки до 23, до сих пор расхоебываем.

Но если надо нарастить расходы на сво, и не убить экономику — у экономики можно взять в кредит, повторным перегревом.

В общем если в пятницу 14, душим инфляцию дальше. Если ниже — ждём девал.

Последнее подарок для тех у кого плечи.

При реализации сценария, думаю особо интересен может быть новатек.

Нефть и газ стоят норм, хотя в результаты это не скоро попадет.

И в целом да риск ударов по заводам СПГ.

( Читать дальше )

Очередная попытка самоанализа… Где-то с лета счет убивает вера в фундамент, и спешка.
Крайне хорошие и вкусные бумаги становятся все дешевле. Плечи догрызают, ставка то ой ой.

Но как бы мы имеем Т который стоит меньше 4 прибылей этого года, и стоит лишь каплю больше капитала. При том что все еще нет причин думать что рентабельность упадет ниже 29. Ставка ровно в два раза ниже! Выглядит будто там еще запас рентабельности. И это мы не учитываем например долю в Яндексе. Хотя с моей колоколни — она там зря. Ценность не раскрывает, но олигархат позапрошлого поколения любит нагромождать конгломераты которые «как то связаны» см Ен+ — русал — гмк..

То что это вредно для раскрытия стоимости — плевать. Ну мб еще помогает с контролем.

А тут Яндекс — Т. Ну. Окей. В целом отношение к минорам вполне достойное в Т, к Яндексу вопросы.

Взгляд на спекуляции этого года. Ах да, совсем забыл… Этой ночью тоже надо поныть про то что сырье ночью не торгуется. Серебро я закрыл вечером около текущих. Уже бы открыл опять, а утром открою по цене ниже. (Jul26 66.75)

( Читать дальше )

Короткая заметка по поводу инфляции, и ЦБ. Нашего, мировых — один хрен. И мандат в общем схожий у всех. Вот щас некоторые ЦБ дернули/собираются дергать ставку… Инфляция высокая. Инфляция при том — НЕ МОНЕТАРНАЯ. Источник инфляции — дефицит топлива. Повышение ставки опустит цену на бенз? Нет.

А нафига тогда? А затем что через год новая цена на бенз будет уже в прошлом, и на инфляцию без дальнейшего роста влиять не будет. Если упадет — будет даже дефляцией. А вот спираль в которой рост цен ведет к росту цен — ставка тормозит очень эффективно. Для этого собственно ее повышение и нужно. Это камень в огород тех кто пел что ЦБ РФ пытается бороться монетарными методами с немонетарной инфляцией. Не с и ней, а с ее последствиями.

И еще исторически ЦБ всегда действуют слишком поздно. Это почти их мандат. Потому что в угадайдку и метания им играть слишком дорого — не Ладимир который плечи подрезал.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3389

Апокалипсис ряда акций у нас — это или бесплатные иксы, или острейшее усугубление конфликта.

При том, диссонанс между разными бумагами остаётся сильным.

Кстати, важный нюанс по поводу влияния дорогой нефти на экономику США.

На коленке все круто: страна не зависит от импорта, точнее зависит, но не сальдо, сальдо не зависит от цены, импорт и экспорт важны для балансировки сортов нефти, но страна не нэтто импортёр.

Щас продают резервы, и вообще являются экспортером.

Но! Это сильно влияет на инфляцию, а доверие к финансовой системе, и доллару как инструменту сохранения капитала стоит на низкой инфляции, и возможностью защититься от нее при помощи инструментов долга. Что значит, что в текущих условиях тормозится снижение ставки, или она даже будет расти.

А это уже тормозящий фактор для экономики, и очень вредный фактор для deepstate который паразитирует на бюджете.

А последних кстати Трамп декларировал как своего врага.

В общем… Нюансов много, но тезис что в США помимо нефтяного лобби есть сильные желающие нефти по 200+ не лишён основания.

( Читать дальше )

Собственно, что было очевидно когда полыхнул Иран.

Очень пахло рецессией, прибыли падали. Но, год к году в среднем по больнице уже рост.

Так что чтобы рецессия таки согласилась в этом году, нами нужны новые вводные данные, типа санкций от Китая(например за яо, а вдруг?, правда ему не только конкурировать с США, а ещё нефть нужна, так что будто хороший момент), или м2.

Пока не не пахнет, вряд-ли приток людей решить проблему Дронов.

Но, если вдруг, Украина как-то сможет эффективно наступать, то кто знает.

Дроны со стар линк это, увы, почти магия.

Но не решает вопрос наступления совершенно, когда у РФ тоже есть дроны.

Так что… Надо ждать, смотреть, ждать мира.


И да, важная проблема. Акции не могут упасть до нуля. Но до любой отметки выше — могут, даже если вы ждёте дд 50%. Не разовый.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3371

Упустить вот такой день — очень дорого, а еще после него не факт что упадет больше. И после него может быть день вниз.

Т.е. надо уметь круто трейдить чтобы поймать рост, и не поймать падение.

А еще, образный Сбер в такой день вырастет меньше, а СКБ — больше.

На длительном горизонте, эти дни сильнейшего роста — бОльшая часть роста индекса за упомянутые на картинке годы.

Ну и вообще, мне видится что в индексе много бумаг с проблемами, много бумаг без проблем и много бумаг проблемы которых позади, а в котировках это не отражено.

Так что… Правильные бумаги однозначно планирую дальше держать с плечом, хотя допускаю что надо будет что то уменьшить из-за риск мендежмента, на росте нефти много докупал, а на падении и акций и нефти — пока не продавал.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3363

Такс о насущном. Мои главные риски опасения — проморгать новое 24,02,22. Чем то что было тогда отличается от текущего момента?*

Ну во первых мы ждали конкретного события, точнее… Они ждали. Нам прямо об этом говорили три месяца из западных СМИ, мы ржали и наращивали плечо. Ну, я. 300% лонг кстати вполне себе да был, например, 21,02,2022… Правда было подрезано, там было убыток 60 млн руб в тот день, пришлось лонги уменьшить.

Сейчас конечно украинская пропаганда подвывает про мобилизацию, но это прям чётко пятая колонна, тогда западные СМИ агрессивно инсайдили про войну, узнавали и у нашего правительства и у своей разведки.

Так же были регулярные проливы на премаркете. Местами вкусно вкусно их выкупал… От части кстати на этом в лонге с плечами на падающем рынке до февраля мой счет прекрасно держался. Ну помимо грамотно выбранных бумаг. Просто без новостей обвалы… У меня были яйца выкупать это на сотни млн руб. Думюа много трейдеров тогда полегло, хе-хе. Впрочем потом 24,02 они на мне отыгрались)

( Читать дальше )

Короткое размышление вслух о типичных ошибках мышления на бирже. Сразу дисклеймер: мой подход другая крайность, и тоже не совсем правильный — он для агрессивного роста дохода, и то не факт что оптимален.

А (почти)однозначная ошибка — идет сво, нефтегаз бомбят, мира не будет… Куплю чуть дороже когда будет мир. Ну вот на первом трампоралли, когда мира для справки не было — рынок отскочил более чем на треть, и выяснилось что зря. Уверен кто-то из тех кто ждал купить на мире купил по хаям, и до сих пор сидит. Трейдеры могли заработать купив на 5-10 выше лоев, и продав на 5-10 ниже хаев. Но опять же — это трейдинг не имеющий нечего общего с инвестициями. Кто-то из вас кто живет рынком(только) давно, вполне имеет шансы купить круто. И потом круто продать. Остальные то куда? И самое смешное — уверенные то куда? Вас… т)
Вы не знаете что вы успеете и когда, и верно ли сделаете и не упадет ли после. В мир не меньше риска для рынка, в мир больше. Во время войны — война уже идет)

Если вы боитесь — вам не факт что надо инвестировать. Надо сначала побороть страх :)

( Читать дальше )