Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

И снова и снова приходится говорить про нефть. Писал про свои сомнения в продолжении эскалации конфликта накануне — и все пока сводится к тому, что эскалация не произойдет. Нефть отрабатывает ОИ по полной и рисует  полную свечу-поглощение.. Не исключаю ничего…

Правда может в ее ценообразование вмешаться и природный фактор — ураган в США, но это временный фактор.



GOLD на днях пробивает горизонтальную поддержку и RSI тоже подтверждает пробой вниз = лонг можно прикрывать. Самое главное это не золото, это косвенно говорит, что в БВ конфликте возможно не произойдет эскалации, а значит и нефть может также быстро рухнуть… Ну а за ней и наш «бумажный» рынок, поэтому от лонга торговать пока можно, но стоп обязателен к исполнению!



( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

И снова приходится говорить про нефть. В ней лотерея — будет или не будет эскалации конфликта на Ближнем Востоке гадать последнее дело! И хоть говорить о ней с точки зрения теханализа бессмысленно, почти все в ней говорит за продолжение роста (55ЕМА, Тенкан выше Киджун и «запаздывающая» уже выше текущих цен), но все еще находится в ОИ. Но еще раз повторю, если эскалация не начнется, то она может также быстро пойти вниз…

В моменте ОИ работает, от верхней границы начинается как минимум коррекция после аномально сильного роста!





Кстати,  GOLD  не растет, а золото является традиционно защитным активом. Значит что-то не так! При закрытии ниже полки $2634- велика вероятность продолжение коррекции (RSI пробьет тренд), лонги можно прикрывать, т.к. мишень от пробоя канала 2634-2672=2596± .  А если эскалации не будет — то наш «бумажный» рынок потеряет драйвер для роста и как минимум может продолжать снижение (скорее всего в пиле) под собственным весом!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!


Начать хочу вроде как издалека — с приближающихся выборов в США.

По поводу ценообразования нефти писал в посте. Цены на нефть всегда были крайне чувствительными к глобальным кризисам, особенно к тем, что происходят на Ближнем Востоке — регионе, который играет ключевую роль в мировом экспорте нефти. Рост цен на нефть влечет за собой рост цен на бензин в США, что немедленно сказывается на потребительских расходах и настроениях. В 2023-2024 годах глобальные энергетические рынки столкнулись с серией потрясений, связанных с войной на Украине, санкциями против России и экономическими последствиями пандемии.

На момент выборов цена на бензин уже превратился в политический вопрос. Исторически повышение цен на топливо всегда негативно сказывалось на рейтингах действующей власти, поскольку избиратели напрямую связывают экономические трудности с политическими решениями. Если цены на нефть резко поднимутся, это может усилить недовольство среди среднего класса, который традиционно является одним из ключевых электоральных слоев.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Нефть.

На Ближнем Востоке жарко, ирано-израильское противостояние разворачивается с новой силой. Это безусловно оказывает влияние на нефть.  Нефть растет на геополитике, а ее просчитать невозможно… Вот отчасти поэтому я и не торгую нефтью! 

Возникают некие сомнения в весомости конфликта на БВ. Если бы угроза была реальной, то росла бы не только нефть, но и металлы (уход от риска), но то же золото не растет, более того, оно проседает. 🤷

Писал накануне  по поводу нефти — Чисто по ТА в нефти снова только технический отскок, цена под 55ЕМА и ОИ, Тенкан под Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен. Но Иран тоже отличается непоследовательностью в своих обещаниях, и если эскалация закончится «дежурными обстрелами» (ни о чем, как было прошлый раз), то нефть может снова пойти вниз!

Так похоже и произошло! Нефть по крайней мере не растет, выход вверх пока оказался ложным — а на это надеялись быки…Плюс снова раздор внутри ОПЕК. С.Аравия предупреждает о падении нефти до $50, если ОПЕК+ будет нарушать квоты. Вот и идет расплата! В очередной раз!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Вчера закончился месяц и квартал, и начали приходить значимые новости и последовали реакции на рынке.

Бюджет. 

Правительство внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2025-2027 годы. БЮДЖЕТ РФ СФОРМИРОВАН ИСХОДЯ ИЗ ЦЕНЫ НЕФТИ В $60 ЗА БАРРЕЛЬ. С запасом. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БЮДЖЕТ РФ В 2024Г БУДЕТ ИСПОЛНЕН С ДЕФИЦИТОМ 1,7% ВВП. НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ОБОРОНУ ИЗ БЮДЖЕТА РФ В 2025 ГОДУ ВЫДЕЛЯТ ОКОЛО 13,5 ТРЛН РУБЛЕЙ. 

Реакция по крайней мере на рынке ОФЗ последовала негативно. Снова лоу. Ставку скорее всего будут повышать, Банк России не исключает сценарий повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в случае влияния на экономику РФ новых непредвиденных обстоятельств (потолка то нет), тем более даже Сбер повысил  до 20% максимальную ставку по вкладам до года.




При этом не обошлось снова без явно популистких заявлений. «Доля нефтегазовых доходов в бюджете РФ в 2025 году составит лишь 27%, и это хорошо - Россия уходит от нефтегазовой зависимости», сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. Только почему-то он не говорит, за счет чего будут добиваться доходов в бюджет? Неужели за счет роста производства компьютеров и электроники в РФ в 2024 г? 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

Главное за неделю!

Что творится в нашей экономике и на рынке не поддается описанию. Я специально в моменте решил изменить формат поста, т.к. реально противоречия между трактовками новостей вызывает реальное непонимание происходящего.


Нефть и рубль. 

ОПЕК может увеличить добычу нефти в декабре, что окажет давление на цены. Для России, как одного из ведущих экспортеров нефти, это приведет к снижению доходов от продажи углеводородов, что усилит бюджетный дефицит. В этих условиях девальвация рубля становится одним из немногих инструментов для стабилизации бюджета.

Однако девальвация рубля сопряжена с рядом рисков. Во-первых, она усилит инфляционное давление на внутреннем рынке, увеличив стоимость импортируемых товаров. Во-вторых, «грязный» юань, к которому Россия постепенно привязывает свою экономику, может оказаться нестабильным инструментом для долгосрочной финансовой политики.

Нефть падает, CNYRUB растет, логика рынка примерно восстанавливается. Чисто по ТА CNYRUB происходит выход выше полки 12,98, и не смотря на перекупленность по RSI и пока вижу только одну зону сопротивления 13,42-13,58 = зона незакрытого гэпа.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Темпы инфляции в сентябре могут стать аргументом в пользу дальнейшего повышения ставки ЦБР.  Российский долговой рынок остается под давлением на фоне сохраняющейся жесткой дкп и ожидания повышения регулятором ключевой ставки до 20% в октябре. RGBI — новое лоу = ставка в октябре может быть повышена.

 Банки «дружно» повышают ставки на «длительный» срок. Я думаю, что высокая ставка надолго! Таким образом подтверждается мое предположение, высказанное в еженедельном посте  — цитата. «При этом вклады во многих банках уже выше 20%, но с особыми условиями — вклад свыше 5-ти лет, т.е. «длинные» деньги. А что будет с более короткими сроками вложений — огромный вопрос!»

Мои действия по вкладам — терпеливо пролонгирую депозиты на короткий срок (3 месяца), но добавлять не буду, что будет, то будет. Главное — диверсификация средств!  Я лично готов потерять эту часть средств, в такой ситуации нужно быть готовым к локальным убыткам! «Не класть все яйца в одну корзину» — вот мой основной принцип!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

МИНФИН разместил ОФЗ, но при этом индекс RGBI упал до минимума с марта 2022 г. Рынки все активнее закладывают повышение ставки ЦБР до 20% на заседании в октябре.



Валютный рынок.

Импортеры снова жалуются на проблемы с платежами через Турцию, банки которой пользуются высоким спросом у отечественного бизнеса для транзита платежей в другие страны, в том числе Европу. 

CNYRUB на днях на хаю, под сопротивлением 12,98 и в зоне перекупленности,  сегодня  в нем экспирация, не удивлюсь, что после нее наконец-то и валюта начнет корректироваться по серьезному... 

В моменте  CNY-9.24 стоял выше CNY-12.24 примерно на 4,3%, это тоже возможно из-за сегодняшней экспирации...



( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Накопленный дефицит федерального бюджета за 2025-2030 годы может составить почти 11 трлн руб — Институт ВЭБа спрогнозировал  рост дефицита бюджета в ближайшие годы.

Россияне начали получать уведомления от ФНС об уплате налога на вклады. Это конечно нонсенс, типа финансово помогаешь государству, так оно тебя же и обдирает… 

АЛЬТЕРНАТИВНЫМ СЦЕНАРИЕМ НА СОВДИРЕ ЦБ В ПЯТНИЦУ БЫЛО ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ ДО 20% И УМЕРЕННО ЖЕСТКИЙ СИГНАЛ — ЗАБОТКИН. 18 сентября — Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ 29025 и 26246. Еще один тест на будущую ставку!

Кстати, Турецкие облигации не пользуются спросом. Интерес инвесторов снижается, так как ставки в Турции еще долго будут высокими. Коэффициент пролонгации казначейских обязательств выше 200% также усиливает давление. К слову про наши облигации — почти все, что творится в стране у меня лично вызывает массу вопросов! 

RGBI  — снова снижается к полке (будет уже четверное дно с дивергенцией), аукционы могут стать показательны — если они отменятся — то возможно продолжение падения индекса!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ДКП.

Закончилась неделя локальным снятием неопределенности со ставкой ЦБ, она была повышена до 19% годовых. То, что ставку повысили — на мой взгляд вполне логично с точки зрения действий банков — они же не дураки, чтобы ее поднимать заранее… И это косвенно говорило за ее повышение.


Сбербанк с 11 сентября увеличил ставки по вкладам «Лучший %» до 20% годовых и «СберВкладу» — до 19% годовых. О новых условиях сберегательных продуктов сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе кредитной организации. Максимальная доходность 20% годовых по вкладу «Лучший %» действует при вложении средств на три года с выплатой процентов в конце срока и распространяется только на «новые» деньги, которых не было на вкладах банка в течение предыдущих двух месяцев.

Такое же предложение есть и у Газпромбанка (сам был в офисе — видел). Стали бы банки «дружно» повышать ставки на «длительный» срок?

( Читать дальше )