Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 10 ноября. Число буровых выросло на 9 шт. Причем весь рост пришелся на буровые нефтяных скважин. 


Повысившиеся цены приостановили коррекцию буровой активности. Как видим коррекция пока ограничилась лишь 5% снижением. В то время как основной рост был более, чем двукратным (в 2,34 раза). 

( Читать дальше )

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 3 ноября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,237 мб (до 457,143 с 454,906 мб неделей ранее). Запасы даже несмотря на произошедший недельный рост максимально приблизились к уровням 2015 года. 

Накануне публикации в среду еженедельных данных Министерства энергетики США по запасам сырой нефти и нефтепродуктов агентство Bloomberg провело традиционный опрос экспертов, и вот их прогноз:  запасы сырой нефти: -2,71 мб; запасы бензина: -1,9 мб; запасы дистиллятов: -1,0 мб; запасы сырой нефти в Кушинге: +0,4мб. (собственный прогноз Bloomberg).

За прошедшую неделю запасы моторного топлива снизились на 3,2 мб. Стратегические запасы похудели еще на 0,7 мб. — продолжается их довольно активное снижение. Нетто импорт нефти за неделю вырос на 1,07  мб/д. Рост нетто импорта нефти и нефтепродуктов еще более выразительно — на 1,745 мб/д (почти удвоение — было 1,951 мб/д – стало 3,696).

Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю упали на 9,7 мб, (до 1926,9 с 1936,6 мб), продолжая опускаться ниже уровней двухлетней давности. При таком росте импорта и росте добычи нефти снижение указанного показателя кажется немного загадочным. (В ОПЕК могут немного успокоиться — их стараниями излишние мировые запасы нефти, оцениваемые в 300 мб в последний год снизились уже на 180 мб. Так что стратегия ОПЕК+ на усушку, утруску запасов  работает).  

( Читать дальше )

Рост цен после пробоя уровней предыдущих максимумов только ускорился. Цены нефти марки Брент взлетели выше 64 долларов за баррель. Теперь совсем близкими становятся максимальные после провала 2014 года уровни цен. Технически произошедший взрывной рост цен стал естественным рывком после произошедшего накануне пробоя значимых уровней сопротивления.

 

Кто-то обращает внимание на новое снижение количества действующих буровых установок в США. Кто-то резонно кивает на резкое сокращение добычи нефти в Норвегии — там кроме резкого месячного сокращения проведенная летняя кампания разведки предвещает довольно унылую картину долгосрочных перспектив. Кто-то смотрит на рост импорта нефти в Китай.

Но главные события происходят в Саудовской Аравии.  В воскресенье Высший комитет по борьбе с коррупцией Саудовской Аравии распорядился задержать около 40 влиятельных лиц страны, в число которых вошли члены королевской семьи, министры, военные и предприниматели. В возникшей перестрелке погиб один из принцев. В тот же день в авиакатастрофе на юге страны погиб еще один принц Мансур бен Мукрин. На борту вертолета находились также другие высокопоставленные чиновники. Саудовская Аравия сбила баллистическую ракету над Эр-Риядом, запущенную (по их версии) с территории Йемена. Резкое обострение вокруг СА, изменение раскладов в политической элите страны это только начало новых тектонических процессов. Их контуры и последствия будут проясняться только со временем.

( Читать дальше )

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 27 октября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,435 мб (до 454,906 с 457,341 мб неделей ранее). Запасы вновь продолжили снижение приближаясь к уровням 2015 года. 

Напомним, что API сообщил о сокращении запасов «черного золота» на 5,087 мб. (запасы в Кушинге сократились на 0,263мб). На этот раз наряду с сокращением запасов нефти дружное снижение показали запасы бензина и дистиллятов на 7,697 мб и 3,106 мб соответственно. Прогнозы экспертов были более осторожными и сообщали о снижении запасов нефти только на 1,3 мб и бензина на 1,55 мб. Как видим, посредине прогнозы API нагнали излишнего страху.

За прошедшую неделю запасы моторного топлива снизились на 4,0 мб. Стратегические запасы похудели еще на 0,8 мб. — продолжается их довольно активное снижение. Всего с долговременного плато снижение уже составляет солидные 24,5 мб.

( Читать дальше )

Цены нефти в понедельник продолжили начатое в конце прошлой недели подрастание, хотя активность покупателей была явно ниже. Цены нефти марки Brent хоть и перевалили выше 60 долларов за баррель, но, как будто устыдились своей прыти и во вторник уже делают заявку на корректирующее движение.

 

Приближающийся ноябрь для рынка нефти будет наполнен обсуждениями позиций стран ОПЕК+ по выполнению соглашения. Дело в том, что ОПЕК в конце месяца будет собираться на очередную встречу и нужно будет определиться с возможным продлением соглашения за рамки 1 кв. 2018 года. Пока больше голосов звучит на более целесообразное рассмотрение этого вопроса уже в начале 2018 года, когда более четко проявятся основные тренды добычи и можно будет подвести итоги годового действия по ограничению добычи. Пока подобные оценки очень благоприятны — степень выполнения соглашения странами ОПЕК+ близка к 100%. Хотя поддерживать такое соглашение непросто. (Так, Иракская Basra Oil Company, отвечающая за добычу нефти на юге страны, намерена к 2020 году увеличить свои производственные мощности до 6 мб/д). Как бы то ни было, но пока значимые результаты выполнения соглашения действительно налицо. Мировая добыча сделала важный шаг к балансировке объемов производства с объемами потребления. Страны ОПЕК оценивают, что накопленные за годы сланцевого бума в США избыточные запасы нефти с начала текущего года снизились с 300 млн. баррелей до 120 млн. баррелей по сравнению со средними пятилетними уровнями. Как результат этих стараний с начал 2017 года цены держатся на комфортном для производителей уровне.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 27 октября. Суммарная буровая активность в США и Канаде продолжает снижаться. Однако вышедший с запозданием файл с разбивкой показал, что количество активных буровых на нефть в США выросло на 1 шт.


График числа активных буровых в США показывает микроскопическую заминку проходящей коррекции. 


( Читать дальше )

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 20 октября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 0,856 мб (до 457,341 с 456,485 мб неделей ранее). Запасы слегка отскочили вверх, немного не достигнув минимальных уровней 2016 года, и оставаясь пока еще на 10 мб выше, чем в то же время 2015 года. Но пока, запасы продолжили жизнь под кривой прошлого года.  Напомним, что по оценкам API запасы сырой нефти в США за отчетную неделю неожиданно подросли  (+0,519 мб), а вот запасы бензина (-5,753 мб) и дистиллятов (-4,949 мб) резко сократились. Запасы в Кушинге по оценкам API похудели на 0,055 мб. По опросам экспертов агентством Bloomberg был следующий прогноз: запасы сырой нефти: -3,0 мб; запасы бензина: -1,0 мб; запасы дистиллятов: -0,5 млн. Запатентованная Bloomberg методика обещала снижение запасов в Кушинге на 0,5 мб. 

Как видим, посредине прогнозы API по запасам нефти показали хорошую точность. За прошедшую неделю запасы моторного топлива снизились на 5,5 мб. Стратегические запасы похудели еще на 0,3 мб. — продолжается их довольно активное снижение. Нетто импорт нефти за неделю подрос на 0,514  мб/д, но за счет резкого снижения нетто импорта (роста нетто экспорта) нефтепродуктов суммарный нетто импорт нефти и нефтепродуктов  просел на 0,714 мб/д. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю похудели еще на 12,5 мб, (до 1943,2 с 1955,8 мб), продолжая опускаться ниже уровней двухлетней давности. ( В ОПЕК торжествуют, что их стараниями излишние мировые запасы нефти, оцениваемые в 300 мб в последний год снизились уже на 180 мб. Так что стратегия ОПЕК+ на усушку, утруску запасов  работает). 

( Читать дальше )

Цены нефти и нефтепродуктов во вторник заметно подросли. Среди располагающих к покупкам новостей можно отметить ожидание от API резкого сокращения запасов бензина и дистиллятов. По данным API запасы сырой нефти в США за отчетную неделю неожиданно выросли (+0.519 мб), а вот запасы бензина (-5,753 мб) и дистиллятов (-4,949 мб) резко сократились. Запасы в Кушинге: -0,055 мб. По опросам экспертов агентством Bloomberg был следующий прогноз: запасы сырой нефти: -3,0 мб; запасы бензина: -1,0 мб; запасы дистиллятов: -0,5 млн. И собственный прогноз Bloomberg запасов сырой нефти в Кушинге: -0,5 мб. Посмотрим, чем рынки же на этой неделе порадуют данные по запасам и добыче от Минэнерго США.


А еще упорный оптимизм нефтяных цен можно связать с оценками роста спроса на нефть министром  энергетики Саудовская Аравия Халид аль-Фалихом, который в ходе форума Future Investment Initiative сообщил об ожиданиях роста мирового  спроса на энергию к 2050 году на 45%. Кстати, в

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 20 октября. Число буровых в США за неделю снизилось на 15 шт. Число буровых на нефть уменьшилось на 7 шт. до 736 шт.


Тем самым в США продолжился пока еще остающийся достаточно робким процесс корректирования бурного роста буровых за последний год. Теперь число работающих буровых на нефть на 32 штук (-4,2%) ниже максимального их числа, зафиксированного  11 августа. На широком графике снижение еще не очень впечатляет, но если мы изменяем масштаб, то даже на фоне произошедшего сильного роста снижение становится все более заметным.


( Читать дальше )

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 13 октября 2017 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 5,731 мб (до 456,485 с 462,216 мб неделей ранее). Таким образом, запасы продолжают жизнь под кривой прошлого года.  Напомним, что по оценкам Американского института нефти (API) запасы сырой нефти в США за отчетную неделю неожиданно резко сократились (-7,13мб), а вот запасы бензина (+1,94мб) и дистиллятов (+1,64мб) выросли. Оценки запасов в Кушинге показали легкое снижение на 0,151мб.   Согласно среднему прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти снизились на 3,85 мб; запасы бензина: +0,775мб; запасы дистиллятов: -1,3 мб. Запатентованная Bloomberg методика дает рост запасов в Кушинге на 1 мб.

Как видим, запасы оказались примерно посредине прогнозов API и Bloomberg. За прошедшую неделю запасы моторного топлива выросли на 0,9 мб. Стратегические запасы похудели еще на 0,8 мб. — довольно активное снижение SPR. Нетто импорт нефти за неделю снизился на 0,662  мб/д, обеспечив на 2/3 снижения на 0,986 мб/д суммарного нетто импорта нефти и нефтепродуктов. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю похудели еще на 9,4 мб, (до 1955,8 с 1965,2 мб), продолжая опускаться ниже уровней двухлетней давности. (Так что стратегия ОПЕК+ на усушку, утруску запасов  работает).

( Читать дальше )