Про рынок 29,01

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

13-й пакет санкций ЕС против России расширит список лиц, на которые распространяется заморозка активов и запрет на въезд, пишет FT. Профильный комитет Сената Конгресса США поддержал законопроект о передаче замороженных российских активов Украине. США ужесточат санкции против РФ, будут добиваться в том числе лишения ее доступа к ключевым компонентам для производства вооружений —  Госдеп. Ну в принципе ничего нового… Их уже столько собралось, одним пакетом больше, одним меньше. Уже привыкли.

Все дело в том, что мировая экономика на грани рецессии, и поэтому нужно продолжать усиливать давление на РФ. Писал на прошлой неделе — санкции на РФ не должны сниматься. Столько сил и денег уже потрачено, что включать «обратку» просто невозможно, как тогда оправдать уже потраченное бабло и человеческие жертвы. И у РФ аналогичная проблема, «заднюю передачу» тоже включать нельзя! Итог — война будет идти до победного конца!

При этом тот же фьючерс на S&P растет и обновляет новые хаи. Но если ТА работает, то на всех таймфреймах начиная со дня и выше наблюдается пока потенциальная дивергенция, которая может сработать в любой момент. Конечно это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги я считаю можно начинать, тем более почти выполнена мишень от пробоя крайнего канала … В V-ой волне торговать спекулятивно от лонга в условиях потенциальной дивергенции нужно крайне аккуратно, от полки к полке, либо инвестиционно держать позицию, двигая стопы по ходу роста...Это касается всех рынков!



Кстати и у них тоже началась предвыборная гонка, начинаются противоречия и внутри страны (одно «Техасское дело» чего стоит), а для перегретого рынка это не есть положительный драйвер.

Но наш рынок не обращает последнее время на «остальной» рынок, поэтому сразу перейду к анализу рынков, на которые по идее должна опираться наша экономика, это нефтяной и валютные рынки.

Нефть.

Есть объективные факторы ценообразования нефти — противостояние ОПЕК и США, возможный развал ОПЕК из-за невозможности поддерживать ограничения по добычи другими странами, также инфляция, которая может вырасти на росте этой самой нефти… Но есть еще и геополитическая составляющая, которую просто невозможно просчитать.

На неделе вышли крайне «бычьи» данные по запасам нефти, да и геополитика помогла, в итоге она пошла расти. Пожалуй возвращается мой интерес к торговле нефтью, наконец-то она вышла из пилы, цена по утру выше верхней границе облака Ишимоку, и пройдена 55ЕМА и со временем она подойдет к реперному уровню I-ой волны роста  $80,63, не было дивергенции на хаю. Поэтому я лично созрел до торговле в ней от лонга, как минимум буду снова покупать колл-опционы! 

Валютный рынок.

На неделе происходила настоящая чехарда с противоречивыми новостями по валютному рынку. 

Сначала новость — правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки крупнейшими российскими экспортерами. Потом  вышла кардинально противоположная новость — ЦБ РФ сейчас не видит «весомых оснований» для продления обязательной продажи валютной выручки  — комментарий Банка России. ЦБ РФ считает, что в прошедшие месяцы влияние обязательной продажи валюты на рынок было умеренным — пресс-служба.

NO COMMENT! На мой взгляд это почти однозначный предвыборный ход государства… Повторюсь, до выборов может быть что угодно, но после выборов у правительства будут развязаны руки, и начнется девальвация рубля, и снова «добровольные пожертвования» с компаний для поддержания бюджета... Это мое мнение, и я от него не отказываюсь!

Повторю мои мысли крайних недель по валютному рынку — «покупать валюту в нал и хранить ее где угодно, только не на валютных счетах (брокерских или банковских из-за возможных санкций). Торговать на валютном рынке с целью получить вариационку крайне опасно!"

Но если все-таки ее торговать, то чисто по ТА цена пары USDRUB торгуется в треугольнике и под 55ЕМА и облаком Ишимоку, при подходе к зоне 90,1-91 (Tenkan и Kijun пересекаются вниз, +200SMA, +55ЕМА, +нижняя граница облака Ишимоку я бы лонги прикрывал...В CNYRUB картина примерно аналогичная, зона 12,5-12,7 по идее не должна сразу сдаться на милость быкам… При этом чисто с технической точки зрения остаются незакрытыми «верхние гэпы» — они как раз и могут стать «маячками» для девальвации рубля в будущем!





Напомню, нефть марки URALS торгуется сейчас на $71,67, курс доллара 89,7, помножаем одно на другое =6428 рублей за бочку нефти. В бюджете «зашита» цена в 6424 рубля за бочку нефти… Т.е. бюджет практически выполняется,  но с учетом "«предновогодней и постновогодней» практики искусственно удерживания доллара по большому счету на месте, после выборов у правительства не останется шансов, как снова девальвировать рубль (тем более что срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта...) 

И снова про наполняемость бюджета. Есть несколько сценариев развития событий, и все они завязаны на цену на нефть. В случае продолжения отстоя нефти на данных уровнях, ничего в глобальном плане меняться не будет, в случае обвала вниз — большой вопрос, как государство будет балансировать между выборами и дефицитом бюджета. Пожалуй, позитивный вариант для экономики — это рост нефти, но в этом случае будет расти мировая инфляция, страны ОПЕК начнут повышать добычу, что тоже может в конечном итоге аукнуться на цены на нефть и соответственно снова надо будет думать над девальвацией рубля…Кругом неопределенность, но есть одна незыблемая вещь — запланированные расходы бюджета, которые надо как-то гасить.

=

На неделе снова удивил наш ЦБ. Типа они пекутся о безопасности вложений инвесторов, но при этом ужесточают требования с финансовой точки зрения (ЦБ РФ планирует повысить имущественный ценз для «квалов» до 12 млн руб. с 2025г, до 24 млн руб. с 2026г ).

Далеко не у всех есть в наличии такие средства. Очередной популизм — забота о благах клиентов, причем они же допускают откровенные пампы в бумагах второго и третьего эшелонов… Да и сами тесты не просты для сдачи! На мой взгляд в ЦБ и сами не знают, как сохранить уверенность в нашем «бумажном» рынке, вот и придумывают всякие ужесточения… А на самом деле просто «показуха» деятельности функционеров…

Россияне взяли рекордное количество микрозаймов в 2023г. Не помешали сектору и прямые ограничения на выдачи со стороны ЦБ — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/01/26/1016837-rossiyane-vzyali-rekordnoe-kolichestvo-mikrozaimov ). Еще раз про «заботу» нашего ЦБ..

=

«Бумажный» рынок.

На неделе были откровенные вербальные интервенции от Новака.

Россия в 2023 г. нарастила экспорт угля в Китай на 52%, в Индию — на 43%, в страны БРИКС — НА 46%. .И под это дело повышают НДПИ для угольщиков… Хорошо устроились..

Россия ускоренными темпами наращивает экспорт газа в Китай по трубопроводу «Сила Сибири». Сроки строительства «Силы Сибири — 2» будут обозначены после подписания обязывающих соглашений с китайскими партнерами. Вилами на воде писано, Китай использует зависимое состояние РФ только себе во благо, когда риски будут слишком высоки они могут и отвернуться от РФ… 

Россия в 2023 г. снизила добычу нефти на 1%, до порядка 530 млн т. Пока все в рамках договоренностей о сокращении нефти в рамках ОПЕК. Добыча газа в России в 2023 году снизилась на 5,5%, до 636,7 млрд куб. м.

Ну и, конечно, новости от «Газпрома» — Прирост запасов Газпрома в 2023г опять превысил объем добычи — 19-й год подряд. Конечно, запасы растут, но их же надо кому-то продать! А вот кому и по каким ценам — эти горе агитаторы умалчивают!

Объем мировых торгов СПГ в 2023г вырос всего на 2%, что стало минимальным показателем с 2014 года, не считая исключительного падения в ковидном 2020г. В 2024 году прогнозируется рост на 3,5% . Поставки газа РФ по трубе в Европу в 2023 году упали до минимума с 1970-х годов. Спрос на газ в Европе в 2023 году упал до минимума с 1995 года— МЭА.

Добыча газа в РФ в 2023 году снизилась на 5,5%, до 636,7 млрд кубометров, сообщил Новак. Вместе с тем в декабре производство выросло на 3,8%, до 63 млрд кубометров. По данным “Ъ”, добыча «Газпрома» (#GAZP) снизилась примерно на 9% год к году, до 404 млрд кубометров, из-за сокращения экспорта в Европу, общий экспорт трубопроводного газа упал на четверть. Правительство ожидает некоторого восстановления добычи в 2024 году за счет роста экспорта «Газпрома» на восток и запуска первой линии нового СПГ-завода НОВАТЭКа (#NVTK) — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6467610 ).

Правительство ожидает роста экспорта трубопроводного газа в 2024 году на 11% — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/01/26/1016842-pravitelstvo-ozhidaet-rosta-eksporta-truboprovodnogo-gaza) . Сплошные ожидания!

GAZP Европейский Союз готовится исключить продление соглашения с Россией по транзиту газа через Украину, когда срок его действия истечет в конце года. Обоснование заключается в том, что даже страны, наиболее зависимые от российских поставок, включая Австрию и Словакию, смогут найти альтернативные поставки в случае прекращения поставок — источники BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-26/eu-prepares-to-rule-out-ukraine-gas-transit-deal-with-russia) . 

Ну и конечно и очередная новость — Премьер Монголии предупредил, что начало строительства газопровода «Сила Сибири — 2», запланированное на 2024 год, может быть отложено, пишет  (https://www.forbes.ru/biznes/505093-prem-er-mongolii-predupredil-o-zaderzkah-v-stroitel-stve-sily-sibiri-2 ) FT. По его словам, Москва и Пекин до конца не согласовали детали проекта. В Кремле не комментировали эту информацию!

Т.е. можно констатировать, что европейский нефтегазовый рынок потерян для РФ, лидером поставок является США. Еще раз напомню, что основной доход в бюджет приносит нефтегазовая отрасль, и РФ просто вынуждена искать альтернативные направления торговли, например через Китай, который еще раз повторю, в случае шухера спокойно может отказаться от наших услуг!


А теперь к графикам.

Итак индекс ММВБ на месячном графике торгуется под облаком Ишимоку в боковике, и самое главное — Tenkan пересекает Kijun (первое предупреждение для быков). Напомню, что это тоже одна из составляющих анализа, рост начался в 2015 году после пересечения их в сторону лонга, на всем протяжении были несколько попыток сломать восходящий тренд, летом 2020 года и в июне 2022 года на фоне начала СВО… Сейчас снова… Причем вроде как на положительном фоне… Явная нестыковка…

На недельном графике Индекса ММВБ рисуется додж (свеча раздумья), рынок «думает» в какую сторону идти. За прикрытие лонга пока выступает Tenkan и Kijun, которые пересекаются вниз, и RSI, который под трендом, но это всего лишь индикаторы…Плюс исключать возможное продолжение снижения как минимум в рамках коррекции тоже нельзя!

Процесс слома тренда дело не быстрое, но первый мелкий сигнал уже есть (посмотрите, их пересечение на лонг было 19,12,2022 года, тогда цена была 2126, рынок от этих уровней вырос почти на 48%). Цена, возможно, под уровнем сопротивления 3203±, RSI под трендом, наблюдается тройная дивергенция от роста… Расти в принципе не на чем, есть только «дивидендные ожидания» улицы… Расти при такой картине будет непросто, и я в очередной раз рекомендую как минимум лонги прикрывать!

Но на днях общей тенденции на рынке нет, и это надо признать! Индекс ММВБ на днях продолжает торговаться между зоной «непонятки» 3173-3191 и пока только гипотетической поддержкой 3137-3141 (+55ЕМА), при этом Tenkan и Kijun формально находятся в лонге и пытаются сблизиться с 55ЕМА. Возможной поддержкой может являться и возврат к тренду… Диапазон цен от «средних» значений порядка всего 1%. При этом рынок снова неоднородный, что продолжает осложнять понимать общую картину в целом! Надо заметить, что Kijun превращается в линию, которая совпадает примерно с верхней границей облака Ишимоку, и сам по себе Kijun является уровнем, а он проходит примерно на 3125+-, так что в принципе и до этого уровня коррекция может продолжится, но в этом случае цена будет ниже 55ЕМА и полки, что еще больше осложнит понимание происходящего!

СЛИШКОМ МНОГО НЕОДНОЗНАЧНОСТЕЙ И СОСЛАГАТЕЛЬНЫХ НАКЛОНЕНИЙ! НЕТ ОБЩЕЙ ТЕНДЕНЦИИ! ПИЛА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!

И хоть драйверов для роста я не вижу, но и причин для падения тоже пока нет! Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому.  Спекулятивно — только в Сбере у меня сохраняется уверенность в торговли в канале. При этом Мечел готов продавать на отскоке. Вот явный пример неоднородности! Что касается Газпрома — огромный вопрос! Очень похоже «на очередную» замануху в лонги… Если «без запаса прочности», то спекулятивные позиции лучше на выходные не оставлять!

Теперь по бумагам.

Для меня эта неделя была неделей «битвы за Газпром». 

Я понимал, что бумага с низкой базой, и могла выстрелить в любой момент. Так и произошло, и буквально все говорило за продолжение роста. Был уровень 165,4±  (уровень+ верхняя граница облака Ишимоку), и если предположить, что это и является уровнем, то я откладывал от него -0,5%=164,5. Но при этом цена прямо придет на 55ЕМА (правда внутри облака Ишимоку), так что и тут крыть лонг было глупо. А при проходе 163- цена выйдет и из облака Ишимоку, поэтому держаться за лонг не имеет смысла…

Но скорее всего произошло очередное засаживание «улицы» в бумагу… Закрылись внутри облака Ишимоку, под 55ЕМА… Исключать, что закрытие произошло на истерии в пятницу полностью нельзя, но график полностью испорчен… Волн снова нет, нет четких уровней поддержки, значит нет стопов… Тот факт, что Газпром растет последним тоже исключать нельзя.  От шорта я Газпром совсем не рассматриваю из-за его низкой базы!. Локально потерянная бумага для торговли, увы!

Мною было проигнорировано информация о том, что Европейский Союз готовится исключить продление соглашения с Россией по транзиту газа через Украину.  Очередная ошибка! Только возникает вопрос - это что, только в пятницу стало известно? Нет! А значит скорее всего очередная манипуляция «БОЛЬШИМИ ДЕНЬГАМИ», на которую я к сожалению попался!😡



По поводу Сбера мысли остаются прежними.  Пишу постоянно — В Сбере на днях остаются более-менее однозначными уровни (зоны) поддержки предновогодняя полка 270,82-272 (+55ЕМА и облако Ишимоку +Kijun) и зона сопротивления 279,6-279,7. При этом Tenkan выше Kijun, что говорит о локальной силе быков. Сбер хочу покупать в зоне 270,82-272 с общим стопом 269,9-. Можно пытаться и раньше, но стоп по дням один и тот же, и чем ближе к нему возьму — тем меньше возможный убыток! 

При этом вот тут я немного поменял стратегию. Т.к. в Сбере на часах цена под 55ЕМА, под 273,6- лонг буду закрывать и продавать в зоне 273,6-274,4 (верхняя граница облака Ишимоку)  буду продавать со стопом 275,2+

По Лукойлу снова непонятный выкос в пятницу. Скорее всего он среагировал наконец на одновременный рост нефти и валюты, но на днях пришел под 55ЕМА  В процессе торгов постепенно становится ясна поддержка в Лукойле на днях — зона 6766-6803 (раньше это было предположение). С сопротивлением пока сложнее, т.к. цена в облаке Ишимоку, но я бы прикрывал лонг в зоне 55ЕМА 6910- (+RSI подходит под тренд). Верхняя граница облака Ишимоку является естественным сопротивлением, а при совпадении с ценовым уровнем его сила увеличивается. Имеем на днях ценовую зону сопротивления 6977-7005 (+возможный тренд), под ним я бы точно лонги прикрывал и буду пытаться шортить. Т.е. пока канал с 55ЕМА между ними, позиции можно на нем закрывать!

Проход и закрепление выше/ниже озвученных зон они поменяются на противоположные (поддержки станут сопротивлениями и наоборот), после пробоя на коррекции можно торговать в сторону пробоя.

В Лукойле на часах появляется дивергенция на хаю, и поэтому под 6913-6916 я бы лонги крыл (+55ЕМА на днях).Откупать же можно в широкой зоне 6765-6820 с общим стопом 6744-. Можно и раньше, но стоп однозначный...

Почему Лукойл среагировал на одновременный рост нефти и валюты, а остальная нефтянка нет (та же Роснефть закрылась в минусе) вызывает огромные сомнения. Нет однородности внутри сектора, значит можно предположить, что именно Лукойл выбран для «загона толпы», т.к. в «народном портфеле» он занимает большую долю остальных нефтяных бумаг...






Мечел (новая для меня интересная бумага). Фундаментально бумага переоценена, плюс ожидается повышение НДПИ на угольщиков. И с точки зрения ТА есть тому подтверждение. На днях - двойная вершина с дивергенцией, торговля была в локальном канале 315-322, произошел пробой, достигли мишени от пробоя канала =300,7+-, что совпадает примерно с 55ЕМА, ожидаемо отскакивает от облака Ишимоку и снова выше 55ЕМА, и пока все вписывается в теорию волн, можно пробовать продавать в зоне 309,11 (+Tenkan пересекает Kijun)-316 (реперный уровень 1-ой волны падения + тренд +нижняя граница канала ), общий стоп 317,6+ по окончанию дня. Внимание, в процентном отношении зона достаточно широкая, поэтому следует особенно тщательно подходить к объемам входа! Еще один показатель неоднородности рынка!

В NLMK на днях сформировался канал 194,68-198,54, сверху сформирована дивергенция, при закреплении ниже 193,7- (-0,5% от 194,68) я бы лонги прикрывал и возможно даже можно шортить с мишенью от пробоя = 190,82+-(порядка 2,37%), там шорт я бы тоже прикрывал…

Ниже в зоне 185,4-197,5 проходит 55ЕМА и Kijun, которые тоже являются уровнями, там можно пробовать покупать с тэйком под 194,5-. Позиция на днях, следовательно среднесрочные идеи!




И на будущее… На днях CHMF в V-ой волне роста, мишень от пробоя канала 1216-1431=1646 не достигнута, но RSI в зоне перекупленности… Коррекцию можно пробовать откупать в зоне 1399-1427…




=

Я понимаю конечно, что попался на удочку в Газпроме… Самое печальное во всем этом, я же скептик, но все равно развели… Но коли ввязался в такую историю, нельзя было полностью бросать ее, особенно в пограничной зоне… Я в первую голову технарь, и уж точно в зоне до пробоя крыть лонг  было полностью нельзя! Лучше получить убыток чуть больше, но чтобы не осталось никаких сомнений в принятом решении!

Конечно подвела ранняя покупка бумаги увеличенным объемом, последующие покупки были более осознанные. В итоге  в пятницу довел среднюю покупку Газпром до 3/32 со средней 165,62 и закрыл лонг полностью по 164,37 (-0,75% по цене на увеличенном объеме). Закрылся — и полегчало!

Многие не понимают разницы между стратегией спекулянта и инвестора! Мол, зачем закрылся в Газпроме, надо было оставить, когда-нибудь отрастет!

Конечно, от лонга торговать в этом плане проще, не задался скальп от лонга — оставил, когда-нибудь да вырастет! Но в том то и дело, что не факт вырастет быстро, и тем более замороженные деньги! Это называется финансовая дисциплина, которой я стараюсь следовать! Если не сработала идея — значит надо вовремя признавать свою неправоту! Я не бесчувственный робот, я живой человек, трейдер, а не блогер, и считаю, что у настоящего трейдера  могут случаться ошибки!  Не бывает безубыточных трейдеров!

Зато в Сбере подтверждается (пока) моя теория про локальную покупку в зоне 270,82-272 с общим стопом 269,9-. Оставил 1/64 лонга по 272,13. 

На неделе было до этого заработано +0,23% абсолютных, но т. к. остаюсь в позиции (в Сбере конкретно), то пока не корректно оценивать конечную прибыль! Но убыток от лонга Газпрома достаточно большой (по моим ощущениям порядка минус -0,85% абсолютного!). Т.е. пока легчайший плюс за новый отчетный период с 06,12,23! Увы, трейдинг в этом году явно не получается! 😱 Как говорится — в пиле не без убытков! И я был к этому морально готов!

=

До выборов Президента скорее всего никакого апокалипсиса произойти не должно, популизм должен взять верх.  А потом будет большой вопрос…После выборов у правительства будут развязаны руки, и начнется девальвация рубля, и снова «добровольные пожертвования» с компаний для поддержания бюджета, также возможно повышение разного рода НДПИ и налогов…Могут «напрячь» даже Сбер (замороженные накопления простых граждан до 20 июня 1991 года).,,   И вот тут возникают огромные вопросы! По идее девальвация рубля выгодна для сырьевых компаний, но в тоже время возврат к поднятию НДПИ и других поборов ставит под сомнение позитивную реакцию на девальвацию рубля! Ну и конечно стоит помнить про конкуренцию на депозитном рынке!

Конечно, снижение ставки может быть неким драйвером для роста (снижение ставки = упадок интереса к «депозитному» рынку), но ее надо еще дождаться…

=

Неделя снова была крайне неоднозначной, бумаги снова продолжили хаотично ходить, а это показатель пилы.Проанализировал Индекс ММВБ на часах с точки зрения торговли по моей стратегии и ужаснулся...😱 Максимальный доход с 16,01 от сделки = ± 0,2%, а соотношение прибыль/риск примерно 50/50. 😱 Это не пила, а ПИЛИЩЕ!



 А в пиле без однородной тенденции заработать крайне сложно! ЕЩЕ РАЗ ПОВТОРЮ, ТО ЧТО НЕ ПОЛУЧАЕТСЯ ЗАРАБОТАТЬ — НЕ МОЯ ВИНА! В ПИЛЕ НЕВОЗМОЖНО ЗАРАБАТЫВАТЬ СТАБИЛЬНО! 

Как исправлять ситуацию? Просто ждать! Торговать в данный момент реально не просто. Статистика прошлых лет доказывает работоспособность моей стратегии и тактики поведения на рынке, просто раньше был рынок совершенно иной. 

Конечно уже случались  «пилы» на рынке,  надо просто брать паузу в торговле на это время, либо торговать уменьшенным объемом. В данный момент «пила» слишком затянулась, и чем она дольше продолжается, тем разного рода выкосы (или сливы) мною воспринимаются как начало движения и я пытаюсь в нем участвовать. При этом я покупаю на коррекции, а не по хаям. Повторю, я спекулянт, и мне все равно в какую сторону движется рынок… Но пила снова продолжается! И как долго она продлится никому не известно!

Посчитал, что с 06,12,2023 года я пока в легчайшем плюсе, сравнил свои же показатели за аналогичный период прошлых лет. Ужаснулся😱, за почти полтора месяца к примеру за прошлый год уже было заработано порядка 7% абсолютных… 

Стоит ли менять стратегию? Я не думаю!  Просто если она доказывала свою эффективность в прошлом, то она и будет продолжать работать и в будущем! Надо просто дождаться ОБЩЕГО тренда (причем в любую сторону!), и все будет снова прекрасно! В этом я уверен на все 100!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!