Друзья, сегодня в нашем традиционном обзоре компания Фосагро — российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Совсем недавно компания представила отчетность за 9 месяцев 2024 года. Давайте разберемся, как чувствует себя производитель удобрений:

— Выручка: 371 млрд руб (+12,8% г/г)
— EBITDA: 123,5 млрд руб (-18,2% г/г)
— Чистая прибыль: 64,8 млрд руб (+14,2% г/г)
— Свободный денежный поток: 35,9 млрд руб (-55,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9 месяцев Фосагро увеличила выручку на 12,8% г/г — до 371 млрд руб. за счёт реализации товарной продукции и роста объемов производства. В частности увеличения производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,0% — до 6,7 млн тонн. Чистая прибыль также показала рост на 14,2% г/г — до 64,8 млрд руб.

Дорогие подписчики, очередную торговую неделю я хотел бы закончить, на мой взгляд, интересным постом, в котором я постарался подобрать компании с особым конкурентным преимуществом. В этот перечень я добавил компании, которые являются монополистами в своих секторах, обладают качественным, местами исключительным бизнесом и имеют хороший потенциал для долгосрочного развития:

Сбербанк — крупнейший банк России, который занимает бОльшую долю рынка: ~33% в сегменте корпоративных кредитов, ~50% в сегменте кредитных карт, ~56% в ипотечном кредитовании и ~45% на рынке физических лиц. Банк эффективно диверсифицирует выручку за счёт нефинансовых активов и экосистемности, активно привлекает новых клиентов, а также оптимизирует издержки посредством перехода к цифровизации.

Капитализация: 5,9 трлн ₽
Дивиденды: 50% от чистой прибыли по МСФО

–––––––––––––––––––––––––––

Дорогие подписчики, следующей на обзор попадает российская вертикально-интегрированная компания и по совместительству один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений ФосАгро, которая на прошлой неделе представила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 года. Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 241,5 млрд руб (+13,5% г/г)
— скорр. EBITDA: 76,8 млрд руб (-7,2% г/г)
— Чистая прибыль: 53,4 млрд руб (+28,9% г/г)
— FCF: 26,6 млрд руб (-55,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

По итогам первого полугодия ФосАгро удалось увеличить выручку на 13,5%, что обусловлено стабильными ценами на удобрения, ростом объемов производства и реализации товарной продукции. Чистая прибыль также выросла на 28,9%, однако здесь важно учитывать, что показатель искажен курсовыми разницами. Куда важнее показатель EBITDA, который в свою очередь снизился на 7,2% из-за низких цен реализации удобрений на мировых рынках + уплаты пошлин экспортных пошлин, которые были введены с 2023 года.