Всех приветствую!

С 5 февраля начинают действовать  потолок цен на нефть от ЕС, то по идее должно надавить на нашу нефтянку». Но Минфин изобретает новые правила.  Совет ЕС официально утвердил потолок цен на нефтепродукты из России. Он устанавливается на уровне $100 за баррель на бензин и дизтопливо и $45 за баррель на продукцию, которая продается с дисконтом.

Санкции могут привести к пересмотру налоговой системы в нефтяной отрасли. Доходы бюджета РФ оказались под угрозой из-за снижения цен Urals за счет увеличения дисконтов к Brent. Теперь российские власти хотят привязать расчет нефтяных налогов к цене Brent, что должно побудить нефтекомпании либо сокращать дисконты, либо отдавать больше налогов — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/5799135 ). Т.е. иными словами дивидендов скорее всего не будет вообще, или они будут минимальными.

То, что творится в экономике РФ в условиях СВО и санкций — вполне закономерно, но государству нужны деньги, и оно всячески пытается снова развести «улицу». Кстати, число 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Из внешних новостей — состоялось заседание ЕЦБ, ЕВРОПА — СТАВКА ЦБ  = 3%  (ОЖИД 3% / ПРЕД 2.5%)Deposit Facility Rate  =  2.5%  (пред 2%)

ECB Marginal Lending Facility =  3.25%  (пред 2.75%)
ЕЦБ: уместно дальнейшее повышение ставки
ЕЦБ намерен повысить ставку на 0.5% на след заседании
ЕЦБ: уместно удерживать ставку на высоком уровне
ЕЦБ: реинвестирование от PEPP и APP продолжится минимум до конца 2024г. 

Вполне ожидаемо, особенно после шагов ФРС накануне.

Европарламент призвал изгнать из Европы весь российский бизнес, включая запрет на работу ЛУКОЙЛа и «Росатома», а также отказаться не только от импорта нефти и газа, но и от урана. Европарламент также призвал к запрету прямого или непрямого импорта, закупок и передачи алмазов из РФ — говорится (https://govoritmoskva.ru/news/350667/ ) в резолюции.

А вот это уже может стать серьезным препятствием для роста, особенно в Лукойле. А с учетом ввода официального потолка нефти 05,02, вообще перспектива Лукойла (да и в принципе российского «нетегаза») под большим вопросом!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошло заседание ФРС, итоги:

ФРС повысила ставку на 0.25% до 4.75%. 
ФРС продолжит сокращать баланс по плану уместно дальнейшее повышение ставки. 
Пик ставки может быть выше, чем ожидается, но все будет зависеть от поступающих данных.ФРС планирует удерживать ставку на высоком уровне какое-то время. 
ФРС пока не планирует понижать ставку в этом году. 
Пауза в повышении ставки пока не обсуждается, впервые отмечается начало дезинфляционной динамики.  

Пауэлл дал надежду на скорое достижение пика ставки + ФРС может подкорректировать дкп в случае, если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидается. 

По большому счету все ожидаемо, но реакция американского рынка была крайне позитивной, индекс доллара продолжил рушится, на этом продолжили рост фьючерсы на S&P и металлы…

=

И снова не хотел писать пост, если бы не новость, пришедшая под закрытие (!!!) основной сессии (иного от Газпрома и не ожидал😱)— 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Сразу скажу, я не хотел писать пост, но сегодня заседание ОПЕК и заседание ФРС по ставке. Сразу скажу, предугадывать что-либо бесполезно, надо действовать по обстоятельствам, т.е. постфактум. Влияние «напрямую» на наш фондовый рынок будет небольшим из-за действующих санкций, а вот на индекс доллара и как следствие на коммодитиз может быть очень существенным. И поэтому торговать ими сегодня активно не рекомендую.

=

В России вступили  (https://tass.ru/ekonomika/16932119 ) в силу ответные меры на потолок цен на нефть: с 1 февраля экспортеры обязаны не допускать наличия в зарубежных контрактах положений о применении механизма фиксации предельной цены.

«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ продолжает находится над 55ЕМА, но пробивает тренд. Формально с точки зрения ТА (!!!) пробой есть, но в условиях дивергенции по RSI. Я стараюсь «забыть» «старые» уровни до СВО, и анализировать «новые», так вот пока торговля в канале с зоной сопротивления 2224-2243 (по закрытиям). 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Решения общих собраний участников (акционеров) ВТБ.

Увеличить уставный капитал Банка ВТБ на сумму 301 960 000 000 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ на следующих условиях:
— количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ – 30 196 000 000 000 штук;
— номинальная стоимость дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ – 0,01 рубля каждая акция;
— способ размещения дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ – закрытая подписка;
— круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение дополнительных обыкновенных акций Банка ВТБ : 
1) Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом ; 


( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции новости.

Общая сумма внутреннего и внешнего госдолга РФ за 2022 г. выросла до 22,8 трлн руб. с 20,9 трлн по итогам 2021 г. Расходы на его обслуживание за январь – декабрь 2022 г. составили 1,33 трлн руб., или около 4% от всех трат федерального бюджета.

Если стоимость нефти марки Urals будет стоить $25-35 за баррель, уже в 2023 году резервы ЦБ в юанях будут исчерпаны. Если цена Urals будет сохранятся на актуальном уровне ($58,8 за баррель), резервы в китайской валюте израсходуются за 2,5 года

Аналитики ожидают возвращения банков РФ к прибыльности в 2023 г. Основная ставка — на акции Сбера. Эксперты высоко оценили результаты банка за прошлый год (сокращение операционных расходов на 5%, рост совокупного портфеля на 12,6%) и ожидают, что Сбер не только возобновит выплаты дивидендов, но и направит на них часть прибыли 2021 г. — Опять вербальные интервенции — НУ СКОЛЬКО МОЖНО!!!

Байден строит планы по сдерживанию России после окончания украинского конфликта – The Washington Post

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции новости.

Банки США с 27января прекращают  корреспондентские отношения с Газпромбанком. Ну что, планомерно «запрещают» своим банкам контактировать с нашими. С их точки зрения все логично!

Германский экспорт в Россию упал до минимума за последние 19 лет — RTRS (особенно заметно упал экспорт в РФ автомобилей и запчастей к ним). Тоже логично.

Но есть и положительные новости — «Правительство утвердило стратегию развития финансового рынка, предусматривающую упрощение доступа инвесторов из «дружественных» стран на российский фондовый рынок. Эксперты считают, что предложенные меры увеличат ликвидность на рынке и привлекут клиентов из Азии и Ближнего Востока.». Вопрос-а пойдут ли? Ну и конечно это давно надо было делать!!!

=

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции новости.

Указ Путина о мобилизации предусматривает не только призыв нужного числа людей, но и другие мероприятия, поэтому продолжает действовать. СВО продолжается, и исключать новой волны мобилизации нельзя!!!

Потанин говорит, что санкции вынуждают  «Норникель» скорректировать стратегию — RTRS  (https://www.reuters.com/article/ukraine-crisis-potanin/potanin-says-sanctions-constrain-nornickel-force-it-to-adjust-strategy-idUKS8N2JG00V). Руководство «Норникеля» во главе с крупнейшим совладельцем Владимиром Потаниным предложило снизить дивиденды компании до $1,5 млрд в год, чтобы больше тратить на инвестиции. Другие акционеры не стали возражать. Что в принципе ожидаемо, на такой путь от отказа (или понижения) дивидендов скоро придут многие компании.

Германия заместит трубопроводный газ из России СПГ к 2026 г  — прогноз Министерства по делам экономики и защиты климата ФРГ  — BBG.  Алжир и Италия подписали соглашение о строительстве газопровода Galsi (Газопровод Алжир — Сардиния — Италия). 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

 Глава ЕК заявила о намерении Евросоюза ввести 10-й пакет санкций против РФ: он будет в основном сосредоточен на закрытии лазеек в принятых мерах. Настоящие проблемы только начинаются. РФ попыталась начать энергетическую войну с Европой, она явно не удалась (Европа спокойно справляется и без нашего газа). Ответный ход за ними, и какими они будут остается только гадать, но судя по динамике вводимых санкций, крайний пакет может быть очень серьезным!

Катар планирует наращивать в ближайшие годы поставки газа на международные рынки, включая европейский — министр иностранных дел страны.

Издание The Telegraph сообщает, что Китай, Индия, и пару других азиатских стран буквально пользуются той ситуацией в которой находится Россия и активно покупают у нас нефть по $45 — 50 за баррель, а по рыночной стоимости (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Годовая инфляция в РФ продолжила снижаться — до 11,94%. По прогнозу Банка России, весной 2023 года она кратковременно может опуститься ниже 4% из-за эффекта базы, поскольку в расчете показателя уже не будет учитываться скачок цен весной прошлого года. С учетом денежно-кредитной политики инфляция составит 5–7% в 2023 году и 4% в 2024 году. Вот почему я не верю этой российской статистике, говорят одно, а придешь в магазин-совершенно другое!!! 

США настаивают на том, чтобы потолок цен на российскую нефть остался на уровне $60 — RTRS.  Правда, цена на URALS итак ниже потолка...😂


Основными нетто-покупателями акций в ноябре — декабре 2022 года выступали физические лица и некредитные финансовые организации (НФО) в рамках ДУ, купившие акции на сумму 6,3 млрд и 6,2 млрд рублей соответственно.  Продавали акции преимущественно нерезиденты из дружественных стран и нефинансовые организации (7 млрд и 6 млрд рублей соответственно). Активность торгов акциями в ноябре-декабре продолжила снижаться: среднедневной объем торгов в отчетный период составил 35,6 млрд руб. (в октябре — 46,6 млрд рублей). Розничные инвесторы по-прежнему являются главными участниками на рынке акций, их доля на конец декабря составила 77%.  Что и требовалось доказать — основной покупатель «УЛИЦА».  Фондовый рынок относительно легальный способ отъема денег у населения!!!


ЦБ объяснил декабрьское ослабление рубля тремя факторами:

( Читать дальше )