Полиметалл – Операционные результаты за 3кв23

Капитализация: RUB 255 900 млн
Объём торгов: RUB 351,8 млн
В свободном обращении: 62,02%

Во вторник (31 октября) Полиметалл раскрыл производственные результаты за 3кв23. Производство увеличилось на 12% г/г до 508 тыс. унций золотого экв. на фоне роста выпуска на Майском и Дукате. Производство в Казахстане составило 127 тыс. унций золотого экв. (-5% г/г), в России – 381 тыс. унций золотого экв. (+19% г/г). Компания подтвердила производственный прогноз на 2023 год, за 9М23 было произведено 75% планового объема. Объем продаж в 3кв23 составил 446 тыс. унций золотого экв. (+4% г/г), на долю России пришлось 75,3% продаж. Выручка компании выросла на 17% г/г, преимущественно на фоне роста цены на золото, а EBITDA удвоилась и составила $436 млн.

В ходе звонка с инвесторами компания озвучила, что капитальные затраты по итогам 2023 года составят $650–700 млн (против предыдущего прогноза в $700–750 млн), в 2024 году ожидает снижение до $400–450 млн. Также компания сообщила, что рассмотрит возможность выплаты дивидендов по итогам 2023 года, но не ранее, решение будет зависеть от прогресса в продаже российских активов.

Галич Татьяна

( Читать дальше )

Polymetal: cильные операционные результаты за 3К23, рост EBITDA за 9М23 на 60% г/г — позитивно

Сегодня утром компания Polymetal опубликовала производственные результаты за 3К23.

• Объем производства золота, составивший 508 тыс. унций, вырос на 12% г/г за счет увеличения выпуска на российских активах.


( Читать дальше )

Полиметалл опубликовал операционные результаты за 3-й квартал 2023 г. и ключевые финансовые результаты  

Производство «Полиметалла» в 3-м квартале 2023 года составило 508 тыс. унций в золотом эквиваленте (ЗЭ) (+12% г/г) за счет роста выпуска на российских активах. Выручка выросла на 17% г/г до $834 млн, в том числе на 15% г/г в Казахстане и на 17% г/г в России за счет восстановления объемов продаж и благоприятного ценообразования. Показатель EBITDA подскочил на 125% г/г (+9% г/г в Казахстане и +232% г/г в России), в том числе за счет снижения операционных затрат в России; рентабельность EBITDA увеличилась до 52% против 27% в 3-м квартале 2022 г. Чистый долг снизился на 10% кв/кв до $2,33 млрд. Компания сохранила прогноз по производству на 2023 год на уровне 1,7 млн унций, а также прогноз по денежным затратам (TTC) на уровне $950-1 000/унцию ЗЭ и совокупным затратам (AISC) на уровне $1 300-1 400/унцию ЗЭ.

В целом мы считаем результаты сравнительно сильными — EBITDA за 9 месяцев 2023 г.

( Читать дальше )

Сеть частных многопрофильных клиник «Мать и Дитя», специализирующаяся на уходе за женским и детским здоровьем, раскрыла операционные показатели за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

Главные операционные показатели. Количество амбулаторных посещений выросло на 9,3% год к году — до 528 739 — при росте среднего чека в Москве на 5,3% (до 5,6 тыс. рублей) и в регионах на 5,0% год к году (до 2,2 тыс. рублей).

Количество койко-дней снизилось на 11,5% год к году — до 34 576 — при снижении среднего чека в Москве на 13,8% (до 81,9 тыс. рублей) и росте в регионах на 28,3% год к году (до 41,2 тыс. рублей).


( Читать дальше )

Группа «Мать и дитя»: итоги встречи с топ-менеджментом СберИнвестиции

Дивиденды. Возобновление дивидендных выплат возможно после завершения редомициляции. При этом топ-менеджмент компании отметил, что «Мать и дитя» может выплатить дивиденды за 2021, 2022 и 2023 годы. Дивидендная политика компании предполагает выплату 50% чистой прибыли по МСФО. За вычетом выплат за 1П21 и 1П22, которые составили 22% и 14% от чистой прибыли за год, накопленные дивиденды могут превысить 6 млрд руб., что предполагает доходность около 10% к котировкам на закрытие пятницы.

Стратегия роста. Компания намерена активно развиваться: MDMG прогнозирует увеличение числа медицинских учреждений в составе группы до 77 по итогам 2025 года (13 стационаров и 64 клиники). Сейчас в составе группы 53 медучреждения. По словам топ-менеджмента группы, MDMG рассматривает возможность приобретения нескольких активов, включая один крупный. Менеджмент не исключил, что для финансирования крупной сделки может потребоваться вторичное предложение акций — SPO. Долговая нагрузка компании сейчас отрицательная, и группа может профинансировать крупные приобретения в том числе и за счет кредитных средств.

( Читать дальше )

ЭЛ5-Энерго – Операционные результаты за 9М23 – выработка электроэнергии увеличилась на 1,9% г/г

В четверг (26 октября) ЭЛ5-Энерго опубликовала операционные результаты за 9М23. Выработка электроэнергии увеличилась на 1,9% г/г до 16,29 млрд кВт·ч. Основным фактором, оказавшим влияние на данный показатель, стало введение Кольской ВЭС в коммерческую эксплуатацию в конце 2022 года. За 9М23 Кольская ВЭС произвела 0,378 млрд кВт·ч.

Однако, отметим, что текущий объем генерации компании все еще ниже значения за 9М21.

«Ренессанс Капитал»

Продажи тепловой энергии за 9М23 сократились на 5,5% г/г, до 2,54 млн Гкал, а полезный отпуск электроэнергии составил 15,46 млрд кВт·ч, продемонстрировав прирост в 2% г/г.

Самолет опубликовал операционные результаты и управленческую отчетность за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 г.

В 3-м квартале 2023 г. продажи «Самолета» выросли на 51% г/г до 423 тыс. кв. м, а в стоимостном выражении увеличились на 63% до 79,3 млрд руб., при этом средняя цена за квадратный метр составила 187,6 тыс. руб. (+10% г/г). Доля продаж по ипотечным счетам составила 87%. За 9 месяцев 2023 г. продажи составили 973,3 тыс. кв. м (+27% г/г) и 176,7 млрд руб. (+32%) в стоимостном выражении. Согласно управленческой отчетности, за 9 месяцев 2023 г. выручка компании выросла на 29% г/г до 183,2 млрд руб., а скорректированный показатель EBITDA составил 44 млрд руб. (+28% г/г), в результате чего рентабельность EBITDA достигла 24%. Чистая прибыль составила 22,8 млрд руб. (+11% г/г). «Самолет» сохранил свой прогноз на 2023 год с учетом консолидации ГК «МИЦ»: продажи вырастут на 50% г/г до 1,6 млн кв. м, выручка — до 290 млрд руб. (+68% г/г), а EBITDA — до 75 млрд руб. (+56% г/г). «Самолет Плюс» продолжает стремительно развиваться — оборот платформы (GMV) составил 456 млрд руб., наблюдается активный рост через сделки M &A.

( Читать дальше )

Самолет в III квартале увеличил продажи в 1,5 раза, до 422,9 тыс. кв. м, еще 103,5 тыс. кв. м продала ГК МИЦ

Девелопер Самолет в III квартале увеличил продажи первичной недвижимости в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 422,9 тыс. кв. м. Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж вырос в 1,6 раза, до 79,3 млрд рублей. Еще 103,5 тыс… кв. м недвижимости на 19,4 млрд рублей продала ГК МИЦ, сделку по приобретению которой Самолет закрыл в октябре. Денежные поступления составили 19 млрд рублей, выручка — 19,4 млрд рублей.

Самолет остается историей роста на российском рынке акций, а приобретение ГК МИЦ придаст импульс его бизнес-показателям. Результаты ожидаемы, однако новость может быть воспринята позитивно участниками рынка, которые в расчете на продолжение расширения бизнеса компании могут продолжить покупки бумаг Самолета. Наша целевая цена для акций Самолета – 5300 руб./акция.

«Промсвязьбанк»

М.Видео отчиталось о росте продаж на 40% за три месяца. Трудности позади?

Российский ритейлер электроники и бытовой техники, работающий под брендами М.Видео и Эльдорадо, в этом году стал одним из аутсайдеров на российском публичном долговом рынке. После публикации отчетов за первую половину 2023 года котировки облигаций дочерней компании МВ Финанс, выступающей эмитентом ценных бумаг, пережили серьезное падение: в моменте доходность некоторых бумаг превышала 40% годовых.

Что произошло

Инвесторы избавлялись от долговых бумаг на фоне убытков и стремительного роста долговой нагрузки М.Видео из-за радикальной перестройки бизнеса. Однако свежий операционный отчет компании, опубликованный в октябре, сигнализирует о стабилизации показателей компании.

— За 9 месяцев 2023 года общие продажи (GMV) вновь показали падение, но только на 0,9%.

— За июль — сентябрь GMV вырос на 40%, а EBITDA превысила 4 млрд рублей, увеличившись более чем на 80% год к году.

Полное понимание, справилась ли компания с кризисом, придет с результатами четвертого квартала. Оптимизма добавляет и то, что на конец когда приходится традиционный высокий сезон.

«Газпромбанк Инвестиции»

ТГК-1 – Операционные результаты за 9М23 – объем генерации электроэнергии снизился на 5,8% г/г

Во вторник (24 октября) ТГК-1 опубликовала операционные результаты за 9М23. Объем производства электроэнергии (включая Мурманскую ТЭЦ) снизился на 5,8% г/г до 20,47 млрд кВт∙ч. Снижение в большей степени обусловлено сокращением суммарной генерации ГЭС компании на 10,5% г/г до 9,18 млрд кВт∙ч из-за более низкой водности на Кольском и Карельском филиалах. Важно отметить, что объем генерации ГЭС за 9М22 был лишь на 1,9% больше значения 9М21.

Также отметим, что на объем генерации существенное влияние оказали такие факторы, как плановые ремонтные работы на Правобережной и Первомайской ТЭЦ (суммарная генерация данных ТЭЦ снизилась на 6,2% г/г до 3,05 млрд кВт∙ч) и более высокие температуры наружного воздуха в течение отопительного сезона 2023 года.

Отпуск тепловой энергии за 9М23 также оказался ниже прошлогоднего значения на 6,1% и составил 15,84 млн Гкал. Данное значение снижается уже второй год подряд в основном вследствие более высоких температур наружного воздуха в течение отопительного сезона. Результат текущего года на 8,2% ниже объема 9М21.

«Ренессанс Капитал»