Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Американский журналист Такер Карлсон рассказал в обращении, что возьмёт  интервью у Путина, потому что американцы абсолютно не в курсе того, что происходит в России и на Украине. Такер Карлсон также заявил, что Илон Маск обещал не блокировать его интервью с Путиным, когда его опубликуют в соцсети Х. 

=

Инфляционные ожидания бизнеса и населения остаются высокими. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России будет способствовать дальнейшему снижению инфляции. Эффект повышения ключевой ставки на динамику цен проявляется все более выраженно, сдерживающее влияние дкп на потребительский спрос будет расти — ЦБ РФ (https://cbr.ru/ec_research/mb/bulletin_24-01/ ).

В январе 2024 года банки выдали россиянам 828 млрд рублей кредитов. К декабрю прошлого года выдачи упали почти на 42%. Сезонное снижение продемонстрировали все сегменты розничного кредитования. Сильнее всего просела ипотека — выдачи упали на 66% к декабрьскому результату...(https://www.forbes.ru/finansy/505643-vydaci-ipoteki-ruhnuli-na-66-v-anvare?utm_source=forbes&utm_campaign=interesting-today) 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.


ОБЪЕМ ФНБ В ЯНВАРЕ СОКРАТИЛСЯ НА 42,7 МЛРД РУБ. ДО 11,922 ТРЛН РУБ., ЛИКВИДНАЯ ЧАСТЬ -ДО 2,7% ВВП — МИНФИН отчет (https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38842-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya). 

Валютный рынок и рынок нефти.

МИНФИН РФ С 7 ФЕВРАЛЯ ВЕРНЕТСЯ К ПОКУПКЕ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ, ДНЕВНОЙ ОБЪЕМ — 3,7 МЛРД РУБЛЕЙ. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ РФ МОЖЕТ ПОЛУЧИТЬ В ФЕВРАЛЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ НЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ В РАЗМЕРЕ 195,4 МЛРД РУБ. — МИНФИН (https://t.me/minfin/4272).

При этом  МИНФИН ПРИЗНАЛ  СНИЖЕНИЕ НЕФТЕГАЗОВЫX ДОХОДОВ: ОБЪЁМОВ ДОБЫЧИ/ЭКСПОРТА В ЯНВАРЕПо данным Минфина, НГД в январе — 675 vs 651 млрд руб в декабре. Экспортная цена (средневзвешенная Urals и Espo), по нашим оценкам, в январе была примерно $69 vs $67 в декабре (https://minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil?id_57=122094-svedeniya_o_formirovanii_i_ispolzovanii_dopolnitelnykh_neftegazovykh_dokhodov_federalnogo_byudzheta_v_2018-2024_godakh).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Московская биржа подвела итоги торгов в январе 2024 года. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в январе 2024 года составил 107,9 трлн рублей (82,3 трлн рублей в январе 2023 года).

Взимание с бизнеса налога на сверхприбыль повторно не планируется, мера является разовой — Минфин РФ. Налог на сверхприбыль компаний является разовой мерой и подлежит уплате только крупными компаниями, чья средняя прибыль за 2021-2022 гг. до уплаты налогов превышала 1 млрд рублей. Федеральный бюджет РФ получил 318,8 млрд рублей от налога на сверхприбыль, из них 3,3 млрд — в 2024 г.

Вроде как позитивная новость, но где гарантии? Бюджет остается дефицитным, так что пока эта новость скорее носит популистский характер. Гарантий никаких нет!

Нефть.

Есть объективные факторы ценообразования нефти — противостояние ОПЕК и США, возможный развал ОПЕК из-за невозможности поддерживать ограничения по добычи другими странами, также инфляция, которая может вырасти на росте этой самой нефти… Но есть еще и геополитическая составляющая, которую просто невозможно просчитать.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Иностранные контрагенты завершили расчеты по сделкам в рамках лицензии OFAC для СПБ Биржи, срок которой истек 31 января — RTRS. 

СПБ Биржа не станет продлевать лицензию OFAC на завершение с ней сделок — РИ (https://quote.ru/news/article/65ba91469a794715848f854b) . Расчетный депозитарий СПБ Биржи — СПБ Банк — не планирует обращаться в Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) для продления срока действия лицензии № 76A, которая позволяла иностранным контрагентам прекратить отношения с подсанкционной компанией и выйти из ее бумаг. Об этом сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе СПБ Банка. Сама лицензия истекла накануне, 31 января.

ЧТД, я не верю конечно, что биржа умрет, но шансы быть поглощенным ММВБ кратно вырастают. Резюме — в период неопределенности ни к чему торговать недружественными бумагами в недружественных валютах!

=

Турецкие банки ужесточили политику по отношению к российским клиентам – некоторые финансовые организации начали закрывать компаниям счета и повысили требования к физлицам, собирающимся завести карточку.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году. Этого стоит ожидать во 2п 2024г, заявила Набиуллина в интервью РИА Новости

Банк России будет раскрывать больше деталей обсуждения решений по ключевой ставке — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=18373 ). Банк России обновит набор материалов, которые выходят после заседаний Совета директоров по ключевой ставке, и начнет публиковать Резюме обсуждения ключевой ставки. Начиная с февраля 2024 г, на шестой рабочий день после каждого решения по ключевой ставке Банк России будет публиковать Резюме. Оно будет отражать обсуждение решения по ключевой ставке в период «недели тишины» и на заседании Совета директоров Банка России.

Снова решил обратиться к banki.ru (не реклама). Высокая ставка еще возможно продлится да второго квартала 2024 года — пользуйтесь данными благами! Я лично продолжаю держать часть денег на вкладах…




РОССИЙСКИЕ БАНКИ В 2023 ГОДУ ПОЛУЧИЛИ РЕКОРДНЫЕ 3,3 ТРЛН РУБ.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

13-й пакет санкций ЕС против России расширит список лиц, на которые распространяется заморозка активов и запрет на въезд, пишет FT. Профильный комитет Сената Конгресса США поддержал законопроект о передаче замороженных российских активов Украине. США ужесточат санкции против РФ, будут добиваться в том числе лишения ее доступа к ключевым компонентам для производства вооружений —  Госдеп. Ну в принципе ничего нового… Их уже столько собралось, одним пакетом больше, одним меньше. Уже привыкли.

Все дело в том, что мировая экономика на грани рецессии, и поэтому нужно продолжать усиливать давление на РФ. Писал на прошлой неделе — санкции на РФ не должны сниматься. Столько сил и денег уже потрачено, что включать «обратку» просто невозможно, как тогда оправдать уже потраченное бабло и человеческие жертвы. И у РФ аналогичная проблема, «заднюю передачу» тоже включать нельзя! Итог — война будет идти до победного конца!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Настоящая чехарда с новостями по валютному рынку.

По утру новость — ПРАВИТЕЛЬСТВО ПОДДЕРЖИВАЕТ ПРОДЛЕНИЕ МЕР ПО ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ КРУПНЕЙШИМИ РОССИЙСКИМИ ЭКСПОРТЕРАМИ. ПРАВИТЕЛЬСТВО ВИДИТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВВЕДЕННОГО В ОКТЯБРЕ ТРЕБОВАНИЯ О ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ, МЕРЫ БУДУТ ПРЕДЛАГАТЬСЯ К ПРОДЛЕНИЮ — БЕЛОУСОВ. ТРЕБОВАНИЕ О ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ МОГУТ ПРОДЛИТЬ ДО КОНЦА 2024Г. Экспортеры в целом соблюдают требования указа о продаже валютной выручки, это дало возможность покрыть дефицит валюты, необходимой импортерам – Белоусов 

И Песков тоже не возражал…. ВОПРОСЫ ПРОДЛЕНИЯ МЕР ПО ПРОДАЖЕ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ ЭКСПОРТЕРАМИ ДО КОНЦА 2024 ГОДА ЯВЛЯЮТСЯ ПРЕРОГАТИВОЙ ПРАВИТЕЛЬСТВА.

Но во второй половине дня вышла кардинально противоположная новость. ЦБ РФ СЕЙЧАС НЕ ВИДИТ «ВЕСОМЫХ ОСНОВАНИЙ» ДЛЯ ПРОДЛЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТНОЙ ВЫРУЧКИ  — КОММЕНТАРИЙ БАНКА РОССИИ. ЦБ РФ СЧИТАЕТ, ЧТО В ПРОШЕДШИЕ МЕСЯЦЫ ВЛИЯНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ НА РЫНОК БЫЛО УМЕРЕННЫМ — ПРЕСС-СЛУЖБА. ПРОДЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ СТОИТ ОБСУДИТЬ, А ЕСЛИ И ПРОЛОНГИРОВАТЬ, ТО С ПОСЛАБЛЕНИЯМИ — ГЛАВА РСПП.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Напряженность в мире нарастает. Украина-РФ, Ближний Восток, на очереди Китай-Тайвань и Северная и Южная Кореи. У США просто нет иного пути, для восстановления своей экономики (печатный станок, запущенный во времена пандемии должен когда-нибудь перерасти в реальную рецессию), всей мировой экономике нужна супер встряска (хаос = гиперинфляция)! Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса. И это надо иметь ввиду…

А от ударов коалиции США и Великобритании  пострадает в первую очередь Европа. Глобальную транспортную логистику ещё никто не отменял. Она до сих пор была сбалансированной. Издание Блубмерг пишет  — Кризис в Красном море приведет к росту цен на продукты в Европе.Принимая решение воевать с хуситами, Лондон и Вашингтон думали прежде всего о своих внутренних задачах. Успехов в экономике нет, с Украиной не получается, надо победить Йемен. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Госдолг США превысил $34 трлн — Минфин. NO COMMENT.

Нефть.

Перенасыщение рынка нефтью угрожает снизить цены в этом году. Речь идет о росте добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК+, включая США, которая может превысить мировой спрос, который все еще растет, но более медленными темпами. Ответом ОПЕК+ было обещание более глубокого сокращения добычи, но трейдеры скептически относятся к тому, что оно будет выполнено в достаточной степени, чтобы полностью устранить профицит — BBG  (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-03/oil-s-global-glut-threatens-to-drag-prices-lower-this-year )При Байдене добыча нефти в США достигла рекордных 13.3 мбд.

США экспортировали рекордные 91.2 млн метрических тонн СПГ в 2023 г и превратились в крупнейшего экспортера СПГ в мире — BBG

ОПЕК+ ПОДТВЕРЖДАЕТ СВОЮ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ СТАБИЛЬНОСТИ РЫНКА НЕФТИ.

Несколько мыслей по поводу нефти.  Многие страны — покупатели нефти (Китай, Индия) на краю входа в рецессию.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Поздравляю всех с наступившим Новым Годом! Желаю всем всех благ, здоровья всем и Вашим близким, быть уверенным в себе!

С чем приходим на начало года!

Ужесточение денежно-кредитной политики — ключевая ставка 16%.

Писал неоднократно и не отступаю от своих мыслей. Ставка ЦБ 16%, конечно, это больно для экономики страны. Чем в правительстве думают — я не понимаю. Еще раз повторю, что касается инфляции — она не зависит от ставки (банально нет carry trade). Надо развивать собственное производство, т. е. нельзя было поднимать ставку. Пусть мы бы жили некоторое время с гиперинфляцией, но бизнес (экономика) мог бы развиваться. 

При этом Набиуллина высказалась — требуется не только высокая ставка, но и удержание ее на высоком уровне на протяжении определенного периода времени, т.е. двузначная ставка уже данность. 

Вместе с ростом ключевой ставки выросли доходности банковским депозитам, и как следствие привлекательность акций снизилась. Напомню, средняя дивидендная доходность «бумажного» рынка не превышает 10%, а риски есть. И при такой ставке по депозитам куда лучше вкладывать — в рынок или в депозит? Ответ очевиден! 

( Читать дальше )