Стратегия «Богатеем медленно» началась как стеб над попытками большинства разбогатеть быстро. Сначала она существовала в виде виртуального портфеля в моем блоге на смартлаб. А с 14 июня 2017 стратегия стала реальным портфелем на сервисе автоследования comon.ru. Шесть лет — тот срок, когда можно подвести предварительные итоги. И вот три урока, которые я получил за эти шесть лет.

Урок первый. Все хотят разбогатеть быстро.

Если мы посмотрим текущую статистику сервиса комон в части стратегий с наибольшим количеством автоследователей (а соответственно, и с большим количеством средств в управлении), то увидим такую картину:

всего стратегий с числом автоследователей 100 и более — 50 штук.

Из них:

с агрессивным риском (левередж более 100%) — 18 штук

с умеренным риском (левередж до 100%) — 22 штуки

с консервативным риском (без левереджа) — 10 штук

И это при том, что множество крупных (по автоследователям) и высокорисковых стратегий было уничтожено в феврале-марте прошлого года (об этом в уроке 2). Большинство инвесторов все так же относится к фондовому рынку как к казино.

( Читать дальше )

Подведу итоги по своей публичной стратегии на comon за 2021 год.

Индекс ММВБ прибавил 15,15% а индекс полной доходности MCFTR вырос на 21,79%


Стратегия выросла на 65,59% и второй год подряд обгоняет индекс полной доходности.



( Читать дальше )

В августе стратегия заработала рекордные 12,89% против индекса мосбиржи полной доходности 3,91%. Такой скачок привел к лидерству по доходности на сервисе comon среди стратегий без использования плеча.


Результаты за восемь месяцев в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +52,95%
IMOEX       +20.61%
MCFTR       +23.87%

Самую сильную динамику на прирост стратегии как и в прошлом месяце оказала Распадская.



( Читать дальше )

В этом топике приведено интересное исследование, показывающее на основе моделирования, что при увеличении диверсификации растет и доходность.

Логика, лежащая за цифрами такова:

— теннисистка, выигрывающая 53% мячей у оппонента тем вероятней выиграет матч чем он длиннее
— инвестор, с вероятностью более 50%, отбирающий акции обгоняющие индекс тоже захочет сделать больше ставок.

Вот только такая логика не верна сама по себе и не подтверждается опытом. Ценность ваших идей не одинакова. Поэтому все великие инвесторы говорят о концентрации на лучших идеях. Настоящие «алмазы» редки и их трудно найти. У вас просто не может быть десятков прекрасных идей.

Мой опыт так же подтверждает логику концентрации на лучших идеях. На начало года у меня было пять позиций. После продажи Русала и Системы осталось три (в акциях) и ОФЗ. И это нисколько не мешает мне показывать хорошую доходность. На текущий момент моя стратегия «Богатеем медленно», занимает первое место на сервисе comon по годовой доходности среди консервативных (без использования плеча) стратегий. Которых, на момент публикации поста, насчитывалось 238 штук.

( Читать дальше )

В июле доходность составила 3,21% против убытка месяцем ранее и небольшого минуса по индексу полной доходности.


Результаты за семь месяцев в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +35,47%
IMOEX       +14.67%
MCFTR       +19.21%

самую сильную динамику на прирост стратегии оказала Распадская, которая в прошлом месяце наоборот топила счет.



( Читать дальше )

В июне доходность стратегии была отрицательной -1,37%


Результаты за полугодие в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +31,25%
IMOEX       +16.81%
MCFTR       +19.34%

Чем же было вызвано отставание от рынка? Давайте по порядку. Напомню, что в апреле продал Русал (по 51,838) и АФК Система (по 36,856). Я не видел больше перспектив серьезного роста в этих бумагах и хотел снизить риск портфеля. На средства от продажи купил ближайший к погашению выпуск ОФЗ. И если с Системой я продал на пике то Русал вырос еще на 10%. Затем случилось «нахлобучивание металлургов», одним из главных пострадавших от которого стал Русал. Конечно такое развитие событий никто предугадать не мог. Но можно было понять что цена на алюминий вряд ли будет дальше расти. Цена не держится выше 2500 долларов за тонну хоть сколько то долго.



( Читать дальше )

В мае доходность стратегии составила +6,05%.


Результаты за первые пять месяцев года в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +33,08%
IMOEX       +14.55%
MCFTR       +15.01%

И для сравнения топ 10 стратегий comon с наибольшим количеством подписчиков (результаты с начала года):



( Читать дальше )

Апрель прошел неплохо +6,17%


Результаты за первые четыре месяца года в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +25,96%
IMOEX       +7.75%
MCFTR       +7.78%

И для сравнения топ 10 стратегий comon с наибольшим количеством подписчиков (результаты с начала года):



( Читать дальше )

На этой неделе продал Русал и Систему. Заменил на ближайший к погашению выпуск ОФЗ. Теперь стратегия на 27% в защитных активах. Так же в пятницу стратегия перевалила за 100%.

В сравнении с бенчмарками с начала года тоже все неплохо:

стратегия 25,41%
IMOEX 9.41%
MCFTR 9.43%

В свое время публиковал на смартлабе проект "Богатеем медленно". Проект перетек из виртуального в реальный. Много раз хотел закрыть стратегию но желание иметь публичный трек-рекорд останавливало. Постепенно этот портфель стал основным и теперь я рассматриваю его как своеобразный личный пенсионный фонд.


Если будет интерес, завтра напишу об акции из портфеля, о которой я спорил с Тимофеем Мартыновым и которая выросла в четыре раза. Следить за стратегией можно здесь.