комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
Запасы могут снизить на 30%, а кэш на остатке до 100 млрд. В сумме даст 400 млрд на закрытие долгов. 400 млрд долгов это экономия около 60 м...
Максим Пелихов, там не запасы, там авансы можно было бы снизить.
Но видимо не судьба))
Опыт инвестиций, который меня реально вдохновил 10 лет назад!
Лариса Викторовна Морозова впервые выступила на нашей конференции 10 лет назад.
Тогда, послушав ее, я немного переосмыслил свое отношение к инвестициям. До этого момента, я как спекулянт, был ориентирован на приращение цены акций и только на него.
Но Лариса Морозова мыслила по-другому: она искала дивидендную доходность выше депозита, и компании, которые точно будут платить дивиденды.
Простая дивидендная система, но очень работающий механизм!
Мне, как спекулянту, тогда казалось: ну какой смысл в дивидендах, ведь дивидендный гэп съедает всю прибыль!
Но это следствие краткосрочного мышления спекулянта.
Как вы думаете, владелец бизнеса думает о том, что дивидендный гэп на какой-то там бирже, сделал его беднее?
Или вы сдаете квартиру, за которую арендатор вам платит 1 раз в год. После того, как он вам заплатил за аренду за год, квартира стала дешевле?😁
Это просто один из факторов, который надо учитывать, а по сути нас должны интересовать дивиденды будущего года и привлекательная цена акций, по которой мы их покупаем.
А еще, Лариса Викторовна каждый год ходит на все наши конференции смартлаба, не пропуская ни одной! Постараюсь ее уговорить в этот раз выделить конкретное время на конференции 31 октября, чтобы она в кулуарах конфы пообщалась и поотвечала на ваши вопросы❤️
confa.smart-lab.ru/msk26/
Скидка -20% по промику MARTOS
с 1 октября повышение цен!
Канал Ларисы Викторовны: @divForever
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈OZON отыграл падение! Меньше чем за месяц акции выросли почти на 40%💪
📦OZON отыграл падение слава богу!💪
Я покупал акции OZON до атаки на склады
И докупал после обвала акций на 📉-30%
Не продал ни одной акции на панике...
Пока везёт...
Но гарантировать конечно ничего нельзя.
Ставка на то, что WB утратит лидерство в пользу OZON и мой любимый маркетплейс выйдет вперед!
Сам я на WB за всю жизнь сделал всего 1 заказ, который потом не смог вернуть😂
На OZON я заказываю книги с самого основания, а сейчас не меньше половины всех моих расходов на товары идет через OZON, сотни заказов за последние 15 лет👍
*****
Почему растет OZON?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вчера акции Магнита слегка ракетнули после моего поста в @mozgovikresearch
Вчера акции Магнита слегка ракетнули после моего поста в @mozgovikresearch
РБК выпустили статью, там есть не совсем точная интерпретация того, что было написано.
Я не говорил что Магнит не будет продлевать репо.
Я написал, что сейчас идеальный момент, чтобы не продлевать репо, потому что дешевле акции Магнита уже вряд ли будут.
НО что будет делать Магнит, откуда я знаю?
Вот прямая цитата из вывода:
📈Я даже придумать момента лучше не могу, чтобы Магнит не продлил репо, вернул акции и выставил обязательную оферту на выкуп по цене ~1950 руб, что дает премию 25% к текущим ценам.
Уверен, что сейчас этого события никто не ждет.
Я и сам не жду.
Но выглядит оно максимально логично.
⚠️РИСКИ! 👉Год назад и 2 года назад акции Магнита спекулятивно росли перед истечением срока сделки репо, но оба раза это закончилось продлением сделки и акции быстро упали назад.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Тимофей Мартынов, Они хотели в этом году тихо без шумихи погасить пакет, но Тимофей своим постом нарушил всю конфиденциальность и снова на г...
Дмитрий, я думаю краткосрочная волатильность акций вряд ли повлияет на планы компании
В 19 часов будем проводить стрим для годовых подписчиков @mozgovikresearch
В 19 часов будем проводить стрим для годовых подписчиков @mozgovikresearch
Какие вопросы будем обсуждать?
1. есть ли у нас поводы для оптимизма по рынку акций?
2. обсудим BUY-рейтинги «четверки» и выделим самое интересное в моменте: smart-lab.ru/stocks-rating/
3. будет ли рубль продолжать ослабевать?
4. какая номер 1 идея в моменте у каждого аналитика?
5. ситуацию на рынке облигаций, дефолты и падёж ВДО
Ждем вас! Ссылка в телеграм-чате годовых❤️
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Магнитная аномалия: Когда еще, если не сейчас?
Год назад я писал пост "Магнитная аномалия«о том, как Магнит прячет свою „казначейку“ в РЕПО, чтобы обойти требование закона об обязательной оферте акционерам. Эти вещи два года подряд в прошлом вызывали рост акций Магнита накануне истечения срока сделки РЕПО. Будет ли третий год?
Хронология событий:
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к роту доходов акционеров?
Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?»
Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.
Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?
✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.
Мы уже с вами посмотрели:
Часть 1: технологические компании
Часть 2: банки и финансы
Часть 3: металлургия
Сегодня рассмотрим ритейлеров — сектор, где рост бизнеса за 10 лет не превратился в доход акционеров.
Посмотрим что было с доходами ритейлеров:
Примечания:
* FixPrice вышел на биржу в 2021 году, EBITDA взята с 2017 года
** HNFG вышел на биржу в 2023 году, EBITDA с 2021 года
Общее:
*** в таблицу указаны очень разные ритейлеры, не всегда сопоставимые между собой.
*** EBITDA указана до применения стандарта ifrs16
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к роту доходов акционеров?Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?»
Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.
Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?
✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.
Мы уже с вами посмотрели:
Часть 1: технологические компании
Часть 2: банки и финансы
Часть 3: металлургия
Сегодня рассмотрим ритейлеров — сектор, где рост бизнеса за 10 лет не превратился в доход акционеров.
Посмотрим что было с доходами ритейлеров:
Примечания:
* FixPrice вышел на биржу в 2021 году, EBITDA взята с 2017 года
** HNFG вышел на биржу в 2023 году, EBITDA с 2021 года
Общее:
*** в таблицу указаны очень разные ритейлеры, не всегда сопоставимые между собой.
*** EBITDA указана до применения стандарта ifrs16
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к роту доходов акционеров?Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?»
Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.
Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?
✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.
Мы уже с вами посмотрели:
Часть 1: технологические компании
Часть 2: банки и финансы
Часть 3: металлургия
Сегодня рассмотрим ритейлеров — сектор, где рост бизнеса за 10 лет не превратился в доход акционеров.
Посмотрим что было с доходами ритейлеров:
Примечания:
* FixPrice вышел на биржу в 2021 году, EBITDA взята с 2017 года
** HNFG вышел на биржу в 2023 году, EBITDA с 2021 года
Общее:
*** в таблицу указаны очень разные ритейлеры, не всегда сопоставимые между собой.
*** EBITDA указана до применения стандарта ifrs16
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к роту доходов акционеров?Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?»
Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.
Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?
✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.
Мы уже с вами посмотрели:
Часть 1: технологические компании
Часть 2: банки и финансы
Часть 3: металлургия
Сегодня рассмотрим ритейлеров — сектор, где рост бизнеса за 10 лет не превратился в доход акционеров.
Посмотрим что было с доходами ритейлеров:
Примечания:
* FixPrice вышел на биржу в 2021 году, EBITDA взята с 2017 года
** HNFG вышел на биржу в 2023 году, EBITDA с 2021 года
Общее:
*** в таблицу указаны очень разные ритейлеры, не всегда сопоставимые между собой.
*** EBITDA указана до применения стандарта ifrs16
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к роту доходов акционеров?
Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?»
Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины.
Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?
✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.
Мы уже с вами посмотрели:
Часть 1: технологические компании
Часть 2: банки и финансы
Часть 3: металлургия
Сегодня рассмотрим ритейлеров — сектор, где рост бизнеса за 10 лет не превратился в доход акционеров.
Посмотрим что было с доходами ритейлеров:
Примечания:
* FixPrice вышел на биржу в 2021 году, EBITDA взята с 2017 года
** HNFG вышел на биржу в 2023 году, EBITDA с 2021 года
Общее:
*** в таблицу указаны очень разные ритейлеры, не всегда сопоставимые между собой.
*** EBITDA указана до применения стандарта ifrs16
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
А че за движ в этих шлаках?😁
Обороты конечно смешные, но тем не менее, росли за последнюю неделю сильно и согласованно.
Может блогер какой разгоняет?:)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Непонятно: покупая у Магнита продукты, я помогаю компании растить прибыль или наоборот? 🤣
Пробую Магнит-доставку👍
Не совсем понимаю юнит экономику процесса.
Покупаю продукты по тем же ценам, что и в магазине, плачу какие то гроши за доставку, а за это:
✅Один чел мне собирает заказ
✅Второй чел мне его отвозит на машине
И вся эта работа должна быть упакована в тонкой валовой марже 23%.
То есть если я заказал на 3000 руб, Магниту надо уложиться доставку в 690 руб в юнит-расходы, чтобы остаться в плюсе. Но это я заказываю на 3000, а ведь есть люди которые и 1500 делают доставку.
Херня сомнительная, но если не делать, то можно просрать бизнес целиком, как я понимаю, если мир перейдёт на доставку.
🤣🤣🤣🤣
В общем я даже не понимаю: помогаю я расти прибыли магнита, оформляя доставку, либо наоборот ухудшаю финрезы🤣🤣🤣🤣
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
7 мес подряд индекс IMOEX не падал никогда: еще есть шанс установить рекорд в сентябре
7 мес подряд индекс IMOEX не падал никогда.
В сентябре смогли соорудить отскок.
Но это пока.
У нас еще есть 7 дней, чтобы изобразить падение рынка >3,2%, тогда индекс поставит новый рекорд по серии месяцев последовательного снижения.
Как думаете, удержимся от нового рекорда?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Так почему же IMOEX на 17% ниже, чем год назад?
IMOEX сейчас на 17% ниже, чем год назад, при этом:
1. выручка 2/3 компаний выросла по итогам 1 полугодия
2. прибыль выросла более чем у 1/2 компаний
3. ставка снизилась с 17% до 14%
4. нефть выросла с $66 до $103
5. курс юаня вырос 11,7=>12,61
6. до окончания войны стало на 1 год меньше
Так почему же рынок акций ниже?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Магнит в прошлом платил дивиденды стабильнее, чем X5!
Интересно, что если брать историю, то стабильность дивидендных выплат была у Магнита гораздо круче, чем у Х5.
Х5 до 2017 года вообще не платил дивиденды,
ну и по понятным причинам пропустил три года 2021-2023гг.
smart-lab.ru/q/MGNT/dividend/
В целом, это укрепляет меня во мнении о том, что компании чаще всего не платят дивы не потому что не хотят, а потому что не могут...
С другой стороны, есть обратная сторона стабильных дивидендных выплат: отсутствие роста!
за 10 лет EBITDA у X5 выросла на 273%, а у Магнита на 67%.
За 10 лет Магнит был недоинвестирован по сравнению с Х5 7 из 10 лет!
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental4/?sector_id%5B%5D=5&field=capex_revenue
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Магнит в прошлом платил дивиденды стабильнее, чем X5!
Интересно, что если брать историю, то стабильность дивидендных выплат была у Магнита гораздо круче, чем у Х5.
Х5 до 2017 года вообще не платил дивиденды,
ну и по понятным причинам пропустил три года 2021-2023гг.
smart-lab.ru/q/MGNT/dividend/
В целом, это укрепляет меня во мнении о том, что компании чаще всего не платят дивы не потому что не хотят, а потому что не могут...
С другой стороны, есть обратная сторона стабильных дивидендных выплат: отсутствие роста!
за 10 лет EBITDA у X5 выросла на 273%, а у Магнита на 67%.
За 10 лет Магнит был недоинвестирован по сравнению с Х5 7 из 10 лет!
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental4/?sector_id%5B%5D=5&field=capex_revenue
Авто-репост. Читать в блоге >>>
