Прошел 21 месяц с тех пор, как мы писали о ведущей инвестиционной компании REIT Essex Property Trust. Пандемия оказала ограниченное влияние на компанию, чьи продажи упали менее чем на 4% в 2021 году, а затем подскочили на 11,5% в 2022 году. Аналитики ожидают, что в начале 2023 года рост продаж и FFO продолжится в этом и следующем году. Ведь рецессия или нет, людям все равно надо где-то жить.

Учитывая стабильность и надежность бизнеса Essex Property, можно было бы ожидать и стабильной цены акций. Увы, так не произошло. Акции ESS упали ниже 200 долларов в начале этой недели, что более чем на 45% ниже рекордного уровня в 363 доллара в апреле 2022 года. Судя по всему, сильные фундаментальные показатели REIT не смогли помешать рынку сократить оценку почти вдвое, менее чем за год.

Однако наши читатели были заранее предупреждены о возможности крупного краха акций ESS. В нашей статье от 24 июня 2021 года мы рассмотрели весь путь цены акций с момента IPO компании в 1994 году. К несчастью для быков, на приведенном ниже графике показан почти полный пятиволновой импульсный паттерн. Согласно волновому принципу Эллиотта, должна была произойти заметная коррекция.

( Читать дальше )

Глядя на британский фондовый индекс от 1980-х годов, становится заметна «драматическая» ценовая модель волн Эллиотта.

Автор: Мюррей Ганн



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

На Уолл-Стрит сейчас в моде кибербезопасность. Пандемия Covid-19 ускорила внедрение цифровых технологий, вместе с этим возникла растущая потребность в их защите. В результате в последние годы компании этого сектора резко выросли в цене. Некоторые из них не смогли оправдать высоких ожиданий инвесторов. Наши читатели в режиме реального времени увидели, как анализ волн Эллиотта помог нам предсказать крах некогда горячих акций Rapid7. Zscaler — еще одна компания, занимающаяся кибербезопасностью, цена акций которой недавно снова снизилась.

С другой стороны, Palo Alto Networks по-прежнему торгуется недалеко от своего исторического максимума. Акции достигли рекордной отметки в 213 долларов в апреле 2022 года. В первые дни 2023 года они едва превышали 132 доллара за акцию, но с тех пор восстановили большую часть снижения, в настоящее время цена составляет 183,80 доллара. Кроме того, нет недостатка в причинах, объясняющих всплеск акций PANW.

С точки зрения бизнеса компания, похоже, делает все правильно. Выручка увеличилась более чем вдвое за последние пять лет без чрезмерной задолженности, а годовой свободный денежный поток приближается к 2 миллиардам долларов. По сути, Palo Alto Networks — очень надежное предприятие. Но к сожалению, это может быть проблемой.

( Читать дальше )

В то время как традиционные рыночные обозреватели возлагают вину за недавние беспорядки на неудачи Silvergate Bank и Silicon Valley Bank, у нас иное мнение.

Акции малой капитализации и вторичные акции продолжают снижаться в цене. EWFF опубликовал версию приведенного выше графика в нашем мартовском номере, показывающую трехволновую модель ралли в Value Line Composite Index, Russell 2000 Index и NASDAQ 100 Index. Паттерн очень важен, потому что три волны разворачиваются против следующей большей степени тренда. Трехволновой рост с 13 октября по 2 февраля указывает на то, что основной тренд фондового рынка направлен вниз. Это так просто.



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Их снова начнут во всём обвинять.

Вот что мы говорили еще в октябре: «… с точки зрения волн Эллиотта кажется совершенно очевидным, что банковский сектор продолжит падать…»

Внезапно банки оказались в центре внимания. Крах криптобанка Silvergate совпал со старым добрым банком Силиконовой долины (SVB). Банк накопил большие убытки по своему портфелю облигаций и в конце концов, из-за оттока вкладчиков принял на себя часть удара. Обеспокоенность, ведущая к беспокойству, ведущая к панике со стороны большего количества вкладчиков в SVB, которые в основном состоят из венчурных инвесторов, которым не хватает одного-двух шиллингов (британцы говорят о высоком собственном капитале). Этим утром на финансовых рынках, по-видимому, ощущались отголоски, финансовые СМИ в волнении с высоким уровнем адреналина сообщали нам, что это произошло совершенно неожиданно. Однако для подписчиков EWI это всего лишь сбывающийся прогноз.

Еще в октябре прошлого года мы показывали приведенный сегодня график банковского индекса KBW. Под заголовком «Скучные банки, разбухающие из-за проблемных облигаций» мы писали о том, что банки несут большие убытки по своим портфелям облигаций и что эта проблема не исчезнет. Самое главное, мы отметили очень очевидное пятиволновое снижение индекса и констатировали:

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Прошлый год был поистине историческим. Какие нас ждут последствия?



( Читать дальше )

Экстремальное падение биткойна в 2022 году широко обсуждалось в начале 2023 года. Тем не менее, мы искали потенциальное окончание спада.

Автор: Роберт Фолсом



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Как следует из названия, International Flavors & Fragrances является мировым лидером в сегменте ароматизаторов в парфюмерно-косметической промышленности. Рыночная капитализация компании составляет 24 миллиарда долларов, в ней работает около 25 000 человек по всему миру. Хотя компания была основана до 1889 года, публичной она стала в 1964 году, став компонентом индекса S&P 500 в 1976 году.

К несчастью для инвесторов, акции IFF сейчас торгуются примерно на том же уровне, что и девять лет назад, в 2014 году. В настоящее время цена акций ниже 94 долларов, цена упала на 40% по сравнению с рекордным показателем января 2018 года в 157,40 долларов. После потерянного десятилетия трудно оставаться оптимистом и не покинуть корабль. Однако ситуация часто меняется именно тогда, когда всякая надежда уже потеряна. Может ли IFF восстановиться? График волн Эллиотта ниже предполагает, что это возможно.



( Читать дальше )

Broadcom — ведущий производитель полупроводниковых устройств, в котором работает более 20 000 человек по всему миру. Компания стала публичной в очень удачное время, всего через несколько месяцев после окончания финансового кризиса в 2009 году. В результате акции находились в восходящем тренде почти с первого дня. Спустя почти 14 лет цена акций выросла на поразительные 3530%, не считая дивидендов. Фактически, годовые дивиденды Broadcom теперь выше, чем цена акций на IPO. Действительно, какое долгосрочное вложение!

Однако это не было гладкой поездкой. Всего за три месяца в первом квартале 2020 года AVGO упал более чем на 50%. В период с января по октябрь 2022 года он потерял еще 38%, которые быки до сих пор пытаются отыграть в полном объеме. Прочитав о длительном восходящем тренде, прерванном двумя заметными падениями, опытный аналитик волн Эллиотта уже знает, как будет выглядеть ценовой график Broadcom. Посмотрим все же.



( Читать дальше )

Наряду с 17 другими компаниями Warner Bros Discovery является частью нашего The EWM Interactive Stock Portfolio. В своем нынешнем виде WBD существует меньше года после того, как Discovery приобрела киностудию у AT&T. Учитывая его высококачественный контент и первоклассное управление, мы считаем, что его долгосрочные перспективы являются исключительными. В сочетании с низкой оценкой акций есть хорошие шансы на то, что инвесторов с этим именем в ближайшие годы ждет более высокая доходность, чем на рынке.

Продажи «Наследия Гарри Поттера» в размере 850 миллионов долларов всего за две недели демонстрируют огромный потенциал Warner Bros. Недавно анонсированные новые фильмы «Властелин колец», «Гарри Поттер» и «Проклятое дитя» практически гарантированно станут блокбастерами. Джокер: Folie à Deux также, скорее всего, превысит отметку в 1 миллиард долларов. В общем, мы очень оптимистично смотрим в будущее Warner Bros Discovery.

При этом бычьи рынки не движутся по прямой. Правда, в последнее время акции почти удвоились, с минимума в 8,82 доллара в декабре до 16,34 доллара несколько дней назад. Однако внимательное изучение структуры этого восстановления показывает, что, скорее всего, произойдет заметный откат до того, как быки смогут вернуться.

( Читать дальше )