Результаты июля и качество управления на comon.

31 июля 2021, 09:25
|
Александр Здрогов

В июле доходность составила 3,21% против убытка месяцем ранее и небольшого минуса по индексу полной доходности.

Результаты июля и качество управления на comon.

Результаты за семь месяцев в сравнении с бенчмарками:

Стратегия +35,47%
IMOEX +14.67%
MCFTR +19.21%

самую сильную динамику на прирост стратегии оказала Распадская, которая в прошлом месяце наоборот топила счет.

Рост обеспечивается ценами на сырье как и во всем горно металлургическом секторе.

Ну и по традиции сравню свои успехи с результатами крупнейших по количеству автоследователей (на начало 2021 года) стратегиями comon.

Как видим только три стратегии из 10 обгоняют индекс. Что близко к средней статистике по управлению активами. Но не будем забывать что на бычьем рынке легче показывать хорошие результаты. Особенно с учетом плечей. В колонке риск даже показатель «умеренный» — означает использование плеча до 1 к 1. Посмотрим что будет на падающем рынке. Ведь именно в это время можно понять качество управления. Старая присказка Баффета про отлив и плавание без трусов все так же верна.

обсудить на форуме:
Распадская

2.6К

4 комментария

Хороший достойный результат для практически buy-n-hold с редкими ребалансировками.

Не пробовали сравнивать не с «крупнейшими по кол-ву автоследователей», а со стратегиями, которые тоже ориентируются на фундаментал?

Там буквально сразу за Демарко по кол-ву подписчиков идет стратегия Сигналы_Атланта. Её автор тоже строго по фундаменталу отбирает бумаги, он и на смарте блог ведет. Там доходность с начала года 52.64%
www.comon.ru/user/M_A/strategy/detail/?id=10109
Интересно, что стратегия Атлант того же автора имеет очень мало подписчиков, но доходность с начала года еще выше 67.7%
www.comon.ru/user/M_A/strategy/detail/?id=9356

Кактус

31 июля 2021, 16:27
Ответить

Анастасия К, довольно сложно отобрать стратегии следующие именно фундаменталу. На приведенную вами, очень успешную стратегию, найдется десяток провальных. Хотя я считаю что именно «Сигналы Атланта» — лучшая в долгосрочном плане стратегия комон (из известных). Но между нами есть некоторая разница — он использует плечо а я нет.

Александр Здрогов

31 июля 2021, 17:50
Ответить

Александр Здрогов,

Но между нами есть некоторая разница — он использует плечо а я нет.

Вы часто приравниваете риск к плечу. Но риск ведь возникает и без плеч.
Вот для сравнения — агрессивная сильно-плечевая стратегия, в марте 2020 просадка, но ранее заработанная прибыль не обнулялась.

У вас нет плеча, все аккуратно, выросшее фиксируется и в ОФЗ, но тем не менее март-2020 свел в ноль заработанное ранее (хорошо хоть внесенное не тронул).

Агрессивные плечи, которые были порезаны при сильной просадке в течение недели (точнее, даже все было потом закрыто), оказались менее рискованными, чем постоянное нахождение в нескольких заранее выбранных акциях, да еще и отбалансированных с ОФЗ.

Кактус

01 августа 2021, 10:10
Ответить

Анастасия К, не нужно путать волатильность эквити (которую вы видите) с риском. Риск — это вероятность постоянной потери капитала. Я не знаю рисков стратегии «Атлант». Но зарабатывать на бычьем рынке с плечом, согласитесь, проще.

Александр Здрогов