По случаю праздника 4 июля (и выходного 3 июля) новая порция данных от компании Baker Hughes вышла на день раньше. Общее число буровых в США за неделю подросло еще на 3 штуки.    


Количество буровых на газ -9 установок и на 12 штук  выросло количество буровых на нефть. Это первый рост числа буровых на нефть за последние месяцы. И в целом процесс сворачивания бурения явно насытился. 

( Читать дальше )

Цены энергоносителей за последние сутки продолжали демонстрировать слабость. Всего за пару дней потери составляли около 2%. Снижение цен на нефть продолжается уже шестой месяц подряд и по марке Brent с утра в четверг впервые за 4 года опустились ниже 77 долларов, а по нефти WTI — ниже 73 долларов за баррель. (Спред цен между двумя сортами нефти продолжает колебаться в районе 4 долларов за баррель).
 Большие колебания цен продолжает сохраняться в ценах на газ. Частично повышенная волатильность цен была связана с экспирацией и переходом по всем товарным позициям на январский фьючерсный контракт. Однако есть и фундаментальные причины для пересмотра ценников.Так, в среду вышли данные по запасам в США. Стало известно, что за последнюю неделю коммерческие запасы нефти выросли на 2 млн. баррелей. Запасы моторного топлива тоже подросли почти на 2 млн. баррелей. Однако недельный отчет преподносит и необычные закономерности. На этот раз состоящие в том, что при заметном росте двух основных компонент запасов (сырой нефти и моторного топлива), суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю не выросли, но даже уменьшились на 4,7 млн. баррелей. Произошло это благодаря снижению запасов дистиллятов, пропан-пропиленовых и других фракций. Но это снижение имеет простое объяснение. Это обычные сезонные колебания, когда после накопления максимальных значений к началу осени в холодный сезон происходит их постепенное расходование и снижение.

( Читать дальше )

День на рынке выдался волнительным, а по некоторым позициям весьма динамичным. В первой половине дня выходившие макро новости были не очень сильными, тем более что в Германии был выходной. Негативное известие о том, что индекс деловой активности (CIPS) в непроизводственной сфере Великобритании снизился до 58,7 пунктов, против 60,5 пунктов месяцем ранее перекрывалась положительной новостью существенном росте розничных продаж в Евросоюзе.
Но рынки ждали известий из США. И в 16:30 от туда пришел целый сноп важных данных.  Во-первых, снизился до минимальных отметок в 40,1 млрд. доллара дефицит торгового баланса. По рынку труда были в основном положительные новости. В сентябре число новых рабочих мест возросло со 142 тысяч до 248 тысяч, да и значения за август были пересмотрены в сторону увеличения до 180 тысяч. Безработица неожиданно снизилась с 6,1% до 5,9%. На поступивших новостях оптимистично выглядел фондовый рынок США. Вновь сильно подрос доллар по отношению к другим валютам. Отмечен новый виток подрастания доллара к рублю. Цены на нефть на фоне растущего доллара проявили существенную слабость.


( Читать дальше )

На рынке энергоносителей за последние сутки происходило дружное снижение цен. По нефти и нефтепродуктам это снижение создает все более пугающий тренд. За неделю потери по этим позициям уже составляют около 4%. По европейской нефти марки Brent состояние контанго и дальние фьючерсы немного выше в цене, чем ближние. Игроки все острее ощущают состояние локальной перепроданности. Но по американской нефти марки WTI состояние беквордации (дальние фьючерсы имеют меньшую цену, чем ближние). Таким образом, проявляется стремление к расширению спреда цен между двумя сортами нефти. На сегодня спред по ближним фьючерсам между Brent и WTI составляет 6,37 доллара на каждый баррель.
 
Согласно сообщению министерства энергетики США коммерческие запасы нефти в стране за неделю снизились на 0,97 млн. баррелей и на 5 сентября составили 358,598 млн. баррелей. Суммарные запасы моторного топлива выросли на 2,38 млн. баррелей. А суммарные запасы нефти и нефтепродуктов в США увеличились на 9,47 млн. баррелей. Основной рост произошел за счет увеличения дистиллятов.


( Читать дальше )

За прошедшие сутки цены на энергоносители дружно снижались. Снижение по ценам нефти и нефтепродуктов было около одного процента, что много меньше подскока предыдущего дня. Снижение цен пока можно воспринимать как корректирующее движение к росту предыдущего дня. Тем более что приходившие за прошедший день новости можно расценивать как благоприятные для подрастания цен. Так, существенно подросли заказы промышленных предприятий в Германии, снизился дефицит торгового баланса в США, оказалось на уровне ожиданий число первичных обращений за пособиями по безработице. Но самое главное – ЕЦБ продемонстрировал решимость к дальнейшему разворачиванию стимулирующих мер. Банк снизил ключевую ставку с 0,15 до 0,05%, уменьшил депозитные ставки, загнав их дальше в отрицательную зону до минус 0,2 процентов. Ниже опустили ставку по маржинальным кредитам. Вполне объяснимо европейская валюта обрушилась под тяжестью таких решений. Цены на многие активы, номинированные в потяжелевшем долларе существенно просели. С этим можно связать дневное снижение цен на энергоносители. Но более того, глава ЕЦБ Марио Драги заявил о том, что регулятор приступает к приобретению обеспеченных активами ценных бумаг. Столь решительные действия ЕЦБ взбодрили фондовый рынок в Европе (и привели к унынью фондовые индексы за океаном). Предпринятые меры в дальнейшем могут оказать стимулирующее воздействие на динамику цен энергоносителей. Однако пока в ценовой динамике перевешивало снижение, связанное с резким подорожанием доллара.


( Читать дальше )

Предыдущие два дня, когда наш рынок вел себя в некоторой противофазе со слабостью зарубежных рынков, не получили продолжения в сегодняшней торговле. С утра еще были попытки роста. Но в течение дня новостной фон был разнонаправленным с преимуществом минорных нот. Промышленное производство в Великобритании за август показало неожиданно сильный провал на 1,1%, а цифры подрастания промпроизводства в Германии лишь отчасти компенсировали это негативное впечатление. Отчет Alcoa оказался лучше ожиданий, что немного подправляет ожидания на отчетный период.
Доллар, возможно, пошел на поправку. После длительного роста евро развернулось и от недавней отметки в 1,364  доллара за евро снизилось до 1,35 долларов за евро. Возможно, заканчивается месячная полоса снижения доллара относительно иены; во всяком случае, наблюдается уже два дня роста доллара против иены. На фоне растущего доллара начали сильно проваливаться цены на нефть. На этом фоне слабость западных фондовых рынков уже приобретает большую значимость и для наших инвесторов. А рост объемов торгов на Московской Бирже, наблюдавшийся в предыдущие два дня, совсем не обязательно будет свидетельствовать о долгожданном существенном притоке иностранных инвестиций.
Резкое падение цен на нефть заставляет быть более осторожным и повременить с принятием решения о пополнении портфеля акций.