29 октября ведущая частная IT-компания раскрыла неаудированные финансовые показатели по МСФО:

🔹выручка выросла на 37% (с 549 до 754 млрд руб). Основные показатели приходятся на сегменты: 35% — «Поиск и портал»; 23% — «Электронная коммерция» (Яндекс Маркет, Яндекс Лавка, Яндекс Еда и Деливери); 18% — «Райдтех» (такси, каршеринг, самокаты). 

🔹скорректированная чистая прибыль увеличилась на 98% (с 35 до 69 млрд руб). Вроде бы неплохо, но данная прибыль скорректирована и не отражает расходы по вознаграждению на основе акций (т.е. выплаченные сотрудникам бонусы) в размере 73 млрд руб. Если их учитывать (а их стоит учитывать), то мы получаем убыток в 4 млрд руб. Вот такая математика. 

🔹остаток денежных средств и их эквивалентов составил 131 млрд руб. 

🔹чистый долг 62 млрд руб. 

🔹капитальные затраты увеличились на 66%, до 78 млрд руб. Возможно из-за строительства новой штаб-квартиры в Москве. 

Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году. 

( Читать дальше )

На фоне повышения ключевой ставки ЦБ фондовый рынок РФ, в том числе и акции МТС, полетели вниз и сейчас торгуются в районе 186 руб. 

Вообще акции МТС очень похожи на облигации: будут расти при снижении ставок ЦБ и наоборот падать при их росте.

В соответствии с новой дивидендной политикой на 2024-2026 годы размер выплат определен в 35 руб на акцию, что с учетом текущей цены дает потенциальную дивидендную доходность следующего года почти 19%.

Вместе с тем, процентные расходы по обслуживанию своего долга сильно давят на прибыль МТС — по сравнению со 2 кварталом 2023 года они выросли на 73%. Чистый долг за 1 полугодие т.г. составил 424 млрд руб (-7,6% квартал к кварталу; +1,9% г/г). Отношение чистый долг/OIBDA — 1,8х (1,9х кварталом ранее).

При этом по заявлениям самой кампании уровень долговой нагрузки находится на комфортном уровне. 

Вообще, за 2 квартал т.г. выручка МТС составила 170 млрд руб (+18,5% г/г). Увеличение показателя обусловлено ростом доходов основного телеком-сегмента, розничного и банковских направлений, а также развитием рекламного бизнеса.

( Читать дальше )

В пятницу совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить 514 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 16 декабря. Доходность к текущей цене составляет 7,6%.

Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них 100% от скорректированного свободного денежного потока. При этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

В середине декабря традиционно выплачиваются промежуточные дивиденды, а весной — дивиденды за истекший календарный год, которые, по мнению экспертов, могут быть в диапазоне 360–650 руб на акцию. 

В мая текущего года были выплачены итоговые дивиденды за 2023 год в сумме 498 руб на акцию. При этом их совокупный размер за прошлый год составил 945 руб (практически 13% доходности).

В рамках ежемесячных покупок я регулярно добираю в свой портфель акции Лукойла, доля которых сейчас в нем составляет 10,4% (256 тыс рублей). С учетом рекомендаций мне будет выплачено 17000 руб (уже с вычетом НДФЛ).

( Читать дальше )

21 октября компания Северсталь раскрыла операционные и финансовые показатели за 9 месяцев 2024 года:

🔹выплавка чугуна снизилась на 14% (до 7,2 млн тонн), производство стали сократилось на 8% (до 7,7 млн тонн). 

🔹выручка выросла на 18% (с 532 млрд до 628 млрд руб), в связи с ростом средних цен реализации продукции. 

🔹чистая прибыль снизилась на 31% (с 170 до 118 млрд руб), в основном за счет курсовых разниц. При этом если их не учитывать, то чистая прибыль выросла на 3,3%.

🔹чистый долг отрицательный, на балансе компании находится 170 млрд денежных средств (373 млрд руб на 31.12.23,  снижение из-за выплаты дивидендов в размере 204 млрд руб). 

🔹свободный денежный поток сократился на 6% (с 105 до 98 млрд руб). 

🔹капитальные затраты увеличились на 83%, до 71 млрд руб. Важнейшим событием отчетного периода стало окончание ремонта доменной печи «Северянка».

На ближайшие пять лет компания предусмотрела масштабную инвестиционную программу. В текущем году сумма капитальных затрат составит около 119 млрд руб. По предварительной оценке, пик инвестиций придется на 2025 год, затраты в котором составят порядка 170 млрд руб. В последующие годы ожидается снижение капитальных затрат, в результате чего инвестпрограмма может снизиться к уровням среднего показателя 2022–2023 годов.

( Читать дальше )

На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета и приобрел активы. 

Итак, покупаю на 47 тыс руб (40 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 7 тыс — выплаченные дивиденды, купоны и проданные займы в Джетленд). 

1) Акции

🔹10 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; от текущей цены дивиденды следующего года составляют более 13%);

🔹30 акций Совкомфлота (крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок; выплачивает дивиденды);

🔹6 акций Татнефти (нефтяной дивидендный аристократ; три выплаты в год);

🔹10 акций Россети Ленэнерго-преф, 300 акций Интер РАО (сектор энергогенерации, стабильные дивиденды);

🔹1 акция ТКС (сильный отчет; перспективы роста и выплаты ежеквартальных дивидендов; рекомендованы дивиденды за 9 месяцев т.г.);

🔹1 акция Позитива (с учетом ухода иностранных IT-компаний из России и в условиях санкционного давления компания является перспективной);

🔹1000 акций Юнипро (сектор энергогенерации; хорошие показатели компании; в случае смены собственника (сейчас принадлежит немецкой Uniper) возможность выплаты высоких накопленных дивидендов);

( Читать дальше )

По итогам отчетного периода, отгрузки компании достигли 10,1 млрд руб и выросли на 98% год к году благодаря продолжающемуся масштабированию бизнеса, а также развитию продуктово-сервисной экосистемы. До 50% отгрузок традиционно приходится на 4 квартал, в частности на декабрь, но даже с учетом ярко выраженной сезонности бизнеса компания смогла продемонстрировать значительный рост.

В условиях нарастающего санкционного давления российские компании вынуждены заменять иностранное программное обеспечение (ПО) на отечественное. 

Группа Астра — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки ПО средств защиты информации.

В основе экосистемы — Astra Linux, сертифицированная операционная система со встроенными средствами защиты информации для безопасной работы ИТ-инфраструктур любого масштаба. Всего в портфеле Группы более 22-х ИТ-решений: средства виртуализации, управление доменом, резервное копирование, создание инфраструктур виртуальных рабочих мест, инфраструктурные платформы, корпоративная почта и мобильное рабочее место.

( Читать дальше )

Сегодня группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует:

🔹выручка выросла на 24,8% (с 2,2 до 2,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 76 до 164 млрд). На 70% (с 81 до 138 млрд) увеличились продажи цифровых бизнесов.

🔹количество покупателей выросло на 12,1% (до 6 млрд человек), а средний чек на 11,5%.

🔹дополнительно открыт 2581 новый магазин, общее их количество составило 26047.

🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 68% (с 89 до 149 млрд руб), при росте количества самих заказов на 64,9%.

Показатели продолжают расти двузначными темпами!

После принудительной редомициляции торги акциями планировалось возобновить в сентябре-октябре текущего года, однако они были перенесены на 9 января 2025 года. Информация о присвоенном тикере будет опубликована дополнительно.

X5 Group сейчас наверное самый интересный представитель сектора продуктового ритейла. Группа не платила дивиденды с 2021 года и накопила неплохую денежную позицию. Хотелось бы верить, что после возобновления торгов компания выплатит повышенные дивиденды.Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: t.me/+AHHgbVxGD0AxZGQy

В августе, в рамках состоявшегося первого раунда обмена мне начисли 35 тыс руб, хотя в соответствии с указом Президента РФ №844, обменять я хотел 9 фондов Finex на общую сумму 100 тыс руб.

Итого, на сегодня моя заявка исполнилась только на 45%. 

Напомню, что в начале сентября «Инвестпалата» объявила параметры второго этапа обмена активами. В рамках нового этапа инвесторы не подавали новые заявки на продажу бумаг, однако они могли снять ранее поданные неисполненные поручения. Сроки для подачи заявок на покупку активов со стороны нерезидентов продлевались организатором три раза. В итоге заявки принимались от нерезидентов вплоть до 9 октября, а срок завершения расчетов в рамках второго этапа сдвинулся на 11 октября.

В любом случае лучше получить такую сумму нежели не получить ничего. Ведь указанные фонды Finex были заморожены на протяжении 2,5 лет. 

Что ж, теперь буду ожидать очередного возможного этапа обмена заблокированными активами, который, надеюсь, когда-нибудь состоится. 

На полученную сумму я приобрел 20 акций Группы Астра, так как в условиях санкционного давления она является практически незаменимым поставщиком отечественного программного обеспечения для российских компаний. За 9 месяцев текущего года отгрузки Группы вырасти практически на 100%.

( Читать дальше )

Вчера совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 92,5 руб на одну акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 22 ноября. Текущая доходность составляет 3,6%.

В последний раз ТКС выплачивал квартальные дивиденды в марте 2021 года в размере 0,24 долл на акцию (див.доходность — 0,43%).

В моменте акции подскочили более чем на 2,5%, но к концу торгов рост замедлился и составил 1,7%.

В августе компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой планируется направлять на выплату до 30% чистой прибыли за год. При этом предполагается объявлять дивиденды по результатам каждого квартала.

После переезда в марте текущего года ТКС в Россию и возобновления торгов, я ежемесячно докупал компанию в свой портфель, сейчас ее доля составляет 2,8% (72 тыс руб).

В соответствии с публикуемыми отчетами ТКС продолжает демонстрировать уверенный рост своих финансовых показателей и я по-прежнему считаю ее одной из самых привлекательных на нашем рынке.

С учетом рекомендаций мне будет выплачено 2250 руб (уже с вычетом НДФЛ). Но как заявляет менеджмент компании они будут стремится к ежеквартальным выплатам.

( Читать дальше )

Финам присвоил рейтинг «покупать» акциям Совкомфлота с целевой ценой 140,6 руб, потенциал роста — 41,6%.

Группа компаний Совкомфлот (СКФ) – крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок, специализирующаяся на операциях в сложных климатических и навигационных условиях. 

Совкомфлот — один из бенефициаров ослабления курса рубля, поскольку выручка компании номинирована в долларах.

При этом не стоит забывать, что с 2022 года СКФ находится под санкциями США, Великобритании, ЕС и др. 

Финансовые показатели остаются исторически высокими, несмотря на просадку по итогам 1 полугодия 2024 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. 

Итак, за отчетный период финансовые результаты СКФ выглядят следующим образом:

🔹выручка снизилась на 16% (с 1,21 до 1,02 млрд долл). При этом до конца 2025 года общий объем законтрактованной выручки составляет 3 млрд долл.

🔹чистая прибыль сократилась на 35% (с 496 до 323 млн долл). Однако скорректированная чистая прибыль в рублях снизилась только на 26%, до 31,5 млрд руб. Помимо обеспеченности флота долгосрочными контрактами, также сохраняется высокая рыночная конъюнктура танкерного рынка.

( Читать дальше )