Доля залоговых займов составила 2% от совокупного портфеля выданных в 2022 г в России, однако этот сегмент растёт сильно опережающими рынок темпами.
Кажется, в текущей экономической ситуации этот сегмент кредитования будет самым устойчивым и развивающимся. И особую нишу в нём занимают займы под залог авто, которые, вероятно, будут драйвить весь сектор.
И если раньше на рынке был только один игрок – CarMoney, который, по сути, и создал этот сегмент, то сейчас количество таких игроков медленно, но верно растёт («Лайм займ», «Центрофинанс», «Быстроденьги»).
Бизнес-модель залоговых МФО близка к банковской, однако обладает рядом существенных преимуществ.
На днях “Ведомости” выпустили большой материал председателя комитета «Опоры России» по финрынкам, где подробно анализируется потенциал развития рынка МФО:
www.vedomosti.ru/opinion/columns/2023/04/03/969187-potentsial-razvitiya-rinka-mfo
CarMoney до 2023 года была на фондовом рынке в фокусе только у инвесторов в облигации МФО. Однако, в этом году финтех-сервис привлёк 225 млн рублей в акционерный капитал через закрытое размещение.
Компания масштабируется, быстро растёт и захватывает пустующую нишу между банками и “классическими МФО”. Переосмыслив модель традиционного микрокредитования, CarMoney стала скорее IT-компанией на рынке залоговых займов с огромным потенциалом развития.
Основатель CarMoney недавно дал большое интервью “Ведомостям”, которое стоит внимательно прочесть всем, кто следит за банковским и финансовым сектором:
https://www.vedomosti.ru/technologies
Селигдар — одна из самых интересных золотодобывающих компаний, которая представлена на российском фондовом рынке. Можно долго говорить о том, что компания входит в топ-10 по объемам добычи, имеет активы в виде добычи олова и разрабатывает один из самых перспективных проектов под названием Кючус — но вместо этого лучше просто посмотреть на график акций.
История капитализации компании (за 7 лет рост в 12 раз!), как правило, зависит от роста финансовых показателей — компания их всегда планомерно наращивала.
Нынешнее время в России тяжелое – западные инвесторы и инвестбанки от нас отвернулись, длинных денег не дают. При этом в стране есть внутренние источники финансирования – о них и поговорим в рамках обзора Группы “ВИС”.
Группа “ВИС” – один из лидеров инфраструктурного рынка, во время пандемии была включена в перечень системообразующих организаций России. Холдинг в рамках государственно-частного партнерства инвестирует в создание различных объектов инфраструктуры: мостов, автодорог, медицинских центров и многого другого.
К 2023-му сдано уже 100 объектов, в прошлом году открыли движение по новой дороге в обход Хабаровска – это первый скоростной платник на Дальнем Востоке.
Сегодня холдинг включает в себя несколько десятков «дочек», более 3 тыс. сотрудников и собственный строительный блок. Имеет дивизиональную структуру и все ГЧП-проекты реализует «под ключ».
Суть бизнеса Группы “ВИС” довольно понятно изложили они сами в трехминутном ролике на ютубе:
Ювелирный холдинг SOKOLOV провел первую выплату купонов по облигациям своего дебютного выпуска. Сумма первого купонного дохода составила 100,23 млн рублей.
Размер выплаченных доходов, а также иных выплат в расчете на одну ценную бумагу эмитента составил 33,41 рублей.
Дебютное размещение облигаций входящего в состав ювелирного холдинга SOKOLOV АО «Ювелит» состоялось 27 декабря 2022 года на Московской Бирже. Организаторами размещения выступили Газпромбанк, МКБ и Тинькофф Банк, BCS Global Markets. Объем размещения составил 3 млрд рублей при номинальной стоимости облигации в 1000 рублей сроком на 3 года и купонным периодом 91 день по ставке купона 13,40%.
Владимир Дьяконов, финансовый директор холдинга SOKOLOV:
Выплата купонов осуществлена в полном объеме в установленный срок. Безупречное выполнение взятых на себя в рамках облигационного займа обязательств и формирование имиджа надежного эмитента – стратегически важная для нас задача в контексте планов компании по выходу в публичное поле (IPO).
Группа «ВИС» реализует инфраструктурные проекты по всей России: мосты, автодороги, медцентры и многое другое. Имеет опыт размещения биржевых облигаций: в 2020-2021 году успешно разместила два выпуска облигаций на сумму 4,5 млрд рублей.
Параметры нового выпуска:
👉 Объем до 3 млрд руб;
👉 Номинал 1000 руб;
👉 Срок обращения 1092 дня, купонный период 91 день;
👉 Ориентир доходности: не более 475 б.п. к ОФЗ (3-х летние ОФЗ сейчас торгуются с доходностью 9% годовых).
Кредитный рейтинг у Группы «ВИС»:
☝️ АКРА — A(RU);
☝️ Эксперт РА — ruA.
Будете участвовать?
Вниманию владельцев облигаций ООО Ломбард Мастер!
Официальное предложение держателям по замене ПВО на ООО «РКТ» раскрыто в ЦРКИ:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=c0AzmMPWW0iXfzrAJQ1cGA-B-B
Действительно до 31.03.
В случае отклика 50%+держателей будет проведено ОСВО в электронной форме.
Количество собранных голосов на текущий момент, по данным ООО «РКТ»
Контакты представителя владельцев облигаций ООО «РКТ»:
+79854891863
@VadimKelmishkayt
ЕвроТранс продолжает выходить на публичный долговой рынок (ранее они успешно разместили выпуск на 3 млрд рублей под 13,5% годовых). Подписка на второй выпуск объемом в 3 млрд рублей полностью закрыта, спрос на облигации превысил объем размещения.
Главное преимущество данных облигаций — ежемесячный купон, который можно реинвестировать. Так же стоит отметить, что “тело” первого выпуска облигаций торгуется выше номинала — в районе 101%, т.е. те кто участвовал в размещении сразу заработали после начала торгов.
Компания прибыльная, мультипликатор Чистый долг/EBITDA в районе 1,2 — хорошая идея для диверсифицированного облигационного портфеля.
Вы знали, что множество инфраструктурных проектов в России реализуется в виде государственно-частного партнерства?
Мосты, дороги, социальные объекты — всё это строит Группа «ВИС», в том числе за счёт собственных инвестиций. Компания уже 2 года представлена на Мосбирже через выпуски облигаций, и в марте этого года планируется еще один выпуск до 3 млрд рублей.
Узнать больше про компанию, её развитие и планы по выходу на рынок капитала можно на онлайн-семинаре Cbonds, где Сергей Лялин лично пообщается с ТОПами компании!
Рекомендуем к просмотру!
Акционеры OZON (и я в том числе) ждём реструктуризации и досрочного погашения бондов, которые компания готова выкупить со скидкой (15% в рублях и 33% в долларах от номинала). Но есть нюанс.
По условиям рестракта OZON должен был получить разрешение от трех санкционных органов — США, Кипр и Великобритания. Первые два согласились, а Британцы не отвечают с 19 октября.
Для компании ничего не поменяется, тех дефолт перестал действовать еще с осени — а вот держатели облигаций (иностранцы) свои деньги получить не могут. Поэтому окончательная дата выкупа облигаций сдвинется, но на компанию это не повлияет.
Ozon вчера выпустил пресс-релиз по ситуации.
Вероятно, британский регулятор просто слишком чопорный и неторопливый, и всё же выдаст разрешение OZONу, ведь даже без их одобрения ситуация всё равно решится — главное, что на реструктуризацию согласны держатели бондов. Поэтому выкуп можно будет провести и без согласия британских властей, просто процедура усложнится.
Поэтому базовый сценарий — властям Великобритании таки придётся дать добро на рестракт.