Во вторник Управление по защите конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) начинает консультации по вопросу возможного поглощения AstraZeneca (AZN) другой фармацевтической компании Alexion за $39 млрд. Задачей CMA станет определить, отрицательно ли это повлияет на конкуренцию. Наблюдательный орган пытается оценить, можно ли ожидать, что слияние приведет к существенному снижению конкуренции на фармацевтическом рынке Соединенного Королевства.

Для инвесторов хорошей новостью является то, что Управление предполагает достижение предварительного решения ориентировочно к 1 июля.

Британо-шведская фармацевтическая группа AstraZeneca — один из крупнейших производителей вакцин против Covid-19 — объявила в декабре о соглашении с Alexion. В состав портфеля лекарств Alexion входят препараты от редких заболеваний, например Soliris. AstraZeneca стремится диверсифицировать свой основной бизнес по производству лекарств от рака.

Сделка, которая будет финансироваться за счет увеличения капитала компании на $25 млрд, была одобрена акционерами AstraZeneca две недели назад. Также она уже одобрена властями США и Канады.

Текущее заявление CMA — процедурное. Инвесторам не стоит переоценивать его важность. Скорее это рутинное объявление о том, что консультации заинтересованных сторон формально открыты. О начале подготовки к данной сделке было объявлено ещё в декабре и пока она не встречает серьезных препятствий. Заключение планировалось на третий квартал этого года. Важное решение будет принято через два месяца, когда СМА объявит, необходимо ли более глубокое исследования его влияния на конкуренцию. Пока же мы сохраняем целевую цену AZN на уровне $62.

Миронюк Евгений
ИК «Фридом Финанс»

Alexion Pharmaceuticals — американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, основана в 1992 году. Рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals составляет $ 24,64 млрд.

Наиболее известным и зарекомендованным препаратом компании является Soliris (eculizumab) для лечения пароксизмальной ночной гемоглобинурии и атипичного гемолитико-уремического синдрома (аГУС). Другие коммерциализированные препараты компании — Ultomiris, Strensiq, Kanuma и Andexxa.

Мы считаем, что в ближайший год у Alexion есть все шансы перегнать рынок по доходности благодаря дальнейшему улучшению показателей операционной деятельности и поступлению позитивных новостей с фронта научных разработок и клинических испытаний.

Представленная компанией отчетность за второй квартал выглядела вполне убедительно с операционной точки зрения и не внушила нам опасений по поводу перспектив Alexion в условиях пандемии коронавирусной инфекции COVID-19.

Выраженная фундаментальная недооцененность акций Alexion позволяет нам ожидать значительного роста их цены в перспективе ближайшего года.

Мы присваиваем акциям Alexion Pharmaceuticals рекомендацию «Покупать».

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Сегодня у нас две очередные инвестидеи из одного сектора. По российскому рынку рекомендуем к покупке акции «Магнита». Компания тестирует новый формат дисконт-магазина «Моя цена». На наш взгляд они догоняют сегмент, который упустили, это сегмент фикс-прайса, очень популярный как в развитых, так и в развивающихся странах, особенно в Азии.
           

Это интересно для компании и является драйвером для роста котировок, которые пробили сопротивление 5000 рублей. В акциях «Магнита», на наш взгляд, совпадают технические и фундаментальные факторы, оба говорят о длинном сантименте в данной бумаге, это неплохая бумага для диверсификации в портфеле.

Дубинин Иван
ИК «Финам»

На американском рынке интересна инвестидея в акциях Alexion Pharmaceutical...
           

( Читать дальше )

Alexion Pharmaceuticals — американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, основана в 1992 году. Рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals составляет $ 22,53 млрд.

Наиболее известный и зарекомендованный препарат компании — Soliris (eculizumab) для лечения пароксизмальной ночной гемоглобинурии и атипичного гемолитико-уремического синдрома. Другие коммерциализированные препараты компании — Ultomiris, Strensiq и Kanuma. Акции Alexion Pharmaceuticals за период с начала года понесли гораздо меньшие потери, чем американский рынок в целом.

Мы считаем, что в ближайший год у Alexion есть все шансы перегнать рынок по доходности благодаря дальнейшему улучшению показателей операционной деятельности и поступлению позитивных новостей с фронта научных разработок и клинических испытаний.

Представленная компанией отчетность за второй квартал выглядела вполне убедительно с операционной точки зрения и не внушила нам опасений по поводу перспектив Alexion в условиях пандемии коронавируса.

Сохраняющаяся выраженная фундаментальная недооцененность акций Alexion подкрепляет наши конструктивные ожидания по инструменту на ближайший год.

Мы сохраняем по акциям Alexion Pharmaceuticals рекомендацию «Покупать».

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Американская биофармацевтическая компания Alexion Pharmaceuticals, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, отчиталась за второй квартал лучше ожиданий.

Выручка Alexion по итогам минувшего квартала увеличилась на 20,1% г/г и составила $1,44 млрд, на $170 млн превысив усредненные прогнозы, чистый убыток составил $1,068 млрд, а скорректированная чистая прибыль на акцию достигла $3,11 и оказалась на 53 цента выше ожиданий Уолл-Стрит.

На текущий год компания ожидает скорректированную чистую прибыль на акцию в размере $10,65-10,95 (прогноз повышен с $10,45-10,75) при выручке в диапазоне $5,55- 5,60 млрд (прогноз повышен с $5,23-5,33 млрд).

Выручка от препарата Soliris снизилась на 0,5% до $975,5 млн, от Ultomiris – взлетела на 363,3% до $251,1 млн, от Strensiq – возросла на 30,4% до $184,3 млн, от Kanuma – на 28,2% до $33,6 млн.

Акции Alexion находятся в числе наших рекомендаций на покупку с декабря. Мы констатируем, что компании удалось добиться впечатляющей динамики продаж по ключевым наименованиям, особенно по относительно новому и перспективному препарату Ultomiris, при этом стоит отметить, что чистый убыток по итогам квартала был обусловлен одномоментным списанием по поводу обесценения нематериальных активов в размере $2,053 млрд.

( Читать дальше )

Alexion Pharmaceuticals — американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, основана в 1992 году.

Рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals составляет $22,62 млрд. Наиболее известный и зарекомендованный препарат компании - Soliris (eculizumab) для лечения пароксизмальной ночной гемоглобинурии и атипичного гемолитико-уремического синдрома. Другие коммерциализированные препараты компании — Ultomiris, Strensiq и Kanuma.

Акции Alexion Pharmaceuticals с начала года понесли гораздо меньшие потери, чем американский рынок в целом. Мы считаем, что в 2020 году у Alexion есть все шансы перегнать рынок по доходности благодаря дальнейшему улучшению показателей операционной деятельности и поступлению позитивных новостей с фронта научных разработок и клинических испытаний.

Представленная компанией отчетность за первый квартал не вызвала у нас опасений по поводу перспектив Alexion в условиях пандемии.

Выраженная фундаментальная недооцененность акций Alexion подкрепляет наши конструктивные ожидания по инструменту на ближайший год. Мы сохраняем по акциям Alexion Pharmaceuticals рекомендацию «Покупать».

Саидова Зарина
ГК «Финам»

Американская биофармацевтическая компания Alexion Pharmaceuticals, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, отчиталась за первый квартал лучше ожиданий.

Выручка Alexion по итогам минувшего квартала увеличилась на 26,3% г/г и составила $1,44 млрд, на $80 млн превысив усредненные прогнозы, чистая прибыль составила $557,6 млн, а скорректированная чистая прибыль на акцию достигла $3,22 и оказалась на 51 цент выше ожиданий Уолл-Стрит.

На текущий год компания ожидает чистой прибыли на акцию в размере $10,45 – 10,75 при выручке в диапазоне $5,23- 5,33 млрд.

Акции Alexion находятся в числе наших рекомендаций на покупку с декабря. По итогам завершившегося квартала динамика продаж ключевых наименований компании вновь оправдала наши ожидания – выручка от Soliris возросла на 6,3% до $1,02 млрд, при этом продажи относительно нового препарата Ultomiris составили $222,8 млн по сравнению с $170,2 млн в четвертом квартале. В последующие кварталы продажи Ultomiris, как мы ожидаем, продолжат динамичный рост.

( Читать дальше )

Alexion Pharmaceuticals — американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, основана в 1992 году.

Рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals составляет $ 23,04 млрд, численность штата — 2656 сотрудников.

Наиболее известным и зарекомендованным препаратом компании является Soliris (eculizumab) — для лечения пароксизмальной ночной гемоглобинурии и атипичного гемолитико-уремического синдрома. Другие коммерциализированные препараты компании — Ultomiris, Strensiq и Kanuma.

Акции Alexion Pharmaceuticals за последний год заметным образом отставали от американского фондового рынка в целом — растеряли 14% в сравнении с доходностью 22,5% по индексу S&P 500, в то же время основные показатели квартальных отчетностей компании демонстрировали планомерное улучшение.

Мы считаем, что в 2020 году у Alexion есть все шансы наверстать свое неоправданное отставание от рынка и даже перегнать его по доходности благодаря дальнейшему улучшению показателей операционной деятельности и поступлению позитивных новостей с фронта научных разработок и клинических испытаний.

( Читать дальше )

Alexion Pharmaceuticals — американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний.
           
Акции Alexion Pharmaceuticals за последний год заметно отставали от рынка. Но основные показатели квартальной отчетности демонстрировали планомерное улучшение. Мы считаем, что в 2020 году у компании есть шансы наверстать свое неоправданное отставание от рынка и даже перегнать его.

Мы сохраняем по акциям Alexion Pharmaceuticals рекомендацию «Покупать», целевой уровень — $135 за бумагу.

Солабуто Николай
УК «Финам Менеджмент»

Американская биофармацевтическая компания Alexion Pharmaceuticals, разрабатывающая и выпускающая препараты преимущественно от редких заболеваний, отчиталась за четвертый квартал лучше ожиданий.

Выручка Alexion по итогам минувшего квартала увеличилась на 22,1% г/г и составила $1,38 млрд, на $60 млн превысив усредненные прогнозы, чистая прибыль составила $889 млн, а скорректированная чистая прибыль на акцию достигла $2,71 и оказалась на 10 центов выше ожиданий Уолл-Стрит.

На текущий год компания ожидает чистой прибыли на акцию в размере $10,65-10,85 при выручке в диапазоне $5,5-5,56 млрд.

Акции Alexion находятся в числе наших рекомендаций на покупку с декабря. По итогам завершившегося квартала динамика продаж ключевых наименований компании вполне оправдала наши ожидания – выручка от Soliris подросла на 3,7% до $1,01 млрд, при этом продажи относительно нового препарата Ultomiris увеличиваются стремительными темпами – если в третьем квартале они составили $89,9 млн, а в четвертом квартале уже $170,2 млн. В последующие кварталы продажи Ultomiris, на наш взгляд, продолжат увеличиваться в разы.

После рассмотрения квартального отчета мы сохраняем оптимистичные ожидания в отношении акций Alexion Pharmaceuticals, а именно рекомендацию «покупать» и целевую цену $140 на ближайшие 18 месяцев.

Саидова Зарина
ГК «Финам»