1>
Оправдано ли держать сбер, когда есть плечо? (Продать сбер — спилить плечо)
Ну, вопрос ожидаемой доходности. В случае со сбером она выше стоимости плеча, хотя вопрос плеча… У моих подписчиков по большей части КС+3, у меня +2. От Сбера можно ждать фнудаметнльаной доходности в рентабельность капитала(он щас вроде близко к капиталу стоит), что выше чуть чуть, а еще можно ждать небольшую переоценку за грядущее падение ставки....Читать далее

проблема высоких ставок
Читаю тут один канал в телеге*, спорю с дамином… Человек убежден что хороший способ для контроля инфляции — это высокая ставка, и эмиссия денег «нестандартными» способами, типа скупки валюты в ЗВР, монетизации госдолга и т.д....Читать далее

Оооооочень интересный взгляд на инфляцию, который мне совсем не попадался на глаза у других «авторов мнений», хотя тема весьма на поверхности. Инфляция о которой речь, и которая работа ЦБ — это CPI, или индекс цен потребителей. И она есть мандат ЦБ.
Но… Есть очевидно много индикаторов....Читать далее

Мой депозит сегодня упал почти на 3%, канеш плечи усугубили, но и многие бумаги сели сильно.
А ОФЗ — почти стоит на месте, с момента покупки все еще зеленое. Рынок за это время каплю присел. Если присядет сильно — скорей всего ОФЗ этого НЕ сделают, и очень вероятно что я часть переложу....Читать далее

Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу....Читать далее

Взял картинку с НЗТ, они полагаю — с CBR.
Инфляция SAAR — это очистка от сезонности и экстраполированное на год, за наблюдаемый месяц в марте — почти в норме. Ставка при этом 16… Я конечно сильно удивлюсь если опустят на ближайшем заседании, но без курсовых сюрпризов, и без сюрпризов на фронте — полагаю можем ждать снижение даже в конце кв2, не осенью....Читать далее

Такер интересных людей опрашивает. Гляну у кого он еще брал, наверняка кто-то интересный еще есть. И будет.
Из точек которые запомнились — непубличной компанией управлять получается эффективней. От себя добавлю — что тем не менее публичность может добавить устойчивости, и раскрыть ценность....Читать далее

Вообще в планах писать такой пост раз в пару недель, но вопросов накидали много, а откладывать еще на две недели вопросы платных подписчиков — чот такое)
1. Тут целая батарея… Про ОФЗ на плечо — уже есть ответ.
II> Какой у вас горизонт планирования / удержания ВУШ?...Читать далее

Немного логики и арифметики облигаций. Что такое доходность облигации, и как ее считать? Да, тут не все банально. И еще, я неуч — по этому тут про суть и логику, а не как на финансовом калькуляторе. Я хз как там, и даже не полезу формулу смотреть. Хотя в целом кругозор расширить надо, это потом....Читать далее

Продолжаем рубрику ответов на вопросы из платной группы.
1. С ОФЗ всё-таки не до конца ясно. Сапхизадовна намекнула, что будет снижение к концу года. Но этож всего лишь намек, особых успехов с инфляцией нет. Ну допустим снизят на полпроцента, ну переоценятся они немного, у тебя же портфель еще не пенсионный....Читать далее