Блог им. Zdrogov |Двадцать способов переиграть рынок #4: фильтруйте идеи по альтернативной стоимости.

Чарли Мангер сказал, что одним из самых эффективных фильтров, которые можно использовать для оптимизации распределения капитала заключается в сравнении перспективных акций с вашей лучшей текущей акцией из портфеля. Если новая не так привлекательна, то не покупайте ее.

Двадцать способов переиграть рынок #4: фильтруйте идеи по альтернативной стоимости.

Вместо этого, подумайте о дополнительных покупках вашей лучшей акции. Этот способ мышления заставит вас вкладывать капитал только в лучшие идеи и предотвратит излишние усилия. Мангер, также указывает на то, что это большая экономия времени. Если твоя идея не так хороша, как твоя лучшая акция, то вы можете отказаться от потерь времени на выполнение каких-либо дальнейших исследований.

Другой вариант этой идеи-это сравнить вашу идею, с покупкой Кока-Колы. Кока-Кола-отличная компания: практически неограниченные перспективы роста, железобетонный баланс, неприступное конкурентное преимущество, низкая капиталоемкость, минимальные нормативные риски и риски судебного разбирательства, сильный менеджмент и др. Всегда помните, что (большую часть времени), вы можете просто купить колу и гарантированно получить хороший, если не отличный результат. Проверьте свою идею против Кока-Колы и честно решите — стоит ли рисковать. Такой подход удержит вас от глупостей при вложении капитала.


Блог им. Zdrogov |Двадцать способов переиграть рынок #3: сфокусируйтесь на максимизации прибыли за 10 лет.

В 1991 году Уоррен Баффет в письме своим акционерам написал, что при построении портфеля нужно сосредоточится на максимизации результата за 10 лет. Посмотрите какова ваша доля от прибыли компаний в которые вы вложили. Например вы имеете 100 акций компании XYZ. Прибыль на 1 акцию составляет 1 доллар. Значит ваша прибыль от этих акций 100 долларов. Взгляд на будущее через прибыль компаний является рациональным, так как долгосрочные цены акций зависят от экономических показателей бизнеса.

Двадцать способов переиграть рынок #3: сфокусируйтесь на максимизации прибыли за 10 лет.

Как отмечает Баффет, это заставит вас думать о долгосрочных перспективах бизнеса, а не о том, где цена акций компании будет через двенадцать месяцев. Кроме того, это заставит вас сосредоточить внимание на ряде других важных вопросов о прибыли предприятия.

Какую часть прибыли составляет свободные денежный поток в сравнении с частью прибыли которая должна быть реинвестирована для поддержки или расширения компании?



( Читать дальше )

Блог им. Zdrogov |Двадцать способов переиграть рынок #1: читайте годовые отчеты.

Несколько лет назад Уоррен Баффет обсуждал на Fox Business Network продажу Беркшир акций PetroChina. Журналист спросил Баффета как он пришел к этой инвестиции.

Баффет ответил: «Пока другие парни читали Плэйбой, я читал годовые отчеты».

Двадцать способов переиграть рынок #1: читайте годовые отчеты.

В случае с PetroChina в 2002 году Баффет понял что вся компания должна стоить около $100 миллиардов. Весь бизнес продавался на рынке по цене около $37 миллиардов. Баффет купил акций на $488 млн а в 2007 году продал за $4 миллиарда. Он заработал более 700% на вложенные инвестиции за пять лет просто сидя в кабинете и читая годовые отчеты.

А как вы проводите время? Сколько годовых отчетов вы прочитали на прошлой неделе? Сфокуссируйтесь на чтении годовых отчетов и вы станете богаче.

....все тэги
2010-2020
UPDONW