Снижение доходностей по депозитам и ОФЗ заставляет инвесторов направить взор на корпоративные облигации, где еще можно найти достаточно привлекательные доходности. Мы считаем, что одной из интересных бумаг по соотношению риска и доходности является выпуск КИВИ Финанс, 001Р-01, поскольку эмитент обладает прочным финансовым положением и, самое главное, отличным запасом ликвидности. Дополнительным фактором привлекательности данных облигаций является широкий ковенантный пакет.
     
QIWI — ведущий провайдер современных платежных и финансовых сервисов в России и СНГ. Компания развивает экосистему, расчетным центром которой является КИВИ Банк, оператор электронного QIWI-кошелька. Помимо этого, QIWI принадлежит платежная система CONTACT, факторинговая компания ROWI, маркетинговая облачная SaaS-платформа Flocktory и ряд других сервисов. У компании есть рейтинг от агентства «Эксперт Ра» на уровне

( Читать дальше )

QIWI объявила о покупке SaaS-платформы Таксиагрегатор через свою дочернюю компанию QIWI Technologies LLC. В результате сделки, которая как ожидается, будет закрыта в 1К22, QIWI будет принадлежать 80% Таксиагрегатора, тогда как оставшимися 20% акций будет владеть ее основатель Александр Мерзликин.

Компания не раскрывает данные ни о размере текущей доли QIWI в этом активе, ни о цене сделки. Сделка соответствует стратегии QIWI по дальнейшему расширению вертикали предложений для самозанятых, о чем упоминалось на последней телефонной конференции. В целом мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций QIWI.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

«Таксиагрегатор» – это SaaS-платформа, которая предоставляет платежные решения и инструменты анализа данных для таксопарков и водителей такси. Она была запущена QIWI и ГуруТакси в 2019 г., а КИВИ Банк стал эксклюзивным платежным партнером, который обеспечивал мгновенные платежи с минимальной комиссией и без дополнительных затрат на подключение и обслуживание. Сейчас платформой пользуются около 2 800 таксопарков и более 308 тыс. водителей.

( Читать дальше )

МосБиржа 1 декабря планирует допустить к торгам еще 80 иностранных акций, среди которых, на наш взгляд, можно обратить внимание на акции Dropbox. Компания выглядит недооцененной по мультипликаторам, при этом в последние 5 лет компания демонстрирует значительный рост бизнеса. По нашим оценкам, акции компании сохраняют существенный потенциал роста в размере 21% на горизонте 12 месяцев.

Dropbox Inc. – одна из первых компаний, предоставляющих услуги по хранению данных в облаке для любого типа пользователей – от физических лиц до крупных компаний. Штаб-квартира компании расположена в Сан-Франциско. Компания Dropbox создана в 2007 г. студентами MIT Дрю Хьюстоном и Арашем Фирдоуси как стартап, получивший начальное финансирование от венчурной компании Y Combinator. Число зарегистрированных пользователей Dropbox превышает 700 млн, из них платными услугами пользуются 16,49 млн человек (данные на 30 октября 2021 года).

Dropbox – это файловый хостинг компании Dropbox Inc., включающий персональное облачное хранилище, синхронизацию файлов и программу-клиент. Dropbox позволяет пользователям создать специальную папку на своих компьютерах, которую Dropbox синхронизирует таким образом, что она имеет одинаковое содержимое независимо от того, какое устройство используется для просмотра. Файлы, размещённые в этой папке, также доступны через веб-сайт Dropbox и мобильные приложения. Папку Dropbox можно использовать как место для хранения личной и коммерческой информации, а также как сервер для обмена данными. Компания развивает также концепцию «магазин в магазине», позволяющую установить более тесные партнерские отношения с поставщиками и повысить качество обслуживания клиентов, говорится в годовом отчете.

( Читать дальше )

Компания Datadog, предоставляющая сервисы для мониторинга инфраструктуры, производительности приложений и управления журналами через платформу анализа данных на основе SaaS, отчиталась за третий квартал значительно выше ожиданий аналитиков и повысила гайденс на полный 2021 год.

Выручка эмитента в отчетном периоде достигла $270,5 млн (+75% г/г), а скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 160% г/г, составив $0,13. Успешные результаты компании значительно превзошли ожидания рынка: выручка побила предварительные оценки аналитиков на 9,16%, а скорректированная EPS — на 116,7%.

Столь высокие финансовые результаты во многом были обеспечены сильной динамикой прироста клиентов и заказов. В частности, общее количество пользователей увеличилось на 34% г/г. Еще более весомым фактором для эмитента стал рост числа клиентов, которые приносят компании более $100 тыс. годового повторяющегося дохода (ARR): указанный показатель за год увеличился на 66% и сейчас эти клиенты генерируют около 80% ARR. Количество новых заказов выросло на 14,3% кв/кв и почти на 100% г/г.

( Читать дальше )

HeadHunter продемонстрировал сильные результаты: выручка, скорректированная EBITDA и чистая прибыль показали рост на 42.7%, 38.4% и 46.2% г/г, превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 3.5%, 3.5% и 3.3% соответственно. Динамика выручки была поддержана ростом активности клиентов и консолидацией сервиса Zarplata.

Группа объявила о консолидации Skillaz – российской SaaS-компании в сфере подбора персонала – в результате реализации колл-опциона на приобретение дополнительных 40.01% акций за 623 млн руб.

HeadHunter обновил прогноз по росту выручки за 2021 до 45-50% г/г с предыдущих 37-42%.


( Читать дальше )

Palo Alto Networks – базирующаяся в Калифорнии ИТ-компания, предоставляющая решения для кибербезопасности предприятий, организаций и правительственных ведомств.

Платформа безопасности, разработанная Palo Alto Networks, состоит из трех элементов – фаервол, продвинутая защита конечных точек и облако выявления киберугроз. Фаервол обеспечивает визуальный интерфейс и возможность контроля пользователем, а также защиту от киберугроз сетевого происхождения; вторая составляющая предотвращает кибератаки, осуществляемые посредством вредоносного кода или за счет слабых мест программного обеспечения; третий компонент платформы обеспечивает превентивные меры против кибератак и предоставляет антивирусное программное обеспечение как услугу (SaaS).

Расходы компаний на решение проблем кибербезопасности в ближайшие годы, как ожидается, будут динамично расти в связи с вирусными атаками глобального масштаба и в силу тенденции перехода компаний на «облачные» ИТ-решения, поэтому выручка Palo Alto с большой вероятностью продолжит показывать позитивную динамику.

( Читать дальше )