Тимофей Мартынов, забудь.

Тимофей Мартынов, кто-то и в серьез поверить может…

Тимофей Мартынов, Спасибо из 2026. Почитаю «Алчность и слава уолл стрит".
С вашим мнением согласен… Кто-то должен был ответить, когда перестали закрывать глаза на разного рода новые фин схемы. Да и тени он врятли был. На одном  рынке активные игроки знают друг друга. 

Тимофей Мартынов, фонды, чтобы в ручную не заморачиваться с сотнями бумаг.

Тимофей Мартынов, пусть в 1-м ботинке, так смешнее

Тимофей Мартынов, спасибо огромное, подумаю )) 

Тимофей Мартынов, привет! Да, сам его отправил) Подумал, что это же не про инвестиции, поэтому обозначил тематику, как оффтоп:)

Тимофей Мартынов, спасибо, доделал

Тимофей Мартынов, фонды «вечные портфели» Сбера и Тинька.

Тимофей Мартынов, 
думаю, вероятность продолжения спокойного тренда выше, чем вероятность разворота.

Тимофей Мартынов, 
конечно, будущее никто знать не может.

Часто самый надёжный рост — это спокойный рост на низкой волатильности (амплитуде).
Например, сейчас красиво среднесрочно растут Мосбиржа, Озон, Транснефть пр., РсетЛЭ пр.
Когда начинает расти волатильность, продаю.

Например, продал в начале прошлой недели Полюс и Ленту (на smart-lab тоже об этом писал), т.к. пошли сильные движения против тренда.
Полюс сейчас растёт, но высокорисковый рост.
Сильно болтает базовый актив, золото.
Когда успокоится и пойдёт в рост, с удовольствием снова куплю Полюс
(конечно, не известно, когда и по чём).
Мосбиржа, Озон,… ., которые докупил, тоже растут, но растут спокойнее Полюса.

Тимофей Мартынов, Это прямо следует из пресс релиза smart-lab.ru/blog/1258881.php#comment19107236

 

Тимофей Мартынов, 

По графику еще раз и пресс релиза www.polyus.com/upload/iblock/bfb/2025_08_27_1h25-_tu_mda_.pdf

В 1 квартале 2025 года Компания завершила горные работы на третьем этапе карьера, при этом переход на четвертый этап отработки карьера характеризуется попутной добычей более бедных руд по мере вскрытия запасов. В результате чего, в 1 полугодии 2025 года объем добытой руды снизился до 2 472 тыс. т (14 177 тыс. т в 1 полугодии 2024 года), а среднее содержание в добыче снизилось на 21% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составило 1,1 г/т.

Расшифровка о чем речь:

«Характеризуется попутной добычей более бедных руд по мере вскрытия запасов»

• Ключевая и самая важная фраза. «Попутная добыча» означает, что чтобы добраться до богатых руд следующих этапов, компания вынуждена сначала вынуть руду с низким содержанием золота, которая лежит на пути.

• Почему это происходит: Месторождения неоднородны. «Богатые» и «бедные» руды залегают блоками. Геологическая модель (блок-модель) это показывает. Часто при проектировании карьера оптимальной с экономической точки зрения формой оказывается конус, который «срезает» и богатые, и бедные участки.

• Что значит «вскрытие запасов»: Это процесс удаления пустой породы для обеспечения доступа к рудному телу. Иногда при этом вскрывается не самый выгодный его участок

Так же читаем дальше пресс релиз

В 1 полугодии 2025 года объем переработки в целом не изменился в годовом сопоставлении и составил 4 523 тыс. т. Объем переработки был выше объема добычи руды в связи с вовлечением в переработку ранее накопленных складских запасов. 

И тут додумываем, что «запасы», то же не сильно богатые, так как пока есть богатая руда, фабрику лучше загрузить ей, а относительно бедную оставить на потом когда руды не будте.

Тимофей Мартынов,
Они проблемные, как и РЖД. Непонятно, как они смогут свои проблемы решить, если всё сложится по не очень хорошему сценарию.

Тимофей Мартынов, когда будут худи с Mozgovik?)

Тимофей Мартынов, Я же программист для меня, это как «как два пальца обоссать». Кстати помню, как то смотрел один из твоих подкастов, где ты говорил что купил вроде хороший семейный авто, но который ломался и продал. Вот то же накидал хороший опыт smart-lab.ru/blog/1207207.php как покупать машины в текущей ситуации с улильсбрами. После 2026-год выбор конечно сузился из-за ограничения 150 литров. Но есть варианты, особенно если есть знакомые в сервисах делающие stage tuning

Тимофей Мартынов, если так, то это еще лучше. Это плюс для Астры, ибо у них есть продукт в экосистеме, заточенный под интерфейсы к АI. Тессеракт. OpenAI там нет в списке, но есть дипсик, нейросеть от Алибабы и еще несколько кейсов. Этот пост наглядная иллюстрация перспектив роста выручки в этом направлении…