Блог компании Иволга Капитал |Про стоп-торги на фондовой секции Московской биржи

Про стоп-торги на фондовой секции Московской биржи
Видимо, до конца нынешней недели ЦБ не будет возобновлять торги на фондовой секции Московской биржи. Нужно время на подготовку покупки акций и ОФЗ со стороны ФНБ, на основные анонсы исхода иностранных компаний из РФ и анонсы основных санкций. Нужно время на формирование контура валютных ограничений.

Закрытие фондовой секции – опережающее действие, которое должно иметь целями снижение масштаба фондового падения и волатильности и снижение банковских рисков, вызванных фондовым падением.

Сравним с другим опережающим действием, точнее их набором, направленным на поддержание курса рубля. Повышение ключевой ставки до 20%, введение 12%-ной комиссии на биржевую покупку долларов, евро и фунтов больших результатов не дали: на начало 28 февраля (после повышения ключевой ставки) курс доллара на МосБирже составлял 90 рублей, закрытие сессии 5 марта было уже по 105, а сейчас на FOREX доллар торгуется вблизи 129 рублей. Потеря рубля к доллару за это время – 30%.



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты и тактика сделок

Дожидались открытия торгов для актуализации данных доверительного управления, однако уже 10 календарных дней фондовая секция Московской биржи не работает. Поэтому представляем информацию по состоянию на 25 февраля.

Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты и тактика сделок
Оценка суммы активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» в облигационных портфелях на 25 февраля составляла 472 млн.р. Накопленный доход клиентов стал накопленным убытком – минус 14,8 млн.р.

Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков) остался на прежнем уровне – 14 млн.р. (3% от активов).

Облигационное доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты и тактика сделок



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |S&P снизил рейтинг РФ до CCC-, как в 1998 году

S&P снизил рейтинг РФ до CCC-, как в 1998 году
S&P Global Ratings снизило кредитный рейтинг России с BB+ до CCC- с негативным прогнозом. Отметив высокую вероятность риска дефолта. В последний раз на этом уровне рейтинг от S&P находился в 1998 году. Тогда, в январе 1999 года рейтинг опустился до уровня SD (выборочный дефолт).

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Блог компании Иволга Капитал |Отчётность МаниМен по итогам 2021 года

Финансовый год компания закончила с хорошими финансовыми показателями:

Процентные доходы: 13.9 млрд. (+102% г/г) 
Чистая прибыль: 1.6 млрд. (+23% г/г) 
Собственный капитал вырос до 2.6 млрд. (+14%)  
Рентабельность активов (LTM) составила 24%
Капитал/Чистый долг: 0,7 

Отчётность МаниМен по итогам 2021 года

Ссылка на отчётность: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37162&type=3 

 

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 4-5.5% от активов/





Блог компании Иволга Капитал |Застройщики отмечают всплеск спроса на жилье.

Говорил сегодня с представителями двух застройщиков — «АСПЭК-Домстрой» (Ижевск) и АПРИ «Флай Плэнинг» (Челябинск). И те, и другие строят эконом, комфорт, комфорт+. И там, и там отмечают всплеск спроса на жилье. Видимо, после сегодняшней 30%-ной надбавки на покупку долларов, евро, фунтов спрос окажется еще выше. Срезы результатов продаж сообщим после мартовских праздников.

/Облигации «АСПЭК-Домстрой» входят в портфели PRObonds на 4% от активов, облигации АПРИ «Флай Плэнинг» — на 10,4%/


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Блог компании Иволга Капитал |Снижение кредитного рейтинга РФ на 6 ступеней и 30% комиссии на покупку валюты

На утро пока две важные новости.

Снижение кредитного рейтинга РФ на 6 ступеней и 30% комиссии на покупку валюты
Первая. Понижение рейтинга от Fitch. Понятный ответ на выборочный техдефолт по гособлигациям (платежи замораживаются для нерезидентов из недружественных России стран). Понижение сразу на 6 ступеней, с BBB до B. Впереди, очевидно, аналогичные даунгрейды от S&P и Moody`s. (PS. Чуть позже до «сингл би» рейтинг России понизило и агентство Moody`s)

Вторая новость, более жесткая – введение комиссии 30% на покупку валюты через брокерские счета. При нынешнем курсе доллара купите вы его сегодня не дешевле 130 рублей за единицу, с учетом комиссии.

Снижение кредитного рейтинга РФ на 6 ступеней и 30% комиссии на покупку валюты



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |"Лизинг-Трейд" опубликовал обращение к партнерам

«Лизинг-Трейд» опубликовал обращение к партнерам.

"Лизинг-Трейд" опубликовал обращение к партнерам

/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфели PRObonds на 6,3-8,2% от активов/


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Блог компании Иволга Капитал |Мнение о бессрочной субординированной облигации VTB perp Eurasia (USD, 9.5% perp., ISIN XS0810596832)

💼В нашем чате задали вопрос про бумаги ВТБ, 9.5% perp., USD (XS0810596832): про условия и вероятность списания, учитывая события на Украине.

Мнение о бессрочной субординированной облигации VTB perp Eurasia (USD, 9.5% perp., ISIN XS0810596832)
ВТБ, 9.5% perp., USD это бессрочная субординированная еврооблигация ВТБ. Основным условием списания облигаций VTB perp Eurasia 9.5 DAC является снижение общего коэффициента достаточности капитала (Н1.0) до 8%.

📊На 1 февраля 2022 года значение норматива 10,2. У ВТБ он значительно ниже, чем у других крупных банков. Судя по последним мерам ЦБ для поддержания устойчивости кредитных организаций не стоит ожидать резкого сокращения данного норматива. Мониторить значения можно на ежемесячной основе на сайте ЦБ.
Мнение о бессрочной субординированной облигации VTB perp Eurasia (USD, 9.5% perp., ISIN XS0810596832)



( Читать дальше )

Блог компании Иволга Капитал |Краткий обзор портфелей PRObonds

На 25 февраля, по итогам последних торгов на фондовой секции оба портфеля PRObonds ушли в минус вслед за рынком облигаций и фондовым рынком РФ в целом. Когда торги откроются, ожидаю их дальнейшего снижения из-за роста ключевой ставки, депозитов и доходностей облигаций. Ожидаю. что справедливые уровни доходностей ВДО после недавних и ближайших шоков окажутся около 25-27% (на горизонте 2-3 месяцев). Средняя доходность облигаций в портфелях PRObonds сейчас – 23%. Так что новое падение, вероятно, ограничится еще примерно 3-8%. Что опустит годовой результат портфелей до -8-13%.

Краткий обзор портфелей PRObonds
Краткий обзор портфелей PRObonds



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн