Ещё один риск фьючерсов.
Спонтанные дивиденды.
Щас например в случае с Газпромом такого риска (почти)нет, если что-то родят — скорей всего может быть следующий год.
Но вот например прошлая выплата, вполне оставила часть держателей в минусах. Ну точнее рост я думаю был больше дивиденда, Но если внезапный дивиденд выкатывается до экспирации — держатели фьючерса его не попадают.
В свое время много пользовался фьючерсами для удешевления плеча, Но здесь удача была на моей стороне, один раз даже повезло с шортом магнита: вышла позитивная новость, внезапные дивиденды! И фьючерс мгновенно упал на их размер. Я цап цапап свой дивиденд, после чего бумага отросла примерно на его размер.
Кажется это был типа 2018-19
https://t.me/LadimirKapital
Меня тут подзаразили мыслями об опционах. О некоторых делах я думал давно — например продавать колы по ценам по которым хотел бы выйти. Если упадем — они сгорят, у вас прибыль… Отрастем — ты бы и так так продал. И как я понимаю например в Сбере это даже достаточно ликвидно.
Покупать путы/колы обычно дорого, но, например вместо того чтобы сидеть в плечах можно таки купить колы, и продать более низкие путы чем вы ограничите свою прибыль в случае роста, но за то вместо плеча у вас не будет убытка больше стоимости кола.
Глобально большая проблема в этом направлении у нас — ликвидности, но по некоторым инструментам она вполне есть.
Еще из банального — быковать фьючь на ММВБ(у меня и так капля есть), и продавать кол повыше. Попадет в страйк? Оке, я собрал прибыль из фьюча(+премию)..
В общем имею приличную убежденность что таки как то это в мою работу влезет.
Из нтересного 0 в самом начале карьеры, я с опционами даже общался. И даже была одна бомбическая сделка.
Мой первый броекр — Саксо банк, там была автоматическая доска опционов, как бы кухня.
Перед криками о том что это опасно стоит понять логику.
У очень многих есть кеш, и многие хотят взять дешевле. Решите для себя по сколько вы бы взяли, и продайте пут со страйком по этой цене.
Свободную ликвидность на размер позиции держите в фонде ликвидности.
В результате, если за опцион придется отвечать — вы купили со скидкой, и положили а карман премию. Если отвечать не придется — вы заработали безрисковую доходность + премию пута.
Риск тут только событие при котором вы бы пересмотрели цену покупки вниз, но это плата за дополнительную доходность. Катастрофического расклада при таком сценарии нет.
Можно ли получить дополнительный доход продавая опционы не рискуя получить убыток больший чем просто удерживая акции? Да можно!
Весь риск можно свести к тому что вы купите акции дешевле текущей цены(но быть может дороже той цены которая будет после обвала), ИЛИ получите меньше прибыли от роста акций. Все. Никаких долгов брокеру, и слитых депозитов, и всего того треша который вы слышали про опционы.