Всем привет, Друзья. Вы наверняка слышали про такую компанию, как ДОХОД, которая популярна в мире финансов. Ежегодно Доход публикует свою Стратегию на российском рынке акций. Если кому-то будет интересно, презентация тут

Для удобства, я приведу Вам краткое описание их стратегий на 2020 год и сводную таблицу всех инвест-идей. Будет интересно вернуться к ней через год и посмотреть, насколько аналитики Дохода оказались правы.

Итак, компания представляет несколько стратегий на нашем рынке:
1. Стратегия «Акции широкого рынка» или DCF Подразумевает формирование портфеля по составу близкого к индексу Мосбиржи
2. Стратегия «Smart Estimate» Подразумевает формирование портфеля из 15-20 компаний, показывающих высокую рентабельность инвестиционного капитала (ROCE) и  недоойцененных по мультипликаторам (EV/EBIT).
3. Стратегия «Дивидендная» Подразумевает формирование портфеля из 15-20 компаний с наибольшей дивидендной доходностью и высокой стабильностью выплат.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Тем кто следил за моим тестированием Стратегии «Мюнхгаузена» могло показаться, что я про нее забыл. От части это так. Ввиду сильной загруженности в июне-июле, у меня совершенно не было времени находится возле терминала и следить за ходом выполнения стратегии.

Но это не значит, что мы не можем провести BackTest и посмотреть, как проявила себя данная стратегия в 2019 году. Итак, поехали.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram или Вконтакте

Суть стратегии можно посмотреть тут. Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые «отсеклись» по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель. Стоп-лосс на уровне 50% от дивиденда. Тейк профит — 100%

Ниже, я приведу таблицу в которой отмечу нужные нам эмитенты, размеры дивидендов и результат в процентах.

( Читать дальше )

Всем привет друзья! В прошлом году я записывал видео про Яндекс, но без выводов. Сегодня хочу закрыть пробел. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram

Начну, по традиции, с выводов:
Яндекс — уникальная компания на нашем рынке. Постоянно улучшает свои показатели эффективности. Отлично отчиталась за 2018 год, показав ускоренный рост выручки и прибыли до 127,7 млрд и 25,9 млрд соответственно. Правда кап. вложения также выросли до 28,3 млрд рублей. Долговая нагрузка при этом снизилась до 25,9 млрд рублей.

Совместные предприятия со Сбербанком и Uber  работают эффективно и приносят прибыль. Доля выручки в сегменте рекламы сокращается, уступая место таким направлениям, как такси, интернет-магазины и другие. Яндекс продолжает развивать перспективные бизнес-направления. 

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Давайте разберем компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это ВТБ. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:

ВТБ — второй по величине банк в России. По уровню дохода он в 3 раза уступает Сбербанку, но стоит в 10 раз дешевле последнего. Это и будет краеугольным камнем исследования.

Компания провела успешный год, получив 179 млрд. чистой прибыли. Однако выручка компании осталась на прежнем уровне в 558,6 млрд. руб., а если учесть, что в ней присутствует доход от продажи ВТБ Страхования, динамика не такая радужная. Интересно, что деньги от ВТБ Страхования должны поступить на счет до июня 2019 года, так что в FCF они пока не учавствуют. Чистая процентная маржа снизилась, как и Комиссионные доходы. Радует то, что операционные расходы остались на том же уровне.

( Читать дальше )

Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Сбербанк. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:
Сбербанк — почти триллион. Почти триллион чистой прибыли за 2018 год, чуть поменьше, конечно — 831,7 млрд. руб получила компания за прошлый год.

Динамика прибыли и выручки остаются на хорошем уровне. В этом году руководство компании радует акционеров увеличением дивидендных выплат, продолжая динамику последних лет, хотя уровень еще находится ниже рынка.

Хорошее подспорье Сбербанку оказывает увеличение доминирования в отрасли и создание своей экосистемы.

( Читать дальше )

YNDX само собой

Рост выручки по годам в млрд    39,5    50,8    59,8    75,9    94,1   2018 — 107,5

Прибыль по годам в млрд           13,5    17,0    9,68    14,1    15,4   2018 — 16,7

Рост капитала по годам в млрд   46,6    55,7    70,1    71,1    82,8    2018 — 179,5

Долг за 5 лет +7,82% (всего)

Хотите купить компанию? «НЕТ конечно, скажите Вы. Компания отличная, показатели прекрасные, но дорого. Очень дорого стоит компания»

Ну вот же! Вот оно. Это та самая, настоящая скидка. Октябрьские акции — минус 10%, минус 25%, может минус 50%

По мне так пусть льют. Ждал на 1950-2000. А ниже даже лучше.

Мой вопрос дня сегодняшний, как раз был про Яндекс - https://smart-lab.ru/blog/500281.php

Сегодня написал пост https://smart-lab.ru/blog/463355.php
Готовил на выходных и записывал видео. И мыслей о таких… планках не было. 
В нем обещал выложить результаты сделки. Не скажу, что отработка прошла, как планировал. Ну не в этот же день все таргеты собирать, но тем не менее вот результат:

Сделка закрыта. Дальнейших планов на 1-3 дня нет. Пойду шины переобую. Весна же (((
Ссылка на видео и прогноз по шорт сбера:



( Читать дальше )

Всем привет друзья, с Вами трейдер Литвинов Владимир и в этом посте я хочу поговорить о том, как я докатился до торговли на понижения по бумагам Сбербанка. Итак, поехали.

С недавних пор выкладываю полную текстовую версию. Видео в конце поста. Буду благодарен за просмотр и лайки.

 Короткие позиции занимают в моем стиле торговли, менее 2%. А уж торговля акциями Сбербанка настолько редкая вещь, что даже и не припомнить последнюю сделку. Не сложилось у меня со Сбером «исторически». Долгое время я наблюдал за тщетными попытками других трейдеров вступить в битву с акциями Сбербанка, которые неумолимо двигались вверх. Даже вспоминаю нашу перепалку со всем известным «шортильщиком» Сбера, о прогнозах на это падение. Итак, что же заставило меня сформировать в терминале график Сбербанка и посмотреть на него критическим взглядом.

 Во-первых, мой среднесрочный портфель, который заполнен на 100% лонговыми позициями. Не скажу, что я им доволен и специально для хэджирования рисков, решил разбавить портфель краткосрочными шортовыми спекуляциями. Инструментом мог быть, как индекс РТС, который в последнее время, как по мне, ведет себя странно, так и сам новоиспеченный Индекс Мосбиржы. Но выбор упал на локомотив российского фондового рынка — Сбербанк.



( Читать дальше )

Я покажу 2 изображения. Буквально вчера случайно увидел комментарий и решил сохранить на память:
Я прошу прощения у авторов этой переписки. Хотя нет, стойте, она ж в открытом доступе. Но тем не менее считаю нехорошо фиксить различные высказывания людей и потом ими попрекать. Обещаю последний раз. 
К чему это я пишу. Да к тому, что уже много раз говорил. Если вы аналитик, Вас смотрит огромное количество людей. Ваши трейды пытаются повторить и даже платят деньги за это (не уверен, но по-моему берет) Будьте аккуратнее в высказываниях. Еще одна картинка сегодня:

( Читать дальше )

( Читать дальше )