Итак, был на СЛ… В этот раз не выступал, разве что записали интервьюшку минут 30. В целом уровень очень вырос, очень нравится: я лишь слушал эмитентов, но никто не «плавает» все отменно знают о чем говорят.

Так же нет тупых вопросов. Просто всё что спрашивают — вполне актуально и полезно. Быть может лишь, грусть что мне не дали модерации. Модераторы все отличные, но… Все-ж не та вовлеченность. Я бы ярче задавал вопросы про компанию которой у меня 150% депозита чем… Кто бы то ни было кто там сидит)

Теперь из полезных таких тейков которые запомнились..

Т. + Я.

ROE 30% для них щас прям очень легко. Это искусственно контролируется по сути. Это как Яндекс на минималках. У яндекса всегда хреновая прибыль, потому что он активно льет в рост. Но то куда он льет деньги — потом вырастет и будет тоже давать… СОбственно там уже не только реклама выросла до прибыли.

Кор бизнес Т зарабатывает БОЛЬШЕ, но деньги вкладывают в направления быстрого роста. И эти направления во первых будут давать прибыль завтра, а не жрать деньги. Даже если основа бизнеса упадет ниже 30%. А во вторых… Ну они перестанут их жечь.

( Читать дальше )

Говорил что законектисля с IR Аэрофлота, вчера разговаривали 56 минут, IR терпеливо отвечал на мои тупые, и не очень вопросы. Пост об этом будет отдельно.

Третья актуальная для меня история(помимо собственно моего выступления, и Флота) — Позитив от Ильи. Я не рассматривал бумагу ранее, ну или давно не рассматривал. Илья давно, и хорошо покрывает IT, была с большим отрывом лучшая аналитика на русском. Известен за крутые обзоры Яндекса, публикует их бесплатно на разных ресурсах в т.ч. на Смарт Лабе. Яндекс у Ильи кстати тоже есть, была моя единственная айтишка. Так-же я очень неплохо заработал на Озоне с зимы, и продал 10.06. В моем случае прикидки были полу интуиция, полу на коленке. Я пытался прикинуть сколько они смогут класть в карман при каком GMV, с учетом рекламы финтеха и т.д, если сама логистика будет работать хотя бы в 0, ну или максимум в 1%. Решил что по текущим мне уже не интересно..


На Конфе Смарт лаба Илья на пальцах показал почему Озон — не очень интересно по текущим ценам.

( Читать дальше )

Часть I.

Я полагаю видео будет выложено на ютубе, но пока его нет, а так же для тех кто не любит смотреть видео — в письменном формате мое выступление.

Пост состоит из отредактированной и адаптированной под стороннего читателя шпаргалки моего выступления. Впрочем во время выступления шпаргалку я не читал, а лишь поглядывал на нее.

Итак… Кто-то мою историю знает, для тех кто нет — на текущий момент мой ИИС, правда с учетом замороженных активов стоит более 100 млн руб. Это к тому что на рынке наверное что-то умею, путь был длинный и неровный.
Причина по которой не хочу называть точно — в моем прошлом выступлении, осеннем. Есть на ютубе, с учен плохим названием про миллиард.

Я выделил список важных на мой взгляд пунктов, без которых успеха на рынке скорей всего у меня бы не было, и пришел к выводу что полезны они и в повседневности.
Впрочем многим мой взгляд на жизнь безразличен, но вам может быть актуален сам факт применения этих пунктов на рынке.

1. Концентрация. Мой капитал был создан, потерян и воссоздан за счет концентрации на главном. Т.е. почти всегда есть один, или два актива от которых ждал иксы. Щас таких не вижу, но речь не об этом. ПОртфель все равно имеет немного бумаг, есть активы которые думаю дадут больше других и отсутствие нужды распыляться повышает качество менеджмента существующих позиций.

( Читать дальше )

Здесь по сути Q&A, то что я готовил под выступление — просто записано циклом постов из шести штук: «Поиск идей, выбор бумаг.»