Экспертное мнение

ООО «ХК Финанс» — компания высокого инвестиционного риска. Ведёт финансовую деятельность и этим опасна. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния «горбатая» из-за непостоянных объёмов денежных поступлений и вечного перекладывания активов из пустого в порожнее и обратно. Компания максимально закредитована. Структура капитала полностью состоит из заёмных денег. 10 млрд заёмных денег, контора может сопоставить 47 млн собственных денег, которые наверняка не в конторе, комп с х286 процессором, табурет и коврик при входе в офис. Ликвидность компании обеспечена только краткосрочными финансовыми вложениями, то есть денег в конторе нет, а погашает долги она по графику. Поэтому периодически в контору идёт поток денег от дочек для закрытия долгов. Однако этот процесс в 47% случаев даёт сбой и конторы объявляют дефолт по причине отсутствия денег. Одним словом, инвестировать в контору не рекомендуется.

• Экспертное мнение о других конторах

Экспертное мнение

ПАО «Новабев Групп» — компания среднего инвестиционного риска. Бывшая «Белуга Групп». Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния прогрессирующая, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли растущая. Компания незакредитованная, ликвидная. Настораживает во всей этой истории несколько моментов. Резкий рост финансового состояния из разряда — из грязи в князи. Рост случился в 2022 году за счёт многократного увеличения выручки. Либо контора до этого выручку свою скрывала, либо каким-то образом сейчас её завышает. Надо разбираться. Но скорее всего доходы от участия в других организациях, контора стала показывать как выручку, чего раньше не делала. В любом случае, если компании это пойдёт на пользу, то и Бог с ними, но зачем было менять название. Брэнд то уже был на слуху. Может есть что скрывать под новым названием. Сами посудите и поищите в Интернете «Белуга», не то что какая-то «Новоёб Групп». Одним словом, контора оставляет после себя двоякие мысли. С одной стороны растут, с другой стороны много вопросов к этому росту. Так или иначе, если вы готовы рискнуть, то не более 2-3% от портфеля. Лично я не готов, так как наблюдаю эту контору давно и доверия она у меня не вызывает. А в то, во что я не верю, я не инвестирую.

Экспертное мнение

АО «АФК Система» — компания умерено-высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние низкое. Финансовая устойчивость неудовлетворительная. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная с перспективой роста. Компания начала вкладывать чистую прибыль в укрепление финансового состояния, но говорить о надёжности конторы пока не приходится. Это чисто финансовая контора с вытекающими отсюда последствиями. Контора хоть и не закредитованная и половина капитала — собственные деньги, она всё же представляет угрозу для инвестиций. Во-первых, 2018, 2021 и 2022 годы контора убыточная. Во-вторых, 500 млрд из 550, находятся вне конторы — в долгосрочных финансовых вложениях. Ликвидность достигнута за счёт краткосрочных финансовых вложений. Тех денег, которые есть на счетах недостаточно для своевременного погашения текущих обязательств, а это значит задержки платежей и, как следствие, рост кредиторской задолженности. Про рост дебиторской задолженности и не уплаченных налогах можно и не говорить. Одним словом, кто бы не топил за контору, а контора рискованная и инвестировать в неё не рекомендуется.

Как вы догадались, речь пойдёт о «УК Голдман групп» и о конторах в её составе: "Мясничий", "ИС Петролеум", "Агроэлита".

О финансовом состоянии контор я не буду сейчас говорить, изучайте его на сайте fapvdo.ru, я хочу высказать своё мнение о том, как эмитенты, брокеры, банки, биржи, фонды и разные там инвестиционные конторы пудрят мозги инвесторам заставляя их думать совершенно не в том направлении, в котором они должны думать инвестируя свои кровные.

Первое. Начиная инвестировать, вас будут убеждать, что эмитент не сам по себе, а он в составе группы, а группа это монолит и сокрушить его трудно. Это уже заложили в мозг инвестора. Поэтому, чтобы заполучить его доверие, конторы стали в своё название включать слово «Группа». У инвестора сразу создаётся иллюзия, что это не просто контора, а много контор, он теряет бдительность и… теряет деньги.

Экспертное мнение

ООО «Смартфакт» — компания умерено-высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Компании всегда не хватает денег и она вечно ищет ответ на вопрос «Где взять?» Динамика финансового состояния относительно стабильная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли колоколообразная, в 2023 году не стоит ждать высокой чистой прибыли. Компания закредитованная, ликвидная. По итогам года долговая нагрузка минимальная. Ликвидность компании не 100%-ая, а базируется на краткосрочных финансовых вложениях. То есть по-сути у конторы денег нет, она берёт в краткосрок у одних и даёт в краткосрок другим. Весь капитал компании заёмный и идёт именно на проработку вышеописанной схемы. Далее контора начнёт всё интенсивнее перекладывать краткосрочные займы в долгосрочные, но инвестировать в эту контору не рекомендуется, она ничего не делает и расти не будет. Нет роста конторы, нет счастья инвестору.

Экспертное мнение

ООО «ПК Смак» — компания умерено-высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость низкая. Динамика финансового состояния стабильная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли плавно растущая, с перспективой снижения к концу 2023 года. Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка максимальная. Займы любого объёма компании не по зубам. Если она и берёт, то точно не на развитие. Развиваться можно и на собственные, но собственных денег у конторы 1/10 от всего капитала. практически все средства компании сосредоточены в запасах и дебиторской задолженности, то есть там, что плохо продаётся и медленно возвращается. Денег у компании нет, все вопросы нехватки денег она решает задержкой выплат контрагентам и сокращением ресурсной базы. Другими словами, денег как не было так и нет, а что возвращают дебиторы, тут же возвращается кредиторам. Развиваться тут некогда. Контора работает ради работы в борьбе за выживаемость. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Экспертное мнение

ООО «Ультра» — компания среднего инвестиционного риска. Любит перекладывать деньги и латать финансовые дыры. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния восходящая, на уровне порога надёжности. Динамика чистой прибыли колоколообразная, с перспективой дальнейшего снижения. Контора закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Ликвидность компании и рост компании искусственный, то есть не заработанный собственным трудом. Контора взяла денег в долгосрок и нарастила краткосрочные финансовые вложения во внешние проекты. Тем самым показав рост финансового состояния. Контора хитрая однозначно. Видимо нашла схему как заработать не утруждаясь. Капитал конторы на 2/3 состоит из заёмных денег, которые сосредоточены в оборотных активах, а именно: дебиторской задолженности, запасах, финансовых вложениях. Если и вкладываться в контору, то не более 1-2% от портфеля, с отслеживанием отчётности ежеквартально. Но я бы не стал. Контора будет падать, а инвестировать на нервах — не моё.

Экспертное мнение

ПАО «НК Роснефть» — компания умерено-высокого риска. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Контора испытывает постоянную нехватку денег. Динамика финансового состояния переменная. Динамика чистой прибыли нестабильная. Перспектив роста никаких. Контора по-жизни закредитованная и неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка стабильно высокая. Ликвидность может быть обеспечена только за счёт дебиторской задолженности. Структура капитала на 3/4 состоит из заёмных денег. Чуть меньше половины активов сосредоточены в долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях. Одним словом 2/3 всех активов на счетах других компаний, именно поэтому контора никогда не будет расти, но всегда будет занимать. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

• Экспертное мнение о других конторах

Экспертное мнение

АО «Эфферон» — компания умерено-высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая, с перспективой дальнейшего падения. Компания закредитованная и неликвидная. Компания набрала 150 млн долгосрочного долга, хотя особо позволить себе этого не может. Надежда только на то, что заёмные деньги приведут к увеличению чистой прибыли. Пока картина обратная. Контора взяла в долг, но явного прироста ни по одному пункту нет. Немного подросли основные средства, но не на 150 млн, по остальным доходным позициям тишина. Ещё один интересный факт — с увеличением долга, контора сократила собственный капитал на 50 млн. Интересно, на что деньги выводились, или кому? В итоге на фоне этих финансовых манипуляций, контора превратилась из перспективной в убогую и хитрую. Не знаю как вы, а в хитросделанные конторы я не инвестирую и вам не рекомендую.

Экспертное мнение

АО «ГТЛК» — компания высокого инвестиционного риска. Провалилась за первую половину 2023 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Конторе не хватает денег и она ищет пути спасения во всём, в чём их можно найти — от перекладывания средств с целью закрыть финансовые дыры, до новых займов и кредитов. Динамика финансового состояния резко нисходящая и это при том, что контора показала 15 млрд прибыли за полгода. Проблема в том, что в 2022 году, у компании были убытки на 14 млрд рублей. За полгода контора закрыла эти убытки и, вполне возможно начнёт расти, но закредитованность, неликвидность и большая долговая нагрузка заставляют усомниться в её росте. Во-первых, бизнес построен на заёмных деньгах, во-вторых, половина всех денег идёт на долгосрочное финансирование дочерних структур и ещё четверть денег в краткосрочных финансовых вложениях, прочих внеоборотных активах и дебиторской задолженности. Любое размещение конторы нельзя рассматривать с точки зрения «на развитие бизнеса».