Итак, до конца года осталось 7 полноценных торговых сессий.

Чтобы сохранилась статистика по отсутствию двух подряд минусовых годов по индексу Московской биржи, надо вырасти примерно на 5%. Закрытие индекса прошлого года было на отметке 2883,04. Текущее значение примерно 2750.

С учетом конца месяца и сезонного движения конца года, можно попробовать.

Правда вероятность искажается разовыми выбросами торгов 31 декабря.

Всех с наступающими!

Верим.

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

«Состоялся телефонный разговор Владимира Путина с Премьер-министром Государства Израиль Биньямином Нетаньяху»

Решил посмотреть сколько их было в текущем году, и как себя вел рынок после этого.

С начала года было 6 телефонных разговоров.

Импульс роста индекса МосБиржи составлял в среднем 8,24%, медиана роста 8,82%. Максимальный рост составлял 10,71%.

Продолжительность импульса была в среднем 12,5 дней, медиана 14,5 дней.

Последний звонок был 15 ноября. Максимальное изменение на 20 ноября составляло +8,76%. Прошло 6 дней.

В какой-то момент статистика сломается.

Всем удачных инвестиций!

Дивергенции показали себя неплохо и рынок ушел в коррекцию.

Честно, я ждал больше коррекции в боковом варианте, но так пока даже лучше, если предположить вероятное восходящее движение.

Сейчас мы находимся на пороге статистически интересного 3-недельного сезона (смотрим на синюю линию): среднее суммарное изменение индекса показывает рост около 5% при среднедневной вероятности положительного исхода в 59%.

Также стоит отметить, что конец месяца и начало месяца также отмечаются более высокими результатами как в положительном изменении, так и в вероятностном.

Вопрос, как обычно: что будет показывать себя лучше рынка?

Всем удачных инвестиций!

В продолжение темы волатильности рынок подкидывает новую порцию информации к размышлению.

Неделя вышла ударной на отскок и закрылась около +6%.

Это дает возможный сигнал к продолжению роста/отскока, как уже было ранее за последний год. Как минимум остаточный импульс сохраняется на протяжении еще где-то двух недель.

А там и ставочке конец…

Всем удачных инвестиций!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Перед предстоящей неделей тишины, которая закончится в пятницу решением ЦБ РФ по ключевой ставке, индекс RGBI растет последние 3 дня и выходит из проторгованного диапазона, где находился последние пару месяцев.

Вероятно, участники рынка начинают закладывать в рынок изменение вероятности по движению ставки и риторике регулятора.

Хотелось бы верить, что это декабрьское дежавю.

Всем удачных инвестиций!

Интересная вырисовывается фигура на индексе Мосиржи.

Треугольники на дневном, недельном и месячном графиках. Такой треугольный тройничок получается.

С учетом того, что прошлая неделя выдалась интригующей, индекс при этом устоял и закрылся достаточно неплохо. Что может дать большую вероятность выхода из треугольника вверх, чем вниз.

Читаю книгу «Wealth, War, and Wisdom» Barton Biggs, которую неожиданно ловко перевели как «История инвестиционных стратегий. Как зарабатывались состояния во времена процветания и во времена испытаний».

Чтожжж – книга немного бестолковая с точки зрения исторической фактуры, много неточностей и использования неподтвержденных данных. Но основная мысль интересная.

Фондовые рынки стран в большинстве своем очень хорошо определяют точки переломов (максимумы и минимумы) в боевых действиях и ложатся в соответствующий тренд.

На графике фондовый индекс одной соседней страны, правда в середине прошлого года там что-то случилось.

Всем удачных инвестиций!

Дискутировал на текущей неделе по поводу известной проблемы «почему мы не вышли из позиций в начале падения рынка?». Аргумент вида «искажение результатом» был встречен шквалом утверждений, что можно было все продать и потом, когда рынок развернется, войти в него снова.

Тут я подумал, что хорошо бы прикинуть простую модель с примером использования плеча. Тут должен быть дисклеймер, что это ни разу не реклама заемных средств брокера.
Если вы используете плечи – значит вы отдаете себе отчет как это работает и принимаете на себя все сопутствующие риски.

Поэтому предположим, что про вероятную просадку все всё понимают. Но в данном случае речь пойдет про конкуренцию в прибыли. Оказывается, что снижая риск – вы действительно снижаете потенциальную прибыль)

В данном случае хорошо видно как работает позиционный рычаг, то есть использование большего количества акций.

В предполагаемом расчете есть конечно же несколько упрощений:

1)      Мы вряд ли умеем правильно добавлять позицию на росте, поэтому в варианте «без плеча» мы просто один раз покупаем;

На рынке внезапно наступила коррекция, при этом определить ее начало можно как 47-й день года. Как раз в тот же день года, что и начало сезонной коррекции на графике среднего изменения индекса с 2010 года.

Интересно, что ближайшие 5 торговых дней с точки зрения сезонности выглядят весьма многообещающе. Конец марта и начало апреля дает хорошую комбинацию потенциального роста (среднее изменение «+0,71%») и вероятности закрытия в положительной зоне (выше 60%).

Последние 3 года соотношение котировок золота к серебру находится в широком боковике. При этом текущее значение находится около верхней границы.

За это время золото выросло примерно на 50%, а серебро на 30%.

Относительно максимальных значений — котировки золота предпринимают попытку обновления максимумов, а серебро находится примерно в 16% от предыдущих значений.

При условии включения в портфель обоих металлов, возможно, имеет смысл понемногу увеличивать долю серебра.